W pierwszych latach zdecentralizowanych finansów, giełda kryptowalut EtherDelta pojawiła się jako pionier—oferując handel tokenami ERC-20 naBlockchain Ethereumz minimalnymi pośrednikami.

Jednak połączenie hackingu, działań regulacyjnych i awarii operacyjnych zamieniło EtherDelta w przestrogę w zakresie zarządzania ryzykiem w kryptowalutach.

Ten artykuł omawia, jak działał EtherDelta, co wydarzyło się podczas hacku i sprawy egzekucyjnej, jakie wnioski powinni wyciągnąć inwestorzy oraz porady, jak unikać podobnych ryzyk związanych z giełdami kryptowalut.

Co to był EtherDelta i jak działał

Założona w 2016 roku przez Zachary'ego Coburna, EtherDelta była zdecentralizowaną giełdą (DEX) dla tokenów ERC-20—tokenów opartych na inteligentnych kontraktach naEthereum.

Dostarczył interfejs książki zamówień oraz rozliczenie on-chain za pomocą inteligentnych kontraktów. W teorii użytkownicy handlowali bezpośrednio, nie polegając na scentralizowanym pośredniku.

Mimo tych ambicji, struktura operacyjna EtherDelta narażała go na wiele podatności:

• Interfejs użytkownika i usługa książki zleceń przypominały tradycyjną giełdę.
  
   
• Inteligentny kontrakt i strona internetowa były centralnie kontrolowane przez Coburna.
  
   
• Wiele tokenów notowanych i handlowanych na EtherDelta zostało później zidentyfikowanych przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jako papiery wartościowe, co oznaczało, że platforma działała w szarej strefie regulacyjnej.

Odkryj fundamenty zdecentralizowanej innowacji z Ethereum.Handluj ETH na Bitruei odblokuj potencjał technologii inteligentnych kontraktów.Zacznij inwestować w ETH teraz!

Przeczytaj także:PlusToken Crypto Scam: Wnętrze jednego z największych schematów Ponziego w historii kryptowalut

W 2017 roku Hakerzy i Fundusze Użytkowników w Zagrożeniu

Jednym z kluczowych punktów zwrotnych był incydent z hackowaniem w grudniu 2017 roku. Zgodnie z doniesieniami, hakerzy zmanipulowali DNS dla EtherDelta, przekierowując użytkowników na fałszywą wersję strony, przechwytując dane logowania oraz klucze prywatne i opróżniając środki z portfeli użytkowników.

Chociaż EtherDelta twierdził, że smart kontrakt pozostał nienaruszony, hack ujawnił ryzyka związane z ludźmi i infrastrukturą nawet w przypadku „zdecentralizowanych” platform.

Zdarzenie uwydatniło, że zdecentralizowana giełda robinieautomatycznie nie oznacza w pełni bezpieczne ani wolne od zaufania.

Możliwości w kryptowalutach pojawiają się szybko, ale poinformowani użytkownicy działają jeszcze szybciej. Bądź na bieżąco z najnowszymi trendami i narzędziami, czytającBitrue Blogdzisiaj.

Działania regulacyjne: SEC oskarża założyciela o prowadzenie nielegalnej giełdy

W listopadzie 2018 roku SEC ogłosiła, że osiągnęła porozumienie w sprawie zarzutów przeciwko Coburnowi za prowadzenie niezarejestrowanej krajowej giełdy papierów wartościowych. Według SEC:

• EtherDelta umożliwił handel tokenami ERC-20, które uznał za papiery wartościowe.
  
   
• W ciągu 18-miesięcznego okresu platforma zrealizowała ponad 3,6 miliona zamówień.
  
   
• EtherDelta miało cechy giełdy papierów wartościowych (interfejs order-book, dopasowane zlecenia, ułatwiona wymiana między użytkownikami).
  
   
• Coburn zgodził się na zapłatę 300 000 USD w ramach zwrotu + 13 000 USD odsetek + 75 000 USD kary. Zrobił tonieprzyznać się do winy.

Ta sprawa była kluczowa - zwróciła uwagę, że platformy kryptowalutowe, nawet jeśli nazywane są "zdecentralizowanymi", mogą być regulowane jako giełdy papierów wartościowych, jeśli ułatwiają handel tokenami, które spełniają test papierów wartościowych.

Przeczytaj także:ApolloX Crypto Scam: Nie daj się złapać na „inwestycję”

Czego inwestorzy i użytkownicy powinni nauczyć się od EtherDelta

1. “Zdecentralizowany” nie jest synonimem zerowego ryzyka

Chociaż EtherDelta używałkontrakty inteligentne, zcentralizowane komponenty (DNS, strona internetowa, kontrola administracyjna) doprowadziły do włamania i ujawnienia regulacyjnego.

2. Kwestie zgodności regulacyjnej

Platformy handlowe, które umożliwiają handel tokenami kwalifikującymi się jako papiery wartościowe, muszą rozważyć obowiązki rejestracyjne lub zgodności. Niepowodzenie EtherDelta stało się precedensem.

3. Infrastruktura i interfejs użytkownika mają znaczenie

Interfejs przyjazny dla użytkownika oraz książka zamówień zapewniają komfort — ale również niosą styl tradycyjnej giełdy, poddając dostawcę konwencjonalnym ramom regulacyjnym.

4. Ryzyko hakowania i utraty danych uwierzytelniających jest realne

Przechwytywanie DNS,

5. Due diligence pozostaje kluczowe

Sprawdź, czy platforma jest zarejestrowana/licencjonowana (jeśli ma to znaczenie w twojej jurysdykcji), zrozum zasady dotyczące wypłaty oraz zabezpieczeń dotyczących przechowywania, ustal, jak zorganizowana jest struktura zarządzania (kto kontroluje stronę, infrastrukturę strony internetowej, wsparcie).

Zaufanie ma znaczenie w kryptowalutach. Handluj bezpiecznie zBitrue— Twoja bezpieczna brama do Bitcoin i najlepszych altcoinów.Handluj na Bitrue.

Przeczytaj również:

Wnioski

Historia EtherDelta jest zarówno pionierska, jak i ostrzegawcza: jedna z pierwszych zdecentralizowanych giełd, która przetarła nowe szlaki—i ujawniła następnie słabości związane z bezpieczeństwem, zgodnością z przepisami oraz infrastrukturą.

Dla użytkowników i inwestorów kryptowalut, sprawa ta pozostaje krytycznym przypomnieniem, że decentralizacja sama w sobie nie eliminuje ryzyka.

When choosing a trading platform, especially for alt-tokens or newly issued assets, scrutinise the platform’s governance, custody, regulatory status and infrastructure.

Obietnica autonomii i innowacji musi być zrównoważona rygorystycznym badaniem due diligence i świadomością ryzyka.

Zwiększaj swój potencjał i minimalizuj domysły dzięki wiarygodnym spostrzeżeniom i fachowej treści. Odkryj, co jest następne w Twojej podróży po kryptowalutach naBitrue, zarejestruj się teraz!

FAQ

What exactly happened with the EtherDelta hack in 2017?

W grudniu 2017 roku, napastnicy przekierowali użytkowników przez DNS platformy na fałszywą sklonowaną stronę, przechwycili dane uwierzytelniające/klucze prywatne i ukradli środki użytkowników. Incydent ten podkreślił, że wymiany zdecentralizowane wciąż opierają się na infrastrukturze podatnej na kompromitację.

Dlaczego SEC oskarżyła założyciela EtherDelta?

Ponieważ platforma umożliwiała handel tokenami, które SEC uznał za papiery wartościowe i działała jak giełda bez rejestracji lub zwolnienia zgodnie z amerykańskimi przepisami o papierach wartościowych.

Czy ta sprawa oznacza, że wszystkie DEX-y są nielegalne?

Nie. Jednak sprawa EtherDelta sygnalizuje, że DEX musi dokładnie ocenić, czy ułatwia handel papierami wartościowymi i czy musi zarejestrować się jako giełda lub spełnić wymagania do uzyskania zwolnienia. Funkcjonalne cechy (księga zleceń, dopasowywanie kupujących/sprzedających) mają znaczenie.

Jakie zabezpieczenia mieli użytkownicy EtherDelta?

Bardzo ograniczone. Jako zdecentralizowana platforma użytkownicy często mieli samodzielną opiekę nad swoimi środkami, a włamanie ujawniło ryzyko infrastrukturalne. Ponadto, nie istniała żadna regulacyjna sieć bezpieczeństwa ani ubezpieczenie depozytów.

Jak mogę ochronić się przed podobnymi ryzykami związanymi z wymianą?

Używaj platform z silną przejrzystością, protokołami bezpieczeństwa (przechowywanie offline, 2FA), wyraźnym statusem regulacyjnym i dobrą reputacją. Dywersyfikuj giełdy, zachowuj kontrolę nad kluczami prywatnymi, gdy to możliwe, weryfikuj domeny stron internetowych, bądź czujny na phishing.