ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเผชิญกับการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ของวันที่ 3–9 พฤศจิกายน 2025 เนื่องจาก 

บิตคอยน์

,เอเธอเรียม, และเหรียญทางเลือกหลักบันทึกการขาดทุน 3–4%.

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยผสมที่เป็นเทคนิคและปัจจัยมหภาคที่อยู่เบื้องหลังการลดลง: การลดเลเวอเรจอย่างมาก, ความสัมพันธ์ที่กลับมาใหม่กับหุ้นสหรัฐฯ, และคลื่นความไม่แน่นอนในการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi).

ผลลัพธ์คือสัปดาห์ที่มีความผันผวนซึ่งทำให้ผู้ค้าจำได้ว่าทรัพย์สินดิจิทัลมีความเชื่อมโยงกับตลาดแบบดั้งเดิมและวงจรสภาพคล่องมากเพียงใด

1. ใช้ประโยชน์จากการคลายการถือครองและการขายที่ถูกบังคับ

การขายในระลอกแรกมาจากตลาดอนุพันธ์ มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในตำแหน่งที่มีเลเวอเรจยาวถูกทำให้หมดไปทั่วทั้งตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งบน Binance และ OKX ขณะที่อัตราการจัดหาเงินกลับกลายเป็นลบ ดอกเบี้ยเปิดลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งบอกว่านักเทรดกำลังลดการเปิดเผยหลังจากการสะสมอย่างมีการเก็งกำไรเป็นเวลาหลายสัปดาห์

ลักษณะของ “วงจรการลดเลเวอเรจ” นี้มักเกิดขึ้นเมื่ออัตราการสนับสนุนอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานเกินไป ตามด้วยการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกอย่างกะทันหัน

อย่าพลาดกิจกรรมและโปรโมชั่นที่กำลังดำเนินการอยู่ของ Bitrue รับโบนัสและรับโทเค็นคริปโตฟรีเพียงแค่เข้าร่วม.

2. ความกดดันมหภาคและความสัมพันธ์กับความเป็นธรรม

บริบทมหภาคที่กว้างขึ้นยังส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตอีกด้วย ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงเวลาเดียวกันหลังจากที่เจ้าหน้าที่เฟดแสดงความคิดเห็นเชิงรุก ซึ่งทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในต้นปี 2026 ลดลง.

ดัชนี Nasdaq Composite ลดลงเกือบ 2% ในช่วงกลางสัปดาห์ ส่งผลให้ความสัมพันธ์ระยะสั้นระหว่าง Bitcoin กับหุ้นเทคโนโลยีกลับขึ้นมาเหนือ 0.8 อีกครั้ง

เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจึงเกิดการไหลออก — และคริปโตเคอเรนซีซึ่งมักถือเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงก็รู้สึกได้ถึงแรงกดดันนี้

การกลับมาของความสัมพันธ์เชิงมหภาคนี้ได้เน้นย้ำว่าพฤติกรรมของนักลงทุนยังคงมีความไวต่อสัญญาณทางการเงินแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะในช่วงที่ไม่มีตัวกระตุ้นเฉพาะด้านคริปโตที่สำคัญ

อ่านเพิ่มเติม:การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการเปลี่ยนแปลงทางยุทธศาสตร์ในขณะที่เงินเฟ้อเริ่มลดลงและตลาดแรงงานมีความอ่อนตัว

3. เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยของ DeFi และการแพร่กระจายของตลาด

เพิ่มความตึงเครียดด้วยการโจมตี DeFi และการละเมิดความปลอดภัยหลายครั้งที่รายงานในสัปดาห์เดียวกัน ความสูญเสียทั่วทั้งแพลตฟอร์มการให้ยืมแบบกระจายศูนย์และผลตอบแทนทำให้ความเชื่อมั่นของผู้ค้าอยู่ในสภาพที่สั่นคลอนและส่งผลให้มีการถอนสภาพคล่องชั่วคราวจากโปรโตคอล DeFi

แม้ว่าความสูญเสียส่วนใหญ่อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ แต่ความกลัวการแพร่ระบาดกลับแพร่กระจายอย่างรวดเร็วในโซเชียลมีเดีย ส่งผลให้มีนักลงทุนหลายคนย้ายทรัพย์สินไปยัง stablecoins หรือการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

ตามประวัติศาสตร์แล้ว ช็อกที่เกี่ยวข้องกับ DeFi จะขยายความผันผวนในตลาดคริปโตที่กว้างขึ้น เนื่องจากลดสภาพคล่องบนเชนและทำให้ความรู้สึกของนักเทรดที่มีการเคลื่อนไหวน้อยลง

อ่านเพิ่มเติม:<p>Crypto Halloween 2025: Memecoins ที่เพิ่มขึ้นเมื่อปีที่แล้วและอาจกลับมาขึ้นอีกครั้ง</p>

ในด้านเทคนิค บิตคอยน์ได้ลดลงอย่างชั่วคราวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดการสั่งขายเพื่อลดความเสี่ยง (stop-loss) และการขายแบบอัลกอริธึม อีเธอเรียมและโซลาน่าก็มีพฤติกรรมที่คล้ายกัน โดยแต่ละเหรียญได้ทดสอบระดับการสนับสนุนที่สำคัญซึ่งยังคงอยู่ในช่วงเดือนตุลาคม

นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคสังเกตว่าหากสินทรัพย์ขนาดใหญ่หลายรายการหลุดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญในเวลาเดียวกัน มักจะเร่งโมเมนตัมขาลง

ดัชนีความแข็งแกร่งเชิงสัมพันธ์ (RSI) ของสกุลเงินหลักลดลงเข้าสู่เขตขายเกิน ทำให้แนะนำว่าการกระดอนในระยะสั้นนั้นเป็นไปได้ — แต่ผู้ค้าเริ่มระมัดระวังในช่วงสภาพคล่องที่บางในวันสุดสัปดาห์。

อ่านเพิ่มเติม:

Pi Coin มีแนวโน้มที่ดีหรือไม่? การวิเคราะห์เหล่านี้คิดเช่นนั้น

สรุป

การขายออกระหว่างวันที่ 3-9 พฤศจิกายน 2025 ไม่ได้เกิดจากเหตุการณ์เดียว แต่เกิดจากการรวมตัวกันของจุดเครียดต่างๆ: การถอนเลเวอเรจ, ลมพัดทางเศรษฐกิจมหภาค, ความไม่มั่นคงของ DeFi และการแตกทางเทคนิค.

ผู้สังเกตการณ์ตลาดมองว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของวงจรการปรับตัวตามธรรมชาติหลังจากเดือนของการเก็งกำไรที่รุนแรง

สำหรับนักลงทุน ความสำคัญตอนนี้เปลี่ยนไปที่ตัวชี้วัดสำคัญ เช่น อัตราการระดมทุน, ดอกเบี้ยเปิดในฟิวเจอร์ส และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค หากสิ่งเหล่านี้มีความเสถียรในสัปดาห์หน้า ตลาดคริปโตอาจเห็นการฟื้นตัว — แต่ในขณะนี้ การระมัดระวังและการบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวดยังคงเป็นสิ่งสำคัญ

เข้าร่วม Bitrueวันนี้และสำรวจวิธีการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำที่ปลอดภัยในขณะที่ได้รับรางวัลพิเศษและใช้ฟีเจอร์การซื้อขายที่ทรงพลัง

คำถามที่พบบ่อย

สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาคริปโตลดลงในสัปดาห์นี้คืออะไร?

สาเหตุหลักมาจากการขายช็อตของตำแหน่งการลงทุนระยะยาวที่มีเลเวอเรจจำนวนมาก ซึ่งกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาห่วงโซ่ในตลาดสปอตและฟิวเจอร์ส

Federal Reserve มีอิทธิพลต่อการลดลงของตลาดหรือไม่?

ใช่ ความคิดเห็นเชิงรุกจากเจ้าหน้าที่เฟดและข้อมูลดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งส่งผลต่อบรรยากาศความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อทั้งตลาดหุ้นและสินทรัพย์คริปโต

การแฮ็ก DeFi มีความรับผิดชอบต่อการล่มสลายหรือไม่?

การสูญเสีย DeFi ไม่ได้เริ่มการขายออก แต่ทำให้มันแย่ลงด้วยการเพิ่มความกลัวในหมู่นักลงทุนและลดสภาพคล่องในบล็อกเชน

คริปโตจะฟื้นตัวเร็วๆ นี้ไหม?

การฟื้นตัวขึ้นอยู่กับว่ามีการลบเลือนไดรฟ์ออกจากระบบหรือไม่ และหากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมีเสถียรภาพ การกลับตัวอย่างยั่งยืนจะต้องการความต้องการในตลาดจริงที่เพิ่มขึ้นและความรู้สึกที่ดีขึ้น

ผู้ค้า ควรตรวจสอบสิ่งใดต่อไป?

ดูอัตราการจัดหาของ Bitcoin, ดอกเบี้ยเปิดรวมของตลาด และตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึงเช่นข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สิ่งเหล่านี้จะกำหนดว่า การปรับตัวจะลึกลงไปหรือย้อนกลับ