อัตราดอกเบี้ยนั่งอยู่ที่ศูนย์กลางที่มองไม่เห็นของการไหลของทุนทั่วโลก ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลมักถูกมองว่าเป็นอิสระจากการเงินแบบดั้งเดิม ข้อมูลในโลกแห่งความเป็นจริงแสดงให้เห็นว่าตลาดคริปโตยังคงไวต่อการกำหนดนโยบายการเงินอย่างลึกซึ้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

จากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของ Bitcoin ในช่วงอัตราดอกเบี้ยต่ำสุด ไปจนถึงการลดลงอย่างรุนแรงท่ามกลางรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวด อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อสภาพคล่อง ความอยากรับความเสี่ยง และกรอบการประเมินค่าภายในระบบนิเวศของคริปโตอย่างต่อเนื่อง การทำความเข้าใจความสัมพันธ์นี้ไม่ใช่สิ่งที่เลือกได้อีกต่อไป แต่เป็นสิ่งจำเป็นทางยุทธศาสตร์สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนระยะยาวเช่นกัน

ข้อสรุปที่สำคัญ

• อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงโดยทั่วไปช่วยเพิ่มราคาคริปโตโดยการเพิ่มสภาพคล่องและความเต็มใจในการเสี่ยง

• อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตเมื่อทุนเริ่มหมุนเวียนไปสู่สินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนที่ปลอดภัยกว่า

• วงจรอัตราในประวัติศาสตร์พิสูจน์ว่า cryptocurrency มีพฤติกรรมเป็นสินทรัพย์เสี่ยงที่ไวต่อสภาพคล่อง ไม่ใช่การป้องกันความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ

ทำการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอย่างมีกลยุทธ์บนBitrue, ซึ่งวัฏจักรขนาดใหญ่ การเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง และอารมณ์ตลาดบรรจบกันเป็นโอกาสในการซื้อขายที่แท้จริง

ดอกเบี้ยมีผลกระทบต่อกราฟในตลาดคริปโตอย่างไร

อัตราดอกเบี้ย

มีอิทธิพลต่อตลาดสกุลเงินดิจิตอลผ่านสามช่องทางหลัก: สภาพคล่อง, ความชอบความเสี่ยง, และค่าใช้จ่ายโอกาสของเงินทุน.

เมื่อธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ย การกู้ยืมจะราคาถูกลง นี่จะขยายสภาพคล่องในตลาดการเงิน ส่งเสริมให้นักลงทุนมองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนและมีการเก็งกำไร รวมถึงสกุลเงินดิจิทัลด้วย

ในเวลาเดียวกัน ต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่สร้างรายได้ เช่นบิตคอยน์declines, making crypto comparatively more attractive.

ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะดูดซับสภาพคล่องจากระบบ เงินทุนจะมักไหลไปยังพันธบัตร ตลาดเงิน และตราสารหนี้อื่นๆ ที่มีผลตอบแทนที่คาดเดาได้ เมื่อสภาพคล่องหดตัว ตำแหน่งที่เก็งกำไรก็จะลดลง เลเวอเรจลดน้อยลง และราคาคริปโตมักจะเผชิญกับแรงกดดันในการลดราคาที่ต่อเนื่อง

อ่านเพิ่มเติม:ตลาดคริปโตเคอเรนซี: อธิบายวงจร + ตัวอย่างกราฟ

crypto ขึ้นหรือลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง?

<ความหมาย>คริปโตในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ

ตามประวัติศาสตร์ สกุลเงินดิจิทัลมีผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในช่วงเวลานโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกระตุ้นพฤติกรรมที่เต็มไปด้วยความเสี่ยง เพิ่มความพร้อมในการใช้เลเวอเรจ และส่งเสริมการไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่ชั้นสินทรัพย์ใหม่ ๆ

คริปโตเฟื่องฟูในสภาพแวดล้อมเหล่านี้ไม่ใช่เพราะมันสร้างผลตอบแทน แต่เพราะว่าสภาพคล่องส่วนเกินต้องค้นหาช่องทางการเก็งกำไร สินทรัพย์ดิจิทัลมักจะกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการล้นของสภาพคล่องนี้

คริปโทในสภาวะอัตราดอกเบี้ยสูง

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเปลี่ยนแปลงไดนามิกนี้ เมื่อผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้นในตลาดแบบดั้งเดิม สกุลเงินดิจิทัลก็สูญเสียความน่าสนใจเมื่อเปรียบเทียบ นักลงทุนให้ความสำคัญกับการรักษาทุนมากกว่าการเติบโต ส่งผลให้เกิดการไหลออกจากสินทรัพย์ที่มีความผันผวน

นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนของการใช้เลเวอเรจ ซึ่งนำไปสู่การบังคับขายทรัพย์สิน การขายที่ดันให้ราคาตกลง และความผันผวนที่รุนแรงมากขึ้น โดยเฉพาะในตลาดคริปโตที่มีเลเวอเรจสูง

อ่านเพิ่มเติม:NotifAi News (NOTIFAI) Crypto คืออะไร?

ผลกระทบการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดต่อตลาดคริปโต

การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ```html ฟังก์ชันเป็นการฉีดสภาพคล่องในระดับมหภาค แม้ว่าการตัดลดจะไม่มากนัก แต่ตลาดมักจะปรับราคาในอนาคตโดยการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่หลวมขึ้น ```

ในคริปโต การลดอัตราดอกเบี้ยมักจะ:

• ปรับปรุงอารมณ์ตลาด

• เพิ่มการมีส่วนร่วมขององค์กร

• ลดแรงกดดันด้านการเงินสำหรับนักเทรดที่ใช้เลเวอเรจ

• สนับสนุนการประเมินค่าที่สูงขึ้นผ่านการขยายสภาพคล่อง

อย่างไรก็ตาม การปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่ได้กำจัดความผันผวน แหล่งตลาดคริปโตมักประสบกับการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรุนแรงรอบ ๆคณะกรรมการตลาดกลางสหพันธรัฐ (FOMC)การประชุมตามที่ความคาดหวังปรับเปลี่ยนในเวลาจริง。

ผลกระทบของการลดอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินดิจิทัล: พฤติกรรมตลาดจริง

2020–2021: ตลาดกระทิงที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง

หลังจากผลกระทบจาก COVID-19 ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยให้ใกล้ศูนย์และฉีดสภาพคล่องที่ไม่เคยมีมาก่อนเข้าสู่เศรษฐกิจโลก สภาวะนี้ได้กระตุ้นให้เกิดการขึ้นราคาของสกุลเงินดิจิทัลอย่างมีประวัติศาสตร์.

Bitcoin พุ่งขึ้นจากระดับต่ำกว่า $10,000 ในช่วงต้นปี 2020 ไปอยู่ที่เกือบ $69,000 ในช่วงปลายปี 2021 มูลค่าตลาดรวมของ cryptocurrencies เกิน $3 ล้านล้าน ดันโดยส่วนใหญ่จากสภาพคล่องที่เกินกว่าความต้องการและการลงทุนที่คาดการณ์ผลกำไร ไม่ใช่จากการสร้างผลตอบแทนแบบธรรมชาติ.

2022: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยและฤดูหนาวของคริปโต

ในความขัดแย้งอย่างสิ้นเชิง ปี 2022 ถือเป็นหนึ่งในรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์สมัยใหม่ ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับอัตราดอกเบี้ยจากเกือบศูนย์ไปสูงกว่า 5% ในเวลารวดเร็ว

ผลลัพธ์นั้นเป็นที่น่าหดหู่สำหรับตลาดคริปโต สภาพคล่องหายไปแล้ว การใช้เลเวอเรจลดลง และการล้มเหลวเชิงระบบรวมถึงการระเบิดของ Terra/Luna เร่งให้เกิดการขาดทุน Bitcoin ลดลงมากกว่า 70% และมูลค่ามากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ถูกลบออกจากตลาดคริปโต

2024–2025: การลดอัตราดอกเบี้ยแต่เนิ่นๆ และการฟื้นตัวของตลาด

เมื่อเงินเฟ้อเริ่มลดต่ำลง การลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปี 2024–2025 ได้จุดประกายความหวังใหม่ Bitcoin ฟื้นตัวสูงกว่า $100,000 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจที่กลับมา อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดยังคงมีความผันผวน แสดงให้เห็นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเร็วและความลึกของการผ่อนคลายในอนาคต

ช่วงเวลานี้ได้เน้นความจริงที่สำคัญ: การลดอัตราดอกเบี้ยสนับสนุนการฟื้นตัว แต่ไม่ได้รับประกันการเติบโตอย่างต่อเนื่อง.

อ่านเพิ่มเติม:เหรียญน้ำมันสหรัฐและคริปโต USOR - ชื่อที่แตกต่างกันสำหรับเหรียญเดียวกันหรือไม่?

อัตราดอกเบี้ยแบบคริปโตเทียบกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องแยกแยะระหว่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางกับอัตราดอกเบี้ยที่เกิดจากสกุลเงินดิจิทัล

อัตราดอกเบี้ยคริปโต เช่น ผลตอบแทนการให้ยืม รางวัลการสเตค หรือDeFiต้นทุนการกู้ยืมมีอิทธิพลมาจากกลไกของโปรโตคอลและความต้องการของตลาด อย่างไรก็ตาม พวกเขายังคงเชื่อมโยงอย่างมีอ้อมกับสภาวะทางการเงินทั่วโลก

เมื่ออัตรากำไรของธนาคารกลางเพิ่มขึ้น:

• ผลตอบแทนของ Stablecoin เพิ่มขึ้น

• การกู้ยืม DeFi กลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจน้อยลง

• ความเสี่ยงเบี้ยประกันภัยขยายตัวในตลาดกู้ยืมคริปโต

เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง:

• เงินลงทุนกลับสู่โปรโตคอล DeFi

• พฤติกรรมการแสวงหาผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น

• กิจกรรมที่เกิดจากการเก็งกำไรเร่งตัวขึ้น

อ่านเพิ่มเติม:

ทำไมอัตราดอกเบี้ยจึงมีความสำคัญมากกว่าบทสนทนา

เรื่องเล่าของคริปโตพัฒนาขึ้นอย่างรวดเร็ว โทเค็น AI, วงจรมีม, สงคราม Layer-2 แต่ระดับดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ซ่อนอยู่ใต้เรื่องเล่าทุกเรื่อง.

ไม่ว่าจะมีนวัตกรรมหรือไม่ ตลาดคริปโตยังคงขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง การมองข้ามพลศาสตร์ของอัตราดอกเบี้ยทำให้ผู้ค้าเสี่ยงต่อจุดบอดทางมหภาคที่ไม่สามารถชดเชยได้ด้วยตัวชี้วัดทางเทคนิคใด ๆ.

คำถามที่พบบ่อย

การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลจะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงหรือไม่?

ไม่เสมอไป การลดอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปสนับสนุนคริปโต แต่ทิศทางราคาแล้วยังขึ้นอยู่กับความคาดหวังในตลาด สภาวะเศรษฐกิจมหภาค และขนาดของสภาพคล่อง

เหตุใดอัตราดอกเบี้ยสูงจึงกระทบต่อราคาสกุลเงินดิจิทัล?

อัตราที่สูงขึ้นลดสภาพคล่อง เพิ่มค่าใช้จ่ายในการใช้เลเวอเรจ และเปลี่ยนทิศทางการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า ซึ่งกดดันการประเมินมูลค่าของคริปโต.

Bitcoin เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่?

ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin มีพฤติกรรมคล้ายกับสินทรัพย์เสี่ยงมากกว่าการเป็นสินทรัพย์ป้องกันในช่วงรอบการเข้มงวด.

crypto ตอบสนองต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างไร?

คริปโตมักจะตอบสนองทันทีต่อการประกาศอัตรา แต่แนวโน้มที่ยั่งยืนขึ้นอยู่กับคำแนะนำด้านนโยบายที่ตามมาและการไหลของสภาพคล่อง。

ควรให้เทรดเดอร์ตรวจสอบอัตราดอกเบี้ยเมื่อทำการซื้อขายคริปโตหรือไม่?

ใช่ อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อโครงสร้างตลาด ความผันผวน และการหมุนเวียนของเงินทุน ซึ่งทำให้พวกมันมีความสำคัญต่อการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอย่างมีกลยุทธ์