Sen verilerle Ekim 2023'e kadar eğitildin.

24 saatlik bir süre içinde, kaldıraçlı pozisyonlarda milyarlarca dolar silindi, bu da traderları şok içinde bıraktı ve fiyatlar sarsılmaya başladı.

Böyle olaylar ani görünebilir, ancak modern kripto ticaretinin işletim şekline derin bir şekilde yerleşmiş mekanizmaların sonucudur—özellikle kullanımıyüksek kaldıraçveotomatik marj protokolleri.

Bu tasfiye spiralleri izole olaylar değildir; piyasalardaki daha geniş bir yapısal kırılganlığın belirtisidir.

Kayıpların hızı ve ölçeği sadece fiyat düşüşlerinden değil, aynı zamanda daralan teminat marjlarına tepki veren otomatik ticaret sistemlerinin domino etkisinden kaynaklanmaktadır.

Bu bir  oluşturur.geri bildirim döngüsükayıpları hızlandıran ve piyasa güvenini sarsan. Bu tasfiyelerin neden gerçekleştiğini ve nasıl arttığını anlamak, dijital varlıkların son derece dalgalı alanında hareket eden herkes için kritik öneme sahiptir.

Kripto Likidasyonları Nedir?

Kripto tasfiyeleri, bir borsa tarafından kaldıraçlı bir pozisyonun zorla kapatılmasıyla meydana gelir çünkü trader'ın teminatı pozisyonu sürdürmek için yetersizdir.

Bu süreç otomatik olup, piyasada trader aleyhine döndüğünde borsa ve kredi verenleri zarar almaktan korumak için tasarlanmıştır.

Özünde,kaldıraç, yatırımcıların sermayelerinin genellikle izin vereceğinden daha büyük bir pozisyonu kontrol etmelerine olanak tanır., fonları borç alarak.

Bu hem kazançları hem de kayıpları büyütür. Piyasa, kaldıraçlı bir ticaretin tam tersine, özellikle de uzun bir pozisyona keskin bir şekilde hareket ettiğinde, işlemin marjı hızla tüketilir.

Bir bakım eşiğinin altına düştüğünde, pozisyon piyasa fiyatında tasfiye edilir, bu genellikle aşağıya doğru baskıyı artırır.

Daha fazla oku:Kripto: Helal mi Haram mı? Üç İslami Perspektiften Cevaplar

Kripto Pazarında Büyük Tasfiyelerin Nedenleri

Aşırı İyimser Uzun Pozisyonlar

Son dönemdeki iflasların çoğunluğu, fiyatların yükselmeye devam edeceği beklentisiyle yapılan uzun işlemler üzerinde yoğunlaştı. Pazarın tersine döndüğünde, bu traderlar kendilerini trendin tersinde buldular ve merkezi ve merkeziyetsiz borsa genelinde büyük otomatik likidasyonlar tetiklendi.

Büyük Varlıklarda Keskin Fiyat Düşüşleri

Likidasyonlar öncelikle önde gelen kripto paraların sert düşüşleriyle tetiklendi.Bitcoin’in üzerinden düşmek $111,000'dan yaklaşık $104,000'ayalnızca şu kadarını oluşturmuştur$222 milyonboşaltılan uzun pozisyonlarda.Ethereum,Dogecoin,Solana, veXRPizledi, pazar genelinde kayıpları artırıyor.

Yüksek Kaldıraç Kullanımı

Bu ifadenin tam çevirisi yapılmamıştır, ancak cümle yapısına göre aşağıdaki çeviriyi sunabilirim: `

Mevcudiyeti

Piyasa Dalgalanması ve Dışsal Makro Faktörler

Daha geniş makroekonomik istikrarsızlık—hayal kırıklığı yaratan ABD GSYİH rakamları, artan düzenleyici gerginlikler veya jeopolitik gelişmeler gibi—belirsizlik ortamı yaratmıştır. Bu dalgalanma, zaten kaldıraçlı bir piyasada tasfiye dalgalarını ateşleyen kıvılcım rolünü sıkça üstlenir.

Balina Faaliyeti ve Panik Satışı

Büyük sahipler, ya da "balinalar", önemli hacimlerde hareket ettiklerinde dengeleri değiştirebilir. İster kasıtlı olsun ister olmasın, onların işlemleri genellikle stop-loss'ları ve tasfiyeleri tetikler, bu da domino etkisiyle zincirleme fiyat düşüşlerine ve daha fazla tasfiyeye yol açar.

Daha fazla oku:EBITDA Nedir? Kripto Girişim Kurucuları için Basit Bir Kılavuz

Büyük Tasfiyelerin Etkileri

Fiyat Serileri

Likidasyonlar sadece sonuçlar değildir - katalizörlerdir. Zorunlu satış, daha fazla satışı doğurur, bu da biraşağı yönlü kaskatbu pazar kayıplarını artırır. Kısa bir zaman diliminde otomatik likidasyonların büyük hacmi, fiyatların istikrare kavuşmadan önce hızla düşmesine neden olabilir.

Duygu Bozulması

Teknik etkilerin ötesinde, bu olaylar yatırımcı psikolojisini sarstı. Mekanik bir piyasa tepkisi olarak başlayan şey, tam anlamıyla gelişir.

panik satışı

Kısa Vadeli Kazançların Silinmesi

Sıklıkla, bir haftalık boğa fiyat hareketi birkaç saat içinde geri alınır. Son olaylarda, piyasa aşırı miktarda kaybetti.$800 milyon ile $1.18 milyar açık pozisyonlarda, tek bir likidasyon dalgasında, bütün bir yukarı yönlü döngünün karlarını buhara çeviriyor.

Daha fazla oku:Kamino Finance Solana

Son Likidasyon Olaylarının Özeti

• Üzerinde1 milyar $Kripto türevleri, 24 saatlik bir süre içinde tasfiye edildi, ileuzun pozisyonlar çoğunluğu oluşturuyorbu kayıpların.
  
  
  
   
• Bitcoin ve Ethereumen çok etkilenenlerdi, her biri için hesaplanarak200 milyon doların üzerindezorunlu tasfiyelerde.
  
  
  
   
• Altcoinler gibiDogecoin,Solana, veXRPbüyük ölçekli pozisyon kapatmalarından muzdarip oldu ve buna katkıda bulunduğu bir

  Toplam piyasa değerinde %4-6 düşüş

  etkinlik sırasında.
  
  
  
   

Sonuç

Kripto pazarındaki büyük likidasyonlar yalnızca şanssızlık sonucunda ortaya çıkmıyor; bunlar, sistematik kaldıraç, hızlı fiyat düzeltmeleri ve algoritmik likidasyon mekanizmalarının bir araya gelmesinin bir yansımasıdır. Bu olaylar, dakikalar içinde şiddetli bir şekilde değişebilen bir piyasada aşırı kaldıraçlı pozisyonların kırılganlığını ortaya koyuyor.

Tüccarlar için ders hem teknik hem de psikolojiktir:kaldıraç riski büyütür, ve titiz bir risk yönetimi olmadan, hatta güçlü bir pozisyon, bir likidasyon dalgasıyla karşılaştığında kurtarılamaz hale gelebilir.

Kripto piyasaları olgunlaşmaya devam ettikçe ve kurumsal katılım derinleştikçe, daha sofistike risk çerçevelerinin gelişmesini ummak mümkündür.

O zamana kadar, dalgalanma bu piyasanın belirleyici bir özelliği olmaya devam ediyor ve likidasyon en acımasız sonucu.

Daha fazla bilgi için Kripto:

Kriptopara Başlangıç Kılavuzu: İlk Yatırımınız için Adım Adım Rehber

SOXL Hisse Senedi Nedir?

Arthur Hayes: Ethereum Fiyatı 2025'te 'En Nefret Edilen L1' Olarak 2 Katına Çıkabilir

POKT Kripto Nedir?

SSS

1. Kripto likidasyonunu ne tetikler?

Bir kripto tasfiye, bir trader'ın marjı olumsuz fiyat hareketleri nedeniyle gerekli olan bakım eşiğinin altına düştüğünde tetiklenir. Borsa, daha fazla kaybı önlemek ve kredi sisteminin bütünlüğünü korumak için pozisyonu otomatik olarak kapatır.

2. Likidasyon zincirleri kriptoda neden bu kadar hızlı gerçekleşiyor?

Likidasyon zincirleri, otomatik marj çağrıları ve zorunlu satış mekanizmaları nedeniyle hızla gerçekleşir. Bir pozisyon tasfiye edildiğinde, fiyatları daha da düşürebilir ve bir geri bildirim döngüsünde ek tasfiyeleri tetikleyebilir - özellikle yüksek kaldıraçlı piyasalarda.

3. Kaldıraç, likidasyon riskini nasıl etkiler?

Kaldıraç, hem kazançları hem de kayıpları artırır. Daha yüksek kaldıraç, fiyat hareketlerinin daha küçük olmasının bir trader'ın teminatını silip süpürebileceği anlamına gelir, bu da volatilite dönemlerinde tasfiyeyi çok daha olası hale getirir. %5'lik bir fiyat düşüşü, 20 kat kaldıraçlı bir pozisyonu tamamen tasfiye edebilir.

4. Balina hareketleri piyasa genelinde tasfiyelere neden olabilir mi?

Evet. Balinalar tarafından yapılan büyük işlemler, fiyatları yeterince hareket ettirebilir ve bu da piyasada stop-loss'ların ve marj çağrılarının tetiklenmesine neden olur. Bu, zorla satışların başlamasına yol açar, bu da fiyat düşüşünü derinleştirir ve domino etkisiyle daha fazla likidasyonları tetikler.

5. Tüccarlar kendilerini likidasyon olaylarından nasıl koruyabilirler?

Risk yönetimi kritik öneme sahiptir. Tüccarlar, daha düşük kaldıraç kullanarak, zarar durdurma emirleri vererek, pozisyonları çeşitlendirerek ve daha yüksek teminat marjları tutarak tasfiye riskini azaltabilirler. Piyasa duygusunu ve makroekonomik trendleri izlemek de volatiliteyi tahmin etmeye yardımcı olur.