Krajobraz zdecentralizowanych finansów przeszedł sejsmiczną zmianę na początku 2026 roku, kiedy to założyciel Aave, Stani Kulechov, wprowadził szeroki plan działania na kilka dziesięcioleci. Ta strategiczna zmiana następuje po zakończeniu czteroletniego śledztwa SEC dotyczącego protokołu, które zakończyło się bez działań egzekucyjnych.

Kulechov potwierdził zwycięstwo regulacyjne obok osobistego zakupuAAVEtokens o wartości między 9,8 miliona a 15 milionów dolarów. Ten ruch sygnalizował silne zaufanie do przyszłości protokołu, pomimo niedawnych napięć związanych z zarządzaniem dotyczącym praw własności intelektualnej i praw do dochodów.

Kluczowe Wnioski

• Aave V4 wprowadzi architekturę Hub-and-Spoke, zaprojektowaną w celu zjednoczenia rozproszonej płynności i zarządzania trylionami w aktywach.
• Inicjatywa Horizon ma na celu pozyskanie 1 miliarda dolarów w instytucjonalnych depozytach aktywów rzeczywistych (RWA) poprzez partnerstwa z takimi firmami jak BlackRock i Franklin Templeton.
• Aave ma na celu przyciągnięcie miliona użytkowników za pośrednictwem nowej aplikacji mobilnej, co ma na celu umiejscowienie protokołu jako głównego konkurenta tradycyjnych platform fintech.

BezpiecznyBitcoinhandel. Inteligentne spostrzeżenia dotyczące kryptowalut. Tylko wBitrue.

Aave V4 i przejście do zjednoczonej płynności

Kamieniem węgielnym planu na 2026 rok jest Aave V4, całkowity redesign technicznej architektury protokołu. Odejście od zamkniętych puli rynkowych używanych w V3, V4 wykorzystuje model Hub-and-Spoke, aby zcentralizować księgowość płynności.

Ten nowy system umożliwia stworzenie zjednoczonego Centrum Płynności w każdej sieci, które działa jako globalny skarbiec i księgowy. Na tych Hubach można następnie budować wyspecjalizowane "Spokes", aby oferować dostosowane rynki pożyczkowe dla konkretnych klas aktywów bez fragmentowania kapitału.

Poprzez konsolidację aktywów w jedną warstwę, Aave V4 znacząco poprawia efektywność kapitałową zarówno dla pożyczkodawców, jak i pożyczkobiorców. Ta struktura pozwala protokołowi na skalowanie w kierunku podstawowej warstwy kredytowej, która jest w stanie wspierać wolumen na poziomie instytucjonalnym.

Ponadto V4 wprowadza dynamiczne premie ryzyka, które dostosowują stawki kredytowe w zależności od jakości zabezpieczenia. Zapewnia to, że użytkownicy posiadający wysokiej jakości aktywa, takie jak WETH, korzystają z niższych stawek, podczas gdy bardziej zmienne aktywa przyczyniają się do wyższej premii w celu ochrony protokołu.

Źródła: X - @0xKolten

Czytaj więcej:

Co to jest AAVE? Platforma pożyczkowa dla aktywów kryptograficznych, którą musisz znać

Horizon i rozszerzenie instytucjonalnego RWA

Poza aktualizacjami technicznymi, Aave podwaja swoje wysiłki na rzecz tokenizacji aktywów świata rzeczywistego za pośrednictwem swojej platformy Horizon. Horizon to wyspecjalizowany, dozwolony rynek, zaprojektowany w celu połączenia finansów instytucjonalnych zzdedykalizowany

płynność.

Platforma zabezpieczyła już 550 milionów dolarów w czystych depozytach i ma na celu przekroczenie progu 1 miliarda dolarów do końca 2026 roku. Ten wzrost jest wspierany przez strategiczne integracje z głównymi emitentami stablecoinów oraz globalnymi zarządzającymi aktywami.

Horizon działa jako system hybrydowy, w którym instytucje mogą dostarczać regulowane RWAs jako zabezpieczenie, aby uzyskać dostęp do płynności stablecoin bez zezwoleń. Ten model umożliwia uczestnictwo instytucji przy jednoczesnym zachowaniu ścisłych protokołów zgodności i weryfikacji tożsamości.

Aby zapewnić stabilność, Aave nawiązał współpracę z dostawcami infrastruktury, takimi jak Chaos Labs, aby wdrożyć monitorowanie ryzyka na poziomie instytucjonalnym. Te systemy zapewniają walidację wartości netto aktywów (NAV) w czasie rzeczywistym w porównaniu do zewnętrznych wskaźników, takich jak indeksy Bloomberga.

Doświadczenie zabezpieczoneXRPtrading i inteligentne wnioski o kryptowalutach—tylko naBitrue.

Wniosek

Aave wchodzi w 2026 rok, nie tylko jako aplikacja DeFi, ale jako kluczowy element globalnej infrastruktury finansowej. Po usunięciu chmury niepewności regulacyjnej i z techniczną mapą drogową skoncentrowaną na skali bilionów dolarów, protokół dąży do zdefiniowania kredytu on-chain na nowo.

Sukces aplikacji Aave będzie kluczowym testem, czy DeFi może skutecznie przejść do głównego nurtu rynku fintech. Jeśli wizja Kulechova się spełni, Aave wyjdzie poza swoją fazę "zero dnia", aby stać się domyślnym rejestrem zarówno dla finansów detalicznych, jak i instytucjonalnych.

FAQ

Aave V4 Hub-and-Spoke model is a system designed to enhance the efficiency and scalability of the Aave decentralized finance (DeFi) protocol. In this model, the "hub" refers to a central point that manages liquidity and connects to various "spokes," which are different liquidity pools or lending markets. This structure allows for better resource allocation, risk management, and improved user experience by allowing users to access multiple pools and assets from a single interface. The model also promotes interoperability and flexibility within the DeFi ecosystem, enabling seamless transactions and interactions across various platforms and protocols. Overall, the Aave V4 Hub-and-Spoke model aims to foster a more robust and connected DeFi landscape.

Model Hub-and-Spoke to nowa architektura, w której centralny Hub zarządza całą płynnością i księgowością, podczas gdy modularne Spokes zajmują się zasadami rynku skierowanymi do użytkowników oraz profilami ryzyka. Eliminuje to fragmentację płynności w różnych puli pożyczkowych na tej samej sieci.

Jak platforma Horizon różni się od standardowych rynków Aave?

Horizon to zastrzeżony rynek skierowany szczególnie do instytucjonalnych aktywów rzeczywistych. Wymaga weryfikacji tożsamości oraz kontroli zgodności, pozwalając instytucjom na wykorzystanie tokenizowanych obligacji i funduszy jako zabezpieczenia do pożyczania stablecoinów.

Dlaczego założyciel Aave kupił tokeny AAVE za 9,8 miliona dolarów?

Stani Kulechov dokonał zakupu osobistego, aby zademonstrować swoje długoterminowe zaangażowanie w protokół. Ruch ten nastąpił w obliczu intensywnych debat dotyczących zarządzania, związanych z relacją między zespołem deweloperskim a Aave DAO.

Jakie są cele nowej aplikacji mobilnej Aave?

Aplikacja Aave ma na celu przyciągnięcie miliona użytkowników, oferując uproszczone, bankowe doświadczenie oszczędnościowe. Oferuje bezpłatne przejścia z fiatów na stablecoiny, aby konkurować bezpośrednio z tradycyjnymi aplikacjami fintech i neobankingowymi.

Czy SEC znalazła jakieś nieprawidłowości w swoim dochodzeniu w sprawie Aave?

Nie, SEC oficjalnie zakończyła swoje czteroletnie śledztwo pod koniec 2025 roku, nie rekomendując żadnych działań egzekucyjnych. Wynik ten został odebrany przez branżę jako istotna walidacja zdecentralizowanych struktur protokołów.

Oświadczenie:Widoki wyrażone są wyłącznie autorstwa i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma i jej podmioty zależne zrzekają się wszelkiej odpowiedzialności za dokładność lub stosowność dostarczonych informacji. Ma to charakter wyłącznie informacyjny i nie jest przeznaczone jako porada finansowa lub inwestycyjna.