Podaż Ethereum na giełdach osiągnęła najniższy poziom od 2015 roku: Co to oznacza dla ceny ETH i trendów inwestycyjnych

Ethereumprzechodzi przez dużą zmianę strukturalną. Po raz pierwszy od swojego uruchomienia w 2015 roku, ilość ETH znajdującego się na scentralizowanych giełdach spadła do rekordowo niskiego poziomu. Tylko 8,7% całkowitej podaży pozostało obecnie na giełdach.

To nie jest tylko statystyka techniczna. Pokazuje, jak zmienia się zachowanie inwestorów, z coraz większą liczbą osób wybierających długoterminowe trzymanie, samodzielne przechowywanie, stakowanie oraz zdecentralizowane finanse zamiast utrzymywania swoich aktywów gotowych do sprzedaży w każdej chwili.

Historyczny spadek sald na giełdach Ethereum

W ciągu ostatnich kilku lat, salda wymiany Ethereum podążały za wyraźnym spadkowym trendem. Po hossie w 2017 roku, ETH przechowywane na giełdach osiągnęło najwyższy poziom, wynosząc około 30% do 32% całkowitej podaży. W tym czasie większość aktywności handlowej odbywała się bezpośrednio na scentralizowanych platformach, a inwestorzy preferowali szybki dostęp do swoich funduszy.

Od 2020 do 2021 roku, salda na giełdach pozostawały stosunkowo wysokie, zazwyczaj między 25% a 28%. Okres ten charakteryzował się dużym uczestnictwem detalicznym i silnym momentum rynkowym. Jednak pod koniec 2021 roku, trend zaczął się zmieniać. Coraz więcej użytkowników zaczęło wypłacać ETH z giełd, gdyż nagrody za staking stały się bardziej atrakcyjne, a ekosystem finansów zdecentralizowanych rozrastał się.

Przeczytaj również:

Do 2024 roku procent ETH na giełdach już spadł poniżej 15%. Dziś ten wskaźnik spadł jeszcze bardziej, do zaledwie 8,7%, co jest najniższym poziomem, jaki kiedykolwiek zarejestrowano w historii Ethereum. Oznacza to, że znacznie mniej monet jest od razu dostępnych na sprzedaż, co prowadzi do zaostrzenia środowiska podaży.

Ten długoterminowy spadek sald wymiany podkreśla znaczną zmianę w sposobie, w jaki ludzie używają Ethereum. Zamiast traktować go głównie jako aktyw, który można handlować, coraz więcej inwestorów postrzega go jako długoterminowy skarb.

Co oznacza niska podaż na wymianach dla dynamiki cen ETH

Kiedy mniej ETH znajduje się na giełdach, rynek zachowuje się inaczej. Przy mniejszej liczbie monet dostępnych do handlu, ruchy cenowe mogą stać się bardziej wrażliwe na zmiany w popycie. Nawet małe wzrosty presji zakupowej mogą mieć silniejszy wpływ na cenę, gdy płynność jest ograniczona.

Interesujące jest to, że najnowsze dane pokazują, że ETH nadal wypływa z giełd, nawet w okresach, gdy cena poruszała się w bok. Tworzy to rozbieżność między działaniem ceny a dostępnością podaży. Sugeruje to, że wielu posiadaczy nie planuje sprzedaży w krótkim okresie, nawet gdy rynek nie wykazuje silnego trendu.

Przeczytaj także:

Rynek z ograniczoną płynnością często reaguje bardziej gwałtownie, gdy popyt wraca. Jeśli fala nowych nabywców wchodzi na rynek, może nie być wystarczająco wielu sprzedawców gotowych do zapewnienia płynności na obecnych poziomach. Może to prowadzić do szybszych i bardziej dramatycznych ruchów cenowych.

Jednak ważne jest, aby pozostać zrównoważonym. Niska podaż na rynku wymiany nie gwarantuje automatycznie wyższych cen. Czynniki zewnętrzne, takie jak globalne warunki gospodarcze, regulacje i ogólna adopcja kryptowalut, wciąż mają duży wpływ. To, co się zmieniło, to struktura rynku, który teraz ma mniej bezpośredniego pressure sprzedażowego niż w poprzednich latach.

Trendy długoterminowych inwestorów za zmianą podaży

Spadek podaży wymiany napędzany jest przez kilka długoterminowych zmian behawioralnych. Jednym z największych czynników jest staking. Odkąd Ethereum przeszło na dowód stawki, duże ilości ETH zostały zablokowane w kontraktach stakingowych, gdzie pomagają zabezpieczyć sieć i zarabiać nagrody. Te monety nie są swobodnie dostępne do handlu, co zmniejsza podaż płynną.

Finanse zdecentralizowane również przyczyniły się do tego trendu. Wiele użytkowników teraz wykorzystuje swoje ETH na platformach pożyczkowych, pulach płynności i protokołach generujących zyski. Po zablokowaniu ETH w tych systemach, jest ono efektywnie usuwane z łatwej cyrkulacji na dłuższe okresy.

Innym ważnym czynnikiem jest wzrost sieci warstwy 2. Te rozwiązania skalowania wymagają, aby ETH było mostkowane i blokowane w inteligentnych kontraktach, aby działały efektywnie. W miarę jak coraz więcej użytkowników migracji do ekosystemów warstwy 2, więcej ETH jest usuwane z centralnych giełd i umieszczane w infrastrukturze długoterminowej.

Przeczytaj również: Czy Ethereum powoli się odbudowuje?

Obawy dotyczące bezpieczeństwa również odegrały rolę. Po kilku głośnych upadkach giełd na przestrzeni lat, więcej inwestorów zaczęło przyjmować samodzielne przechowywanie. Portfele sprzętowe i prywatne rozwiązania do przechowywania są teraz szerzej stosowane, a ta zmiana ma tendencję do trwałości. Gdy ludzie przenoszą swoje aktywa do zimnego portfela, są mniej skłonni do ich zwrotu na giełdy, chyba że planują handlować.

Wszystkie te trendy wskazują w tym samym kierunku. Ethereum ewoluuje z intensywnie handlowanego aktywa spekulacyjnego w sieć wspieraną przez długoterminowych użytkowników, którzy aktywnie uczestniczą w jej ekosystemie.

Wniosek

Dostęp krótkoterminowy Ethereum osiągający najniższy poziom od 2015 roku oznacza ważny moment w historii tego aktywa. Zaledwie 8,7% ETH pozostaje na scentralizowanych giełdach, co powoduje, że rynek działa teraz z o wiele bardziej ograniczoną podażą płynności.

Ten zmiana odzwierciedla rosnące zaufanie do samoopieki, stakowania i zdecentralizowanych aplikacji. Chociaż niskie saldo na giełdach nie gwarantuje natychmiastowego wzrostu cen, tworzy strukturę rynku, która jest bardziej wrażliwa na zmiany popytu.

Jeśli chcesz zgłębić rynek kryptowalut, możesz rozważyć założenie konta na Bitrue. Rejestrując się na Bitrue.com, masz dostęp do narzędzi handlowych kryptowalut oraz informacji rynkowych w jednym miejscu.

Dla tych, którzy są zainteresowani rozpoczęciem przygody z aktywami cyfrowymi, mogą dołączyć do Bitrue, odwiedzając Bitrue.com i tworząc konto, aby śledzić ruchy rynkowe na żywo.

Możesz również zarejestrować się na Bitrue.com, aby odkrywać różne funkcje kryptowalutowe i być na bieżąco z najnowszymi aktualizacjami rynku.

FAQ

Dlaczego podaż Ethereum na giełdach maleje?

Ponieważ coraz więcej inwestorów przenosi swoje ETH do prywatnych portfeli, kontraktów stakingowych i platform finansów zdecentralizowanych zamiast trzymać je na giełdach.

Czy niska podaż na giełdzie oznacza, że cena ETH wzrośnie?

Nie zawsze. Zwiększa to szansę na silniejsze reakcje cenowe, ale popyt rynkowy wciąż jest kluczowym czynnikiem.

Co oznacza 8,7% podaży wymiany?

Oznacza to, że tylko mała część całego ETH jest dostępna na wymianach do natychmiastowego handlu.

Jak stakowanie wpływa na płynność ETH?

Staked ETH jest zablokowany i nie może być łatwo sprzedawany, co zmniejsza ilość dostępnych do handlu.

Lower liquidity can have both positive and negative implications for investors, depending on their trading strategies and investment goals. **Advantages of lower liquidity:** 1. **Less Competition**: In lower liquidity markets, there may be fewer participants, allowing investors to enter and exit positions without significant impact on prices. 2. **Potential for Larger Gains**: Lower liquidity can lead to larger price movements, which might create opportunities for significant gains if trades are timed correctly. **Disadvantages of lower liquidity:** 1. **Higher Volatility**: Lower liquidity often results in more volatility, which can increase the risk of price swings that may lead to losses. 2. **Wider Bid-Ask Spreads**: In less liquid markets, the difference between the buying and selling prices (bid-ask spread) can be wider, making it more expensive to trade. 3. **Difficulty Executing Orders**: Investors may find it challenging to execute large orders without affecting the price significantly. In summary, whether lower liquidity is good or bad for investors largely depends on the individual's trading strategy, risk tolerance, and market conditions.

Może to zwiększyć zmienność, ale także pokazuje silniejsze długoterminowe zaufanie do sieci Ethereum.