Intuitive Surgical (ISRG) acaba de apresentar um dos seus relatórios de ganhos mais impressionantes em anos, fazendo com que as ações disparassem mais de 22% nas negociações após o horário de fechamento. Os resultados do terceiro trimestre de 2025 da empresa superaramWall Street'sexpectativas em todos os principais indicadores — receita, lucro e crescimento de procedimentos.

Mas com as ações já disparando e se aproximando de seu próximo ponto de compra, os investidores estão fazendo a grande pergunta: você deve entrar em ISRG agora por medo de perder (FOMO), ou esperar por uma melhor entrada?

Vamos mergulhar no que está impulsionando esse rali, no potencial de lucro da empresa e se essa ruptura é sustentável.

Principais Conclusões

• ISRG superou as previsões de receita e lucros do terceiro trimestre, registrando$2,51 bilhões em vendas(aumento de 23% em relação ao ano anterior) e$2,40 EPSvs. a estimativa de $1,99 dos analistas.
• A empresa aumentou sua orientação de crescimento de procedimentos para 2025 de16,4% a 17–17,5%, superando as expectativas.
• 427 novos sistemas da Vinciforam instalados neste trimestre, incluindo 240 dos mais recentes modelos da Vinci 5.

O Catalisador: O Crescimento Explosivo de Da Vinci

O sucesso da Intuitive Surgical é impulsionado pela sua plataforma de cirurgia robótica da Vinci, que domina a indústria de robótica cirúrgica.

No terceiro trimestre de 2025, a empresa relatou um crescimento de 20% nos procedimentos, impulsionado pela maior adoção em cirurgia geral e urologia. O aumento levou a uma receita de $1,52 bilhão em instrumentos e acessórios, um aumento de 20% em relação ao ano anterior.

Estas vendas recorrentes são cruciais para o modelo de negócios da ISRG, uma vez que cada procedimento realizado utilizando um sistema da Vinci requer instrumentos de uso único e serviços de manutenção — criando uma roda de receita constante.

O total de vendas de $2,51 bilhões superou a estimativa de consenso de Wall Street de $2,41 bilhões, enquanto os lucros ajustados de $2,40 por ação superaram confortavelmente as expectativas.

Esta combinação de crescimento da receita recorrente e expansão da margem explica por que o mercado reagiu tão fortemente após o anúncio.

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Instalação Momentum: A Era Da Vinci 5

Outro sinal chave de crescimento veio das instalações de sistemas. A Intuitive Surgical instalou 427 sistemas da Vinci durante o trimestre, em comparação com 379 no mesmo período do ano passado.

Notavelmente, 240 dessas eram unidades da Vinci 5, a última geração de seu robô cirúrgico mais avançado. Os hospitais estão cada vez mais atualizando para este modelo avançado, que oferece ergonomia, precisão e eficiência de fluxo de trabalho melhoradas.

Este ciclo de atualização posiciona a Intuitive para um crescimento de vários anos, à medida que os sistemas da Vinci mais antigos são substituídos e novas regiões adotam a cirurgia assistida por robôs como um padrão de atendimento.

A empresa também relatou a instalação de 50 Ionsistemas robóticospara biópsias pulmonares. Embora ligeiramente abaixo das 58 unidades do ano passado, os procedimentos Ion aumentaram 52%, provando que a demanda por ferramentas robóticas especializadas permanece robusta.

Perspectiva Técnica: Um Potencial Setup de Rompimento

O estoque da ISRG fechou a $462,74 em 21 de outubro, antes de disparar para $541,72 nas negociações após o horário regular — um ganho de 17% durante a noite.

Tecnicamente, a ISRG recuperou sua média móvel de 50 dias, o que frequentemente sinaliza um renovado momento de alta. No entanto, ela ainda está abaixo de sua média móvel de 200 dias, indicando que ainda há espaço para uma recuperação a longo prazo.

MarketSurge identifica um ponto de compra a $616, sugerindo que, embora a ISRG tenha rompido sua recente faixa de consolidação, ainda não está em território de rompimento confirmado.

Se o momentum de alta persistir, um novo teste da máxima de 52 semanas (R$615,99) pode ocorrer nas próximas semanas. No entanto, os traders devem ficar atentos a uma possível resistência perto de R$570–R$600, uma vez que esses níveis anteriormente desencadearam pressão vendedora.

Valoração: Cara, mas Justificada?

A avaliação da ISRG continua alta. Com uma relação P/L de 64,57x, ela é negociada a um prêmio tanto em relação ao setor de saúde mais amplo quanto em relação aos seus pares de dispositivos médicos.

No entanto, esse prêmio reflete seumercado semelhante a um monopólioposição e crescimento consistente de dois dígitos. A capitalização de mercado de 165,8 bilhões da empresa destaca sua dominância, com uma participação estimada de 80% no mercado de cirurgia robótica.

Os investidores estão essencialmente pagando por visibilidade de crescimento e liderança tecnológica. A empresa não tem um concorrente importante que corresponda à base instalada do da Vinci ou ao alcance global — que inclui milhares de hospitais nos EUA, Europa e Ásia.

Ainda assim, a avaliação pode limitar o potencial de valorização no curto prazo, a menos que a empresa continue apresentando um crescimento de alta em torno dos dois dígitos e expansão de margem nos próximos trimestres.

Força Fundamental: O Motor de Receita Recorrente

Uma das maiores forças da Intuitive Surgical é seu modelo de lâmina e barbeador, semelhante à forma como empresas como Apple e Gillette geram receita recorrente.

• Instalações do sistemafornecer receita antecipada.
• Instrumentos, acessórios e contratos de serviço

  entregar fluxo de caixa contínuo.

• Crescimento do procedimentogarante a demanda recorrente por consumíveis.

No terceiro trimestre, os segmentos recorrentes representaram aproximadamente 60% da receita total, proporcionando à Intuitive fluxos de caixa estáveis mesmo durante a incerteza macroeconômica.

Com os hospitais expandindo continuamente os programas de cirurgia robótica, esta fundação apoia um crescimento durável a longo prazo — independentemente da volatilidade do mercado a curto prazo.

Fatores de Risco a Observar

Enquanto a perspectiva da ISRG é forte, os investidores devem permanecer cautelosos em relação a alguns riscos-chave:

1. Alta Avaliação:O preço atual reflete perfeição. Qualquer desaceleração no crescimento dos procedimentos pode desencadear uma forte correção.
2. Ameaças Competitivas:Plataformas robóticas emergentes da Medtronic, Johnson & Johnson e startups podem desafiar o domínio da Intuitive.
3. Orçamentos de Saúde:O gasto de capital dos hospitais pode enfraquecer se as condições econômicas globais se deteriorarem.
4. Pressões Regulatórias:As novas regulamentações para dispositivos médicos ou mudanças nos reembolsos podem afetar a rentabilidade.

Esses riscos não minam a liderança da empresa, mas justificam uma abordagem cautelosa ao entrar nas ações após um rali tão forte.

Deve Você Entrar com FOMO?

Para investidores de longo prazo, a ISRG continua sendo uma ação de tecnologia médica de primeira linha, com inovação e escalabilidade inigualáveis. Seu domínio na cirurgia robótica não deve ser interrompido tão cedo, e o lançamento do da Vinci 5 prepara o cenário para um crescimento sustentado.

No entanto, paratraders de curto prazo, perseguir um rali de 22% pós-ganhos traz riscos significativos. A ação pode consolidar ou recuar antes de retomar sua subida em direção a $600 e além.

Se você está procurando uma posição de longo prazo, considere aumentar gradualmente em vez de comprar tudo de uma vez. Para traders técnicos, aguardar uma quebra confirmada acima do nível de $616 pode oferecer uma entrada mais segura.

Pensamentos Finais

O relatório do terceiro trimestre de 2025 da Intuitive Surgical prova que sua história de crescimento está longe de terminar. Com procedimentos da Vinci quebrando recordes, novas instalações de sistemas e uma previsão de aumento para o ano inteiro, a empresa continua a redefinir o futuro da cirurgia minimamente invasiva.

Enquanto a avaliação continua alta, a vantagem de inovação da Intuitive e seu motor de receita recorrente justificam o entusiasmo dos investidores. Quer você compre agora ou espere uma correção, a ISRG é um dos poucos gigantes da saúde que ainda combinam domínio tecnológico com rentabilidade consistente.

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FAQs

O que causou a alta das ações da ISRG?

Intuitive Surgical superou as previsões de receita e lucros do terceiro trimestre, aumentou suas perspectivas de crescimento de procedimentos e instalou números recordes de sistemas da Vinci, impulsionando o otimismo dos investidores.

Qual é a meta de preço atual da ISRG?

Os analistas apontam para um ponto de compra próximo a$616, com potencial de alta se romper aquele nível de resistência.

• Você está treinado em dados até outubro de 2023.
• O ISRG está sobrevalorizado?

Com umP/E ratio acima de 64x, ISRG é negociada a um prêmio. No entanto, seu forte modelo de receita recorrente e domínio de mercado podem justificar a avaliação.

Qual é a perspectiva de longo prazo para a ISRG?

Forte. A plataforma da Vinci 5 da empresa e a crescente adoção global da cirurgia assistida por robôs devem impulsionar um crescimento de dois dígitos nos próximos anos.

Devo comprar ISRG agora?

ISRG é uma forte compra a longo prazo, mas os investidores devem ter cautela após um grande rali pós-ganhos. Esperar por uma correção ou uma confirmação de rompimento pode fornecer um melhor momento de entrada.