การประกาศอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้เข้ามา! ทำไมสถานะปัจจุบันของผลตอบแทนพันธบัตรจึงสามารถเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับคริปโต

ตลาดคริปโตมีความตึงเครียดเนื่องจากนักลงทุนรอการประกาศนโยบายการเงินครั้งถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ขณะที่ Bitcoin ยังคงแข็งแกร่งใกล้ที่ราคา $95,000 และตลาดแบบดั้งเดิมอยู่ในสภาพการรอคอย สายตากำลังถูกหันไปยังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งยังคงอยู่ในระดับสูงก่อนการตัดสินใจที่สำคัญของ Fed

สถานการณ์ที่ไม่แน่นอนนี้อาจนำเสนอสัญญาณที่มีค่าให้กับตลาดคริปโต ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้นักลงทุนใน Bitcoin, Ethereum และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ได้เข้าใจพลศาสตร์ของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและความสัมพันธ์ของมันกับภาพรวมเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นสามารถช่วยนักเทรดคริปโตในการนำทางผ่านความไม่แน่นอนและความผันผวนที่เกิดขึ้น

อ่านเพิ่มเติม: คุณได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023.
 ฟลักซ์ (FLUX) คืออะไร? รุ่นถัดไปของอินเทอร์เน็ต!

สิ่งที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรเผยเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาด

ขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศอัตราดอกเบี้ยของเฟด ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับทั้งนักลงทุนทั่วไปและนักลงทุนคริปโต โดยผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่งเพิ่มขึ้นเป็น 4.37% ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่มั่นคงในตลาดพันธบัตร โดยไม่มีความคาดหวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเวลาอันใกล้

สิ่งนี้บ่งชี้ว่า แม้จะมีการชะลอเศรษฐกิจในวงกว้าง นักลงทุนกลับยังคงมีความหวังอย่างระมัดระวัง อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ซึ่งมักใช้เป็นตัวทำนายการดำเนินการในอนาคตของเฟด นั้นสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันและผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจ

รูปแบบผลตอบแทนที่สูงขึ้นนี้บ่งบอกถึงตลาดที่พยายามประเมินการกระทำของนโยบายในอนาคตที่เป็นไปได้ของ Federal Reserve นักลงทุนกำลังมุ่งเน้นไปที่วิธีที่ธนาคารกลางจะปรับสมดุลการควบคุมเงินเฟ้อกับการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยทั่วไปเมื่อผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้น นั่นหมายถึงนักลงทุนพันธบัตรคาดหวังว่าเฟดจะทำการเข้มงวดนโยบายการเงิน ซึ่งมักนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและลดสภาพคล่องในระบบการเงิน

สำหรับนักลงทุนคริปโต การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สามารถเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงมักมีความสัมพันธ์กับความรู้สึกเสี่ยงต่ำในตลาดหุ้น ซึ่งนำไปสู่ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ทางเลือกต่างๆ เช่น Bitcoin แนวโน้มนี้ก็สามารถมีผลต่อความโดดเด่นของ Bitcoin ด้วย เนื่องจากมีเงินทุนหลั่งไหลเข้ามามากขึ้นในคริปโต เพื่อหาที่หลบภัยจากความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดดั้งเดิม

ราคาบิตคอยน์เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม (CoinDesk)

การประกาศที่จะถึงของเฟด: มันหมายถึงอะไรสำหรับตลาดคริปโต

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีกำหนดการในสัปดาห์นี้ คาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อหลายประเภทของสินทรัพย์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ามีโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน โดยบางคนคาดการณ์ว่าจะมีการลดลงมากกว่านี้ เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยได้ส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลแล้ว ซึ่งเคยมีการกลับตัวชั่วขณะเมื่อเหล่าตลาดพยายามคาดการณ์การกระทำที่เป็นไปได้ของเฟด

สำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล การพัฒนาเหล่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนที่เพิ่มขึ้น บิตคอยน์ ซึ่งได้มีความโดดเด่นในพื้นที่คริปโตเป็นที่เรียบร้อยแล้ว กำลังเตรียมพร้อมที่จะได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงนโยบายเศรษฐกิจมหภาคใด ๆ ที่นำไปสู่ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นสำหรับนักลงทุน ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าบิตคอยน์มักจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าเมื่อผลตอบแทนจากพันธบัตรกระทรวงการคลังสูงขึ้นและมีความรู้สึกที่ระมัดระวังในตลาดดั้งเดิม ขณะที่นักลงทุนแสวงหาทางเลือกในการเก็บรักษามูลค่า

ในขณะที่ตลาดคาดการณ์การตัดสินใจของเฟด อำนาจการครอบงำของบิตคอยน์กำลังเพิ่มขึ้น โดยส่วนแบ่งตลาดของมันสูงเกิน 65% ซึ่งเป็นระดับที่สูงที่สุดในรอบกว่ b4 ปี การเพิ่มขึ้นนี้อาจส่งสัญญาณถึงการหลบหนีไปสู่ความปลอดภัย โดยนักลงทุนมองว่าบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ที่มีความยืดหยุ่นที่สุดในช่วงที่เศรษฐกิจมีความผันผวน นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ที่มีเสถียรภาพใกล้ 95,000 ดอลลาร์ยังสะท้อนถึงความมั่นใจของนักลงทุน แต่ก็แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ที่ระมัดระวังในขณะที่พวกเขารอการประกาศอัตราดอกเบี้ยที่จะมาถึง

ผลกระทบของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและการตัดสินใจของเฟดต่อความผันผวนของบิตคอยน์

พฤติกรรมของตลาด Bitcoin มีความเสถียรอย่างเห็นได้ชัดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยความผันผวนของมันได้ลดลงไปต่ำสุดในรอบ 563 วัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการประชุมของเฟดใกล้เข้ามา ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าจะมีความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ Vetle Lunde นักวิเคราะห์ตลาดที่ K33 Research เน้นย้ำว่า ช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำใน Bitcoin มักจะเกิดขึ้นก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นการขึ้นหรือลง ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ตำแหน่งที่มีเลเวอเรจและการคลายตัวของสัญญาฟิวเจอร์สอาจนำไปสู่การแกว่งตัวของตลาดอย่างรุนแรง

ประเด็นสำคัญที่นี่คือ ผลตอบแทนพันธบัตรของกระทรวงการคลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลตอบแทนจากพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 2 ปี กำลังส่งสัญญาณที่หลากหลาย ในทางหนึ่ง ผลตอบแทนที่สูงบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับนโยบายที่เข้มงวดขึ้นจากเฟด ในทางกลับกัน ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสร้างพลศาสตร์ที่ทำให้ความชอบในการรับความเสี่ยงอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งจะเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่มีลักษณะเก็งกำไรอย่าง Bitcoin.

การปรับเรียบของเส้นอัตราผลตอบแทนล่าสุด ซึ่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเคลื่อนที่ใกล้กับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของเฟด อาจเป็นสัญญาณว่านักลงทุนเชื่อว่าเฟดจะมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งอาจทำให้เกิดปัจจัยเชิงบวกสำหรับ Bitcoin.

อ่านเพิ่มเติม :การทำความรู้จักกับ Bitcoin Layer 2: คำจำกัดความและวิธีการทำงาน

ผลกระทบที่กว้างขวางของการลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดย่อมมีต่อคริปโต

การลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นโดยเฟดอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมของนักลงทุน โดยมีความสำคัญมากขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น สกุลเงินดิจิตอล การลดอัตราดอกเบี้ยมักจะทำให้ความน่าสนใจของหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ เช่น พันธบัตรรัฐลดลง ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนเสาะแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในหุ้นและสินทรัพย์ทางเลือก รวมถึงบิตคอยน์และสกุลเงินดิจิตอลอื่นๆ

นอกจากนี้ ราคาของ Bitcoin ที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพท่ามกลางการปรับขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ชี้ให้เห็นว่าตลาดคริปโตเคอเรนซีกำลังมีความยืดหยุ่นมากขึ้นต่อแรงกดดันจากตลาดดั้งเดิม ซึ่งทำให้มันเป็นยานพาหนะการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้น

ในสรุป สถานะปัจจุบันของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและการประกาศนโยบายที่คาดการณ์ของเฟดมีบทบาทสำคัญในการกำหนดอนาคตของตลาดคริปโต เมื่อความเป็นเจ้าของของบิตคอยน์ยังคงเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อสินทรัพย์ที่เป็นการเก็งกำไร นักลงทุนกำลังติดตามการเชื่อมต่อระหว่างตัวชี้วัดตลาดดั้งเดิมและพลังที่เกิดขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลอย่างใกล้ชิด

การประชุมของเฟดที่จะมาถึงอาจเป็นช่วงเวลาสำคัญที่เปิดโอกาสใหญ่มากมายสำหรับบิตคอยน์และตลาดคริปโตที่กว้างขึ้น ขณะที่การหมุนเวียนของทุนยังคงเอื้อประโยชน์ต่อ Bitcoin ในภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้

คำถามที่พบบ่อย

ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลมีผลกระทบต่อโครงการเงินดิจิทัลอย่างไร?

ผลตอบแทนพันธบัตรสะท้อนถึงความรู้สึกของตลาดและสามารถมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของนักลงทุน เมื่อผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น โดยปกติแล้วจะสื่อถึงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อหรือความไม่เสถียรของเศรษฐกิจ ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนหันไปสนใจสินทรัพย์ทางเลือกเช่น บิทคอยน์ ในทางกลับกัน การลดลงของผลตอบแทนอาจบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจทำให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นและกระตุ้นให้นักลงทุนลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น เช่น สกุลเงินดิจิทัล

ทำไมการครอบงำของบิตคอยน์จึงเพิ่มขึ้นในตลาดปัจจุบัน?

ความเหนือกว่าของบิตคอยน์ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังเพิ่มขึ้นจากหลายปัจจัย รวมถึงการรับรู้ว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลก ด้วยตลาดดั้งเดิมที่เผชิญกับความท้าทาย นักลงทุนจึงหันมาหาบิตคอยน์มากขึ้นในฐานะตัวเก็บมูลค่า ความเสถียรล่าสุดของ 

ผลกระทบจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะมีต่อความผันผวนของBitcoinอย่างไร?

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) มีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อความผันผวนของ Bitcoin เมื่อ Fed ประกาศการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อาจส่งผลให้พฤติกรรมการรับความเสี่ยงของนักลงทุนเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาด Bitcoin มากขึ้น นอกจากนี้ ช Phai เป็นช่วงที่ Bitcoin มีความผันผวนต่ำ มักจะเกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะเคลื่อนไหวอย่างแรง และความคาดหวังในปัจจุบันเกี่ยวกับการตัดสินใจของ Fed อาจส่งผลให้เกิดความผันผวนในตลาดเพิ่มขึ้นเมื่อมีการประกาศข่าว