พันธบัตรรัฐบาลเป็นหัวใจสำคัญของวิธีการที่รัฐบาลจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของตน ตั้งแต่การสร้างโครงสร้างพื้นฐานไปจนถึงการชำระหนี้ที่มีอยู่ ดังนั้น, พันธบัตรรัฐบาลคืออะไรเรียนรู้เกี่ยวกับมันได้ที่นี่!

สำหรับนักลงทุน สัญญาเหล่านี้สามารถนำเสนอทั้งโอกาสและความเสี่ยง ขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจและเสถียรภาพของประเทศนั้น ๆ

เมื่อมีคนจำนวนมากขึ้นที่มองหาวิธีการกระจายพอร์ตการลงทุน การทำความเข้าใจว่าสูงก์บอนด์คืออะไร การรู้จักรายชื่อสูงก์บอนด์ และการเรียนรู้วิธีการซื้อสูงก์บอนด์จึงกลายเป็นสิ่งที่มีความสำคัญมากขึ้น

ในบทความนี้ เราจะสำรวจความหมายของพันธบัตรรัฐบาล อธิบายการทำงานของมัน วิเคราะห์ตัวอย่างจากประเทศต่างๆ และให้คำแนะนำที่เป็นประโยชน์ในการลงทุนในพันธบัตรเหล่านี้

พันธบัตรรัฐบาล (Sovereign Bonds) คือ พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลของประเทศนั้น ๆ โดยทั่วไปแล้ว พันธบัตรเหล่านี้ถูกใช้เพื่อระดมทุนสำหรับการใช้จ่ายของรัฐบาลหรือเพื่อการลงทุนในโครงการต่าง ๆ ที่สามารถส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจได้ พันธบัตรรัฐบาลมักมีความปลอดภัยที่สูงกว่าพันธบัตรประเภทอื่น ๆ เนื่องจากมีการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นในรัฐบาลที่ออกพันธบัตรนั้น ๆ

พันธบัตรรัฐบาล คือประเภทของหลักทรัพย์หนี้ที่ออกโดยรัฐบาลชาติ เพื่อระดมเงินสำหรับความต้องการสาธารณะต่างๆ ความต้องการเหล่านี้อาจรวมถึงการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐาน, การครอบคลุมการขาดดุลงบประมาณ, การจัดหาเงินใหม่สำหรับหนี้ที่มีอยู่ หรือการชำระดอกเบี้ยบนนายบัตรที่เก่าแก่กว่า

พันธบัตรของรัฐสามารถออกได้ในสกุลเงินของรัฐบาลเองหรือในสกุลเงินต่างประเทศ เช่น ดอลลาร์สหรัฐหรือยูโร

รัฐบาลออกพันธบัตรรัฐบาลเพื่อเสริมรายได้ภาษีและให้การเงินมีเสถียรภาพ นักลงทุนที่ซื้อพันธบัตรเหล่านี้เป็นการให้เงินกู้แก่รัฐบาลเพื่อแลกกับการจ่ายดอกเบี้ยตามระยะเวลาและการคืนเงินต้นเมื่อถึงกำหนดครบกำหนด

ความปลอดภัยและความน่าสนใจของพันธบัตรรัฐบาลขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจและเสถียรภาพทางการเมืองของประเทศที่ออกพันธบัตร

อ่านเพิ่มเติม:ทำไมการล่มสลายของตลาดพันธบัตรจึงสำคัญสำหรับคริปโต? คำอธิบายสำหรับผู้เริ่มต้น

วิธีการทำงานของพันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตรของรัฐทำหน้าที่คล้ายกับพันธบัตรของบริษัทหรือเทศบาล เมื่อรัฐบาลออกพันธบัตรเหล่านี้ จะมีการรับประกันที่จะจ่ายดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนเป็นประจำ ซึ่งมักเรียกว่า คูปอง จนกว่าพันธบัตรจะถึงวันครบกำหนด ในเวลาที่ครบกำหนด รัฐบาลจะคืนมูลค่าหน้าของพันธบัตรให้กับนักลงทุน

อัตราดอกเบี้ย หรือผลตอบแทน ที่เสนอจากพันธบัตรของรัฐจะแตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ถูกมองเห็นของประเทศที่ออกพันธบัตร ประเทศที่มีเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและมีเรตติ้งเครดิตที่แข็งแกร่งมักจะเสนอผลตอบแทนที่ต่ำกว่า เนื่องจากความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้มีน้อยมาก.

ในทางกลับกัน ประเทศที่มีความไม่แน่นอนทางการเมืองหรือความท้าทายทางเศรษฐกิจต้องเสนอผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่พร้อมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น

หน่วยงานจัดอันดับเช่น Standard & Poor’s, Moody’s และ Fitch ประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของประเทศ พวกเขามอบหมายคะแนนเครดิตที่ช่วยให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยง คะแนนเครดิตสูงบ่งชี้ว่ามีความเสี่ยงต่ำ ในขณะที่คะแนนที่ต่ำกว่าชี้ให้เห็นถึงโอกาสในการผิดนัดที่สูงขึ้น

พันธบัตรของรัฐอาจมีการตั้งราคาเป็นสกุลเงินท้องถิ่นหรือสกุลเงินต่างประเทศ พันธบัตรที่ตั้งราคาเป็นสกุลเงินต่างประเทศอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ตัวอย่างเช่น หากประเทศหนึ่งกู้ยืมในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่สกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าลง จะทำให้การชำระหนี้ในแง่ของดอลลาร์มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น

อ่านเพิ่มเติม:Crypto Bonds คืออะไร? การทำ Tokenization ของสินทรัพย์ดั้งเดิม

รายชื่อพันธบัตรรัฐบาล

รัฐบาลทั่วโลกออกพันธบัตรรัฐบาลที่มีผลตอบแทนและระดับเครดิตที่แตกต่างกัน ด้านล่างนี้เป็นการคัดเลือกประเทศต่างๆ และผลตอบแทนพันธบัตรที่เกิดขึ้นล่าสุดของพวกเขา รวมถึงการจัดอันดับของ Standard & Poor’s:

• สวิตเซอร์แลนด์ (AAA):0.47% ผลตอบแทน

• ญี่ปุ่น (A+):1.48% ผลตอบแทน

• สิงคโปร์ (AAA):2.10% ผลตอบแทน

• เยอรมนี (AAA):2.64% ผลตอบแทน

• สหรัฐอเมริกา (AA+):4.41% ผลตอบแทน

• สหราชอาณาจักร (AA):4.63% ผลตอบแทน

• อินเดีย (BBB-):6.30% ผลตอบแทน

• อินโดนีเซีย (BBB):6.57% ผลตอบแทน

• เม็กซิโก (BBB):9.25% ผลตอบแทน

• แอฟริกาใต้ (BB-):9.88% ผลตอบแทน

ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า ผลตอบแทนมักจะต่ำกว่าในประเทศที่มีคะแนนสูงและสูงกว่าทำในประเทศที่มีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจหรือการเมืองมากขึ้น นักลงทุนใช้รายการดังกล่าวเพื่อเปรียบเทียบโอกาสและประเมินความเสี่ยง-ผลตอบแทนเมื่อพิจารณา

อ่านเพิ่มเติม:

Big Beautiful Bill คืออะไร? ทำไมมันถึงมีผลกระทบต่อตลาด?

วิธีการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสามารถดำเนินการได้หลายวิธี ขึ้นอยู่กับว่าคุณกำลังมองหาที่จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลในประเทศหรือของต่างประเทศ

สำหรับพันธบัตรรัฐบาลภายในประเทศ(เช่นพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ), กระบวนการนั้นค่อนข้างง่าย ในสหรัฐอเมริกา นักลงทุนสามารถซื้อพันธบัตรโดยตรงจากกระทรวงการคลังผ่านเว็บไซต์ TreasuryDirect วิธีนี้เสนอความโปร่งใส ต้นทุนต่ำ และการเข้าถึงระยะเวลาที่หลากหลาย

สำหรับพันธบัตรรัฐบาลต่างประเทศ, กระบวนการอาจซับซ้อนมากขึ้น นักลงทุนมักต้องใช้บัญชีหลักทรัพย์ที่สนับสนุนหลักทรัพย์ต่างประเทศ

โบรกเกอร์ซื้อพันธบัตรตามราคาตลาดในปัจจุบัน และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมอาจสูงกว่าพันธบัตรในประเทศ นอกจากนี้ การเลือกซื้ออาจถูกจำกัดโดยสิ่งที่โบรกเกอร์เสนอ

ทางเลือกที่เข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับนักลงทุนหลายคนคือการซื้อกองทุนรวม หรือกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ที่เชี่ยวชาญในพันธบัตรรัฐบาล กองทุนเหล่านี้นำเสนอการกระจายความเสี่ยงข้ามหลายประเทศและผู้ออกพันธบัตร ช่วยให้กระจายความเสี่ยง ตัวอย่างของ ETFs ดังกล่าว ได้แก่:

• iShares International Treasury Bond ETF (IGOV)

• แอตฟ์ SPDR บลูมเบิร์ก หุ้นกู้เงินตราต่างประเทศ (BWX)

• Franklin Liberty International Aggregate Bond ETF (FLIA)

ตัวเลือกการลงทุนเหล่านี้ช่วยให้บุคคลสามารถเข้าถึงพันธบัตรรัฐบาลได้โดยไม่ต้องเข้าไปยุ่งเกี่ยวกับความซับซ้อนในการซื้อพันธบัตรต่างประเทศแต่ละฉบับโดยตรง.

อ่านเพิ่มเติม:การจับรางวัลพันธบัตรรางวัล RS 200: ผู้ชนะสามารถเรียกร้องด้วยการใช้คริปโตได้หรือไม่?

บทสรุป

พันธบัตรรัฐบาล มีบทบาทสำคัญในระบบการเงินทั่วโลก โดยช่วยให้รัฐบาลสามารถจัดหาทุนสำหรับการดำเนินงานและโครงการพัฒนา สำหรับนักลงทุน พันธบัตรเหล่านี้เสนอแนวทางในการสร้างรายได้ที่มั่นคงในขณะเดียวกันก็ช่วยในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนอีกด้วย。

อย่างไรก็ตาม รูปแบบความเสี่ยงของพันธบัตรรัฐบาลจะแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองของประเทศที่ออกพันธบัตร

โดยการทำความเข้าใจว่าพันธบัตรของรัฐคืออะไร การทบทวนรายการพันธบัตรรัฐบาล, และการเรียนรู้วิธีการซื้อพันธบัตรของรัฐบาลอย่างระมัดระวัง นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลที่สอดคล้องกับความเสี่ยงที่พวกเขายอมรับได้และเป้าหมายการลงทุนของตน

ค้นหาบทความที่น่าสนใจอื่น ๆ ได้ที่บล็อก Bitrue! คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ที่เลือกบน Bitrue โดยการลงทะเบียนโดยตรงที่นี่!

คำถามที่พบบ่อย

พันธบัตรอธิปไตยหมายถึงอะไร?

Aพันธบัตรรัฐบาลคือหลักทรัพย์หนี้ที่ออกโดยรัฐบาลแห่งชาติ ใช้เพื่อจัดหาเงินสำหรับการใช้จ่ายของรัฐบาล ชำระดอกเบี้ยบนหนี้ที่มีอยู่ หรือชำระหนี้เก่า เหมือนกับพันธบัตรอื่น ๆ มันสัญญาว่าจะจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ซื้อเป็นประจำและคืนมูลค่าหน้าต้นเมื่อมันครบกำหนด.

พันธบัตรของรัฐบาลอินโดนีเซียเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

ใช่,พันธบัตรรัฐบาลอินโดนีเซียถือเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดเนื่องจากความเสี่ยงต่ำ พวกเขาเป็นหลักทรัพย์หนี้ที่ออกโดยรัฐบาลอินโดนีเซียให้กับนักลงทุนรายบุคคล ซึ่งจะได้รับการชำระดอกเบี้ยเป็นประจำ (คูปอง) ในช่วงระยะเวลาที่ตกลงกันไว้

คุณจะซื้อพันธบัตรรัฐบาลได้อย่างไร?

คุณสามารถสมัครพันธบัตรอธิปไตยออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ของธนาคารพาณิชย์ที่จดทะเบียน หากคุณสมัครออนไลน์และชำระเงินผ่านช่องทางดิจิทัล ราคาที่ออกของพันธบัตรทองจะต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ ₹50 ต่อกรัม

ข้อดีของพันธบัตรรัฐบาลมีดังนี้:

พันธบัตรทองคำของรัฐ มีข้อดีหลายประการ: พวกเขา ปราศจากความยุ่งยากคุณเป็นเจ้าของทองคำโดยไม่มีการครอบครองทางกายภาพ (หมายความว่าไม่มีความเสี่ยงหรือค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บ) และพวกเขามาพร้อมกับประโยชน์ด้านภาษีเนื่องจากภาษีเงินได้จากการขายสินทรัพย์เมื่อรับเงินคืนจะได้รับการยกเว้นสำหรับบุคคล.

พันธบัตรของรัฐบาลเป็นการลงทุนที่ดีไหม?

ใช่, พันธบัตรทองคำของรัฐบาลถือว่าหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดที่มีอยู่ในอินเดียเพราะพวกเขาได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล นั่นหมายความว่ามีความเสี่ยงแทบไม่มีที่จะไม่ได้รับการชำระคืน