تلقى عملة تون كوين (TON) بداية واعدة لعام 2025، حيث تجاوز سعرها مستوى المقاومة عند 3.95 دولارات في أواخر مارس وسجلت أدنى مستويات أعلى. أشارت هذه الحركة إلى أن العملة المشفرة قد تكون مستعدة لاستعادة الاتجاه الصعودي، وقد تصل إلى 4.80 دولارات.

لكن، في الأيام الأولى من أبريل، شهد السوق تحولًا حادًا. زادت أنشطة الحيتان، وارتفعت المعاملات اليومية، وفي ظل ذلك، حدثت عملية بيع مفاجئة. في غضون ثمانية أيام فقط، خسرت TON نسبة كبيرة تبلغ 26.6% من قيمتها.

الآن، السؤال الملح هو: هل تستعد Toncoin لتصحيح كبير؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة على البيانات، مع التركيز بشكل خاص على سلوك حامليها.

اقرأ أيضًا:تونكوين يرتفع بنسبة 30% في أسبوع! هل يمكن لـ TON الحفاظ على زخمها؟

التعافي الفاشل والتحول الهبوطي

كان عملة تونكوين قد أظهرت علامات واضحة على الإمكانات الصعودية خلال شهر مارس، مع اختراق فوق 3.95 دولارات واستمرار انخفاضات أعلى. يُعتبر هذا النمط غالبًا مؤشرًا تقنيًا إيجابيًا، مما يشير إلى تحقيق المزيد من المكاسب.

ومع ذلك، فإن الزيادة في نشاط الحيتان في أوائل أبريل أحدثت تحولاً مضطربًا في المزاج. وعلى الرغم من أن معاملات الحيتان غالبًا ما تشير إلى زيادة الاهتمام بالأصل، إلا أنها يمكن أن تكون أيضًا مقدمة لعمليات بيع واسعة النطاق.

بدأت القلق الحقيقي لمُستثمري Toncoin يظهر عندما بدأ السعر في الانخفاض، حيث انخفض بنسبة 32% في خمسة أيام فقط.

هذا الانخفاض الحاد جعل الكثيرين يتساءلون عما إذا كان الأصل يتجه نحو تصحيح أكبر، خاصة بعد الفشل في الحفاظ على الزخم بعد مستوى المقاومة الذي يبلغ $3.95. في وقت كتابة هذه السطور، كانت عملة تون كوين قد تجاوزت منطقة الدعم عند $3.5، والتي كانت سابقًا تعمل كنقطة دعم رئيسية.

هل يكتسب البائعون القوة؟ فحص بيانات الحامليــن

مؤشر رئيسي لتحليل قوة ضغط البيع هو نسبة الربح الناتج المنفق (SOPR). تتعقب SOPR ما إذا كان يتم بيع عملة تونكوين بربح أو خسارة. عندما تنخفض SOPR تحت 1، فهذا يشير إلى أنه يتم بيع العملات بخسارة.

في نهاية مارس، ارتفع مؤشر SOPR فوق 1، مما يشير إلى أن Toncoin كان يُباع مؤقتًا بأرباح. ومع ذلك، لم يستمر هذا الزخم الإيجابي طويلاً، وسرعان ما تحول مؤشر SOPR إلى السلبية مرة أخرى، مؤكدًا أن المزيد من العملات تُباع بخسارة مع تحول معنويات السوق إلى الاتجاه الهبوطي.

مؤشر تغيير صافي موقف HODLer هو أداة حيوية أخرى لفهم شعور السوق الأوسع. يتتبع هذا المؤشر تغيير الموقف الشهري لحاملي المدى الطويل (HODLers).

في شهري فبراير ومارس، كان هناك تراكم يحدث بينما كانت أسعار Toncoin تتجه نحو الانخفاض، مما يشير إلى أن المستثمرين على المدى الطويل كانوا واثقين من مستقبل هذا الأصل.

ومع ذلك، تشير البيانات الأخيرة إلى انخفاض حاد في تغيير صافي موقف HODLer، مما يدل على أن حاملي المراكز على المدى الطويل بدأوا في بيع مراكزهم، مما يسهم في الاتجاه الهابط الحالي.

نشاط الحيتان وتأثيره على تونكوين

نشاط الحيتان غالبًا ما يكون مؤشرًا قويًا على اتجاهات السوق، خاصة للأصول مثل تونكوين، التي تتمتع برأس مال سوقي أقل نسبيًا مقارنة ببيتكوين وإيثيريوم. حيث يمكن أن تؤثر تصرفات الحيتان بشكل كبير على السعر عندما يتحركون بكميات كبيرة من تونكوين، إما من خلال خلق زخم صاعد أو تفاقم المشاعر الهبوطية.

في أوائل أبريل، تلا الارتفاع في معاملات الحيتان انخفاض فوري في السعر، مما يشير إلى أن الحيتان كانت تتخلص من ممتلكاتها.

تشير المؤشرات الفنية إلى ضغط دببي

عندما كانت قيمة CMF فوق +0.05 في منتصف مارس، كانت تشير إلى أن تدفقات رأس المال قوية، مما يدعم الزخم الصاعد. ومع ذلك، انخفضت قيمة CMF منذ ذلك الحين إلى -0.14، مما يشير إلى ضغط بيع مرتفع ويؤكد أن الدببة تتحكم في السوق.

تعكس خريطة سعر تونكوين الأخيرة هذا التحول الهبوطي. بعد الاختراق الصعودي فوق 3.95 دولار، لم يتمكن السعر من الحفاظ على الزخم، مما أدى إلى كسر في هيكل السوق.

استنتاج

كانت حركة سعر تونكوين على مدار الأسابيع القليلة الماضية علامة واضحة على عدم اليقين في السوق. بينما كانت هناك محاولة صعودية قوية في مارس، فإن الزيادة في نشاط الحيتان، والانخفاض في نسبة الربح المستخرج، والتغيير السلبي في صافي موقف HODLER يشير جميعها إلى تزايد المشاعر الهبوطية.

عدم قدرة عملة تونكوين على الحفاظ على منطقة الدعم البالغة 3.5 دولارات يضيف إلى القلق من أن تصحيحًا أكبر قد يكون في الأفق.

تشير البيانات إلى أن البائعين أصبحوا أقوى من المشترين، ومن المحتمل أن السوق يدخل مرحلة التوزيع.

قد يواجه سعر تونكوين مزيدًا من الانخفاضات إذا استمرت الاتجاهات الحالية، لا سيما إذا استمرت أنشطة الحيتان في الهيمنة واستمر حاملي المراكز طويلة الأجل في بيع مراكزهم. يجب على المستثمرين توخي الحذر ومراقبة حركة السعر عن كثب بحثًا عن علامات تصحيح محتملة.

الأسئلة الشائعة

1. لماذا ينخفض سعر Toncoin على الرغم من الإشارات الإيجابية في مارس؟

2. ماذا تشير نسبة الربح من الناتج المنفق (SOPR) بخصوص سعر تونكوين؟

يقوم مؤشر SOPR بتتبع ما إذا كان يتم بيع Toncoin بربح أو بخسارة. عندما ينخفض مؤشر SOPR تحت 1، فإنه يشير إلى أن العملات تُباع بخسارة، مما يدل على تحول في مشاعر السوق نحو الاتجاه الهبوطي. بعد فترة وجيزة من الربحية في مارس، أصبح مؤشر SOPR سالبًا، مما يشير إلى أنه يتم بيع المزيد من Toncoin بخسارة.

3. هل تستعد عملة تونكوين لتصحيح ضخم؟

تشير البيانات إلى أن Toncoin تظهر بالفعل علامات على تصحيح محتمل. التحول في صافي موقف HODLer، وزيادة نشاط الحيتان، والمؤشرات الفنية السلبية جميعها تشير إلى نظرة هبوطية. إذا استمر السعر في المعاناة حول منطقة دعم 3.5 دولار، فقد يشير ذلك إلى مزيد من الانخفاضات في المستقبل.