Становится ли биткойн медвежьим снова? Этот анализ так считает

Биткойн недавно продемонстрировал сильное восстановление, отскочив от снижения ниже $75,000 и торгуясь чуть выше отметки $95,000. Хотя этот двузначный процентный прирост вызвал бычий энтузиазм, появляются все больше признаков того, что не все участники рынка уверены в этом.

Определенные технические и ончейн-сигналы указывают на то, что это может быть не устойчивый ралли, а скорее временное облегчение перед очередным падением.

Дивергенция ставок финансирования вызывает обеспокоенность

Один из более показательных признаков рыночного настроения заключается в рынке деривативов, в частности в ставках финансирования по бессрочным контрактам. Эти ставки указывают на баланс между длинными и короткими позициями, эффективно показывая, делают ли трейдеры ставки на растущий или падающий рынок.

В настоящее время наблюдается заметное расхождение: в то время как цена на биткойн продолжает расти, ставки по финансированию начали падать, даже становясь отрицательными на нескольких биржах.

В практическом смысле это означает, что трейдеры становятся более осторожными, хеджируют свои позиции или активно занимаются шортом на рынке, несмотря на продолжающийся ралли.

Это расхождение значительное. Когда цены растут, а ставки на финансирование снижаются, это часто подразумевает, что трейдеры не полностью доверяют движению цены. Они могут сокращать свои позиции или готовиться к развороту, особенно вблизи психологических или технических уровней сопротивления, таких как область $95,000.

Этот шаблон отражает поведение, наблюдаемое во время предыдущего коррекционного цикла Биткойна с марта по октябрь 2024 года, когда аналогичные дивергенции приводили к откатам. В течение этого периода ралли неоднократно подрывались постоянным негативным настроением на рынке производных финансовых инструментов. Трейдеры выбирали короткие позиции или хеджировали риски, ограничивая восходящий импульс.

Ключевой вывод здесь в том, что негативные ставки финансирования во время ценовых ралли часто отражают дисбаланс, когда растущие цены вызваны больше спотовыми покупками или краткосрочными настроениями, а не долгосрочной уверенностью. Когда это происходит, это может привести к кратковременным скачкам, за которыми следуют резкие коррекции.

Читать далее:Почему эти две модели являются ключевыми для следующего бычьего рынка

Может ли откат укрепить более широкий рынок?

Хотя некоторые сигналы указывают на медвежье краткосрочное движение, не все исходы негативные. Аналитики предполагают, что умеренная коррекция принесет пользу широкой рыночной структуре в долгосрочной перспективе.

Если цены немного снизятся от текущего уровня, это может привести к более здоровому перераспределению позиций. Слабые игроки, те, кто вошел только для краткосрочной выгоды, могут быть выброшены с рынка, что позволит укрепить консолидацию среди тех, кто серьезно относится к инвестициям.

Этот процесс также может улучшить условия ликвидности и снизить уровень левереджа, особенно на рынках производных финансовых инструментов, где настроение стало слишком осторожным. Сброс уровней финансирования после отката может способствовать более стабильному восстановлению в будущем.

Также стоит отметить, что аналогичные структуры предшествовали обновленным бычьим рынкам. В прошлом Bitcoin часто немного откатывался на уровнях сопротивления, прежде чем возобновить восходящее движение с большей силой и уверенностью.

Эти паузы, как правило, поддерживаются увеличенной активностью накопления и более ясным направленным обязательством со стороны трейдеров и инвесторов.

Конечно, этот результат не гарантирован. Во многом это зависит от макроэкономических условий, нормативных изменений и движения смежных активов, таких как ETF на Биткойн. Тем не менее, небольшая коррекция сейчас может быть именно тем, что рынку нужно для подготовки более значительного восходящего движения в ближайшие недели.

Пока что осторожность кажется целесообразной. Цена может расти, но участники рынка проявляют сомнение под поверхностью. Приведет ли это к кратковременному падению или более значительной коррекции, еще предстоит выяснить, но предупредительные знаки становятся все труднее игнорировать.

Заключение

Недавний рост биткойна выше 95 000 $ возобновил оптимизм на рынке, но несколько основных сигналов указывают на то, что это восстановление может быть на шаткой основе.

Хотя это не подтверждает полного разворота, это подчеркивает важность отслеживания структурных сигналов, а не только цены. Небольшая коррекция сейчас может помочь укрепить основу для будущих приростов, особенно если она поможет убрать избыточный риск и восстановить более крепкую поддержку.

Для тех, кто хочет воспользоваться будущими падениями Bitcoin или безопасно управлять своими рисками, платформы, такие какБитрюпредлагает простой и безопасный способ торговли, стейкинга или хранения BTC без необходимости разбираться в сложностях фьючерсных рынков или технических настроек.

Читать далее:Стратегия теперь владеет более чем полумиллионом BTC!

Часто задаваемые вопросы

1. Что означает отрицательная ставка финансирования для Биткойна?

Это обычно означает, что больше трейдеров коротят актив или хеджируют риски на случай падения, что может указывать на осторожное настроение, даже если цена растет.

2. Почему важна цена реализованных активов краткосрочного держателя?

Это отражает среднюю стоимость монет, удерживаемых недавними покупателями. Если цена остается выше этого уровня, это часто сигнализирует о поддержке; если она опускается ниже, это может увеличить давление на продажу.

3. Должен ли я продавать, если Биткойн показывает медвежьи признаки?

Не обязательно. Медвежий сигнал может привести к краткосрочному падению, но многие трейдеры используют такие движения для накопления. Это зависит от вашей терпимости к риску и временного горизонта.

Инвесторская осторожность

Хотя хайп вокруг криптовалюты был захватывающим, помните, что рынок криптовалют может быть непредсказуемым. Всегда проводите свои исследования, оценивайте свою толерантность к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любых инвестиций.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт:https://www.bitrue.com/

Регистрация:
https://www.bitrue.com/user/register