Platformy aktywów rzeczywistych: Porównanie Centrifuge i RealT na rok 2025

RWAplatformy 2025 rozwijają się poza prostą tokenizację, tworząc wyraźne modele, które łączą tradycyjne aktywa i rynki onchain.Centrifugai RealT reprezentują dwa z najbardziej widocznych podejść, jednak ich struktury, bazy użytkowników i dynamika skalowania znacznie się różnią.

Tokenizacja centrów finansowych Centrifuge koncentruje się na instytucjonalnych produktach finansowych, podczas gdy RealT w nieruchomościach skupia się na ułamkowym posiadaniu nieruchomości dla użytkowników detalicznych. Zrozumienie tych różnic jest istotne, ponieważ popyt na zróżnicowaną ekspozycję na rzeczywiste aktywa (RWA) rośnie w całymDeFi, giełdy i produkty dochodowe, w tym rozwijające się opcje, takie jak RWA Bitrue earn.

BezpiecznyBitcoinhandlu. Inteligentne spostrzeżenia kryptograficzne. Tylko wBitrue.

Tokenizacja Centrifuge vs. RealT Nieruchomości

Tokenizacja centrifugowa dotyczy aktywów finansowych o jakości instytucjonalnej. Obecna oferta obejmuje tokenizowane produkty skarbowe, instrumenty kredytowe o ratingu AAA oraz inne struktury dochodowe o dużej skali. Te aktywa są zaprojektowane z myślą o płynności, wymienności i bezproblemowej integracji z rynkami zabezpieczeń DeFi.

RealT nieruchomości przyjmuje przeciwną strategię, tokenizując pojedyncze nieruchomości na wynajem poprzez struktury LLC. Każda nieruchomość generuje dochód z wynajmu, a tokeny reprezentują ułamkową własność, a nie zbywalne instrumenty finansowe. Aktywa są nienaoodalne, ograniczone regulacyjnie i wolniej skalowalne.

Model Centrifuge przypomina infrastrukturę rynków kapitałowych. Model RealT przypomina platformę zarządzania nieruchomościami przeniesioną na blockchain.

Przeczytaj więcej:Solana’s Tokenizowane RWAs osiągnęły potencjał 500 bilionów dolarów: 24-godzinne globalne trendy adopcji

Skalowanie, Płynność i Baza Użytkowników

Centrifuge służy instytucjom, DAO i protokołom DeFi, które poszukują regulowanego, kompozytowego dostępu do RWA. Platforma obsługuje duże napływy, wymienne opakowania ERC-20 oraz integracje wielołańcuchowe. Płynność rośnie, gdy aktywa są przyjmowane na rynkach pożyczkowych i w skarbcach stablecoinów.

RealT nieruchomości koncentruje się na detalicznym handlu, z typowymi rozmiarami inwestycji wynoszącymi od dziesiątek do setek dolarów na użytkownika. Płynność jest ograniczona, ponieważ transfery odbywają się przez kontrolowane kanały, a nie przez publiczne DEXy. Skalowanie pozostaje liniowe: każda nowa nieruchomość wymaga nabycia, strukturyzacji i ciągłego zarządzania.

Różnica jest strukturalna. Skala wirówki opiera się na zebranym AUM, podczas gdy RealT skaluje nieruchomość po nieruchomości.

Doświadczenie w zakresie bezpieczeństwa

Dlaczego te platformy RWA różnią się w 2025 roku

Różnice między tymi platformami RWA w 2025 roku wynikają z projektowania produktów oraz pozycji regulacyjnej. Tokenizacja Centrifuge pakietuje aktywa instytucjonalne w regulowane fundusze, a następnie opakowuje je jako bezzezwolowe ERC-20 dla DeFi. Ten model podwójnego toru umożliwia szeroką dystrybucję w ramach protokołów pożyczkowych, skarbców i agregatorów zysków.

RealT nieruchomości nie mogą wspierać tego poziomu kompozycyjności z powodu regulacji specyficznych dla nieruchomości oraz ograniczeń w handlu wtórnym. Tokeny działają jako udziały członkowskie, a nie jako swobodnie przenaszalne aktywa, co ogranicza integracje z rynkami finansowymi DeFi.

Platformy oferujące RWA Bitrue earn i podobne produkty podkreślają rosnące zapotrzebowanie na prostą ekspozycję na zyski. Jednak mechanika stojąca za każdym źródłem RWA znacznie się różni, co sprawia, że ważne jest, aby odróżnić tokenizację instytucjonalną od tokenizacji nieruchomości detalicznych.

Wniosek

Centrifuge i RealT ilustrują dwa różne sposoby wprowadzania aktywów z rzeczywistego świata na blockchain. Centrifuge oferuje instytucjonalne, kompozytowe produkty finansowe, podczas gdy RealT specjalizuje się w fragmentarycznym posiadaniu nieruchomości na wynajem z ograniczoną płynnością. W miarę jak platformy RWA 2025 się rozwijają, zrozumienie tych różnic jest kluczowe dla oceny potencjału rynkowego, skalowalności i ewoluującej roli tokenizowanych aktywów w DeFi oraz scentralizowanych produktach generujących zyski.

FAQ

Czym różni się tokenizacja Centrifuge od nieruchomości RealT?

Tokenizacja Centrifuge przekształca instytucjonalne aktywa dłużne w regulowane udziały funduszy oraz otwarte na transfer ERC-20, podczas gdy RealT tokenizuje indywidualne nieruchomości na wynajem z ograniczoną przenoszalnością.

Dlaczego Centrifuge rozwija się szybciej niż RealT?

Centrifuge wykorzystuje wymienne aktywa instytucjonalne, które integrują się z rynkami DeFi, umożliwiając wzrost napędzany AUM. RealT rozwija się z nieruchomości na nieruchomość, ograniczając skalowalność.

Kto korzysta z tych platform RWA w 2025 roku?

Instytucje, DAO i protokoły pożyczkowe głównie korzystają z Centrifuge. Detaliczni inwestorzy poszukujący dochodu z wynajmu zazwyczaj korzystają z RealT.

Jak różni się płynność pomiędzy tymi dwiema platformami?

Aktywa Centrifuge handlują i krążą po DeFi, tworząc głębszą płynność. Aktywa RealT są ograniczone i nie mogą być swobodnie handlowane na głównych DEX-ach.

Jaką rolę odgrywa RWA Bitrue earn w ekosystemie?

RWA Bitrue earn reprezentuje szersze zapotrzebowanie na tokenizowane produkty zysku, ale podstawowe ekspozycje znacznie się różnią w zależności od tego, czy aktywa pochodzą z funduszy instytucjonalnych, czy z tokenizacji nieruchomości.