Intuitive Surgical (ISRG) baru saja mengumumkan salah satu laporan pendapatan terimpresif dalam beberapa tahun terakhir, mengirimkan saham melonjak lebih dari 22% dalam perdagangan setelah jam. Hasil Q3 2025 perusahaan melampauiWall Street’sharapan di semua metrik kunci — pendapatan, keuntungan, dan pertumbuhan prosedur.

Tetapi dengan saham yang sudah melonjak dan mendekati titik beli berikutnya, investor bertanya pertanyaan besar: apakah Anda harus FOMO ke ISRG sekarang, atau menunggu untuk masuk yang lebih baik?

Mari kita selami apa yang mendorong kenaikan ini, potensi keuntungan perusahaan, dan apakah lonjakan ini dapat bertahan.

Intisari

• ISRG mengalahkan proyeksi pendapatan dan laba Q3, melaporkan$2,51 miliar dalam penjualan(up 23% tahun-ke-tahun) dan$2.40 EPSvs. estimasi analis sebesar $1,99.
• Perusahaan tersebut meningkatkan panduan pertumbuhan prosedur untuk tahun 2025 dari16,4% hingga 17–17,5%, melampaui harapan.
• 427 sistem da Vinci baruinstalasi dilakukan pada kuartal ini, termasuk 240 dari model da Vinci 5 terbaru.

Katalis: Pertumbuhan Eksplosif Da Vinci

Keberhasilan Intuitive Surgical didukung oleh platform bedah robotika da Vinci, yang mendominasi industri robotika bedah.

Pada Q3 2025, perusahaan melaporkan pertumbuhan prosedur sebesar 20%, didorong oleh adopsi yang lebih tinggi dalam bedah umum dan urologi. Lonjakan ini menghasilkan pendapatan instrumen dan aksesori sebesar $1,52 miliar, meningkat 20% dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

Penjualan yang berulang ini sangat penting bagi model bisnis ISRG, karena setiap prosedur yang dilakukan menggunakan sistem da Vinci memerlukan instrumen sekali pakai dan layanan pemeliharaan — menciptakan roda pendapatan yang stabil.

Angka total penjualan sebesar $2,51 miliar melampaui estimasi konsensus Wall Street sebesar $2,41 miliar, sementara laba yang disesuaikan sebesar $2,40 per saham dengan nyaman melebihi ekspektasi.

Kombinasi pertumbuhan pendapatan berulang dan ekspansi margin ini menjelaskan mengapa pasar bereaksi begitu kuat setelah pengumuman.

Baca Juga:Saham Sharplink Gaming Melonjak Saat Investor Mengincar Perubahan Berani di Q3

Instalasi Momentum: Era Da Vinci 5

Sinyal pertumbuhan kunci lainnya datang dari pemasangan sistem. Intuitive Surgical memasang 427 sistem da Vinci selama kuartal tersebut, dibandingkan dengan 379 pada periode yang sama tahun lalu.

Perlu dicatat bahwa 240 di antaranya adalah unit da Vinci 5, generasi terbaru dari robot bedah unggulannya. Rumah sakit semakin banyak melakukan pembaruan ke model canggih ini, yang menawarkan ergonomi yang lebih baik, presisi, dan efisiensi alur kerja.

Siklus peningkatan ini memposisikan Intuitive untuk pertumbuhan multi-tahun, seiring dengan penggantian sistem da Vinci yang lebih lama, dan wilayah baru mengadopsi bedah yang dibantu robot sebagai standar perawatan.

Perusahaan juga melaporkan telah memasang 50 Ionsistem robotikuntuk biopsi paru-paru. Meskipun sedikit lebih sedikit dibandingkan dengan 58 unit dari tahun lalu, prosedur Ion meningkat 52%, membuktikan bahwa permintaan untuk alat robotik khusus tetap kuat.

Outlook Teknikal: Sebuah Setup Potensial untuk Pecahan

Saham ISRG ditutup pada $462,74 pada 21 Oktober, sebelum melesat ke $541,72 dalam perdagangan setelah jam — keuntungan sebesar 17% semalam.

Secara teknis, ISRG telah merebut kembali rata-rata bergerak 50 hari, yang sering kali menandakan momentum bullish yang baru. Namun, ia masih berada di bawah rata-rata bergerak 200 hari, yang menunjukkan bahwa masih ada ruang untuk pemulihan jangka panjang.

MarketSurge mengidentifikasi titik beli di $616, menunjukkan bahwa meskipun ISRG telah keluar dari rentang konsolidasi terbarunya, itu belum berada di wilayah breakout yang terkonfirmasi.

Jika momentum bullish terus berlanjut, pengujian kembali pada level tertinggi 52 minggu ($615,99) bisa terjadi dalam beberapa minggu mendatang. Namun, trader harus memperhatikan potensi resistensi di dekat $570–$600, karena level ini sebelumnya memicu tekanan penjualan.

Valuasi: Mahal tetapi Dapat Diterima?

Valuasi ISRG tetap tinggi. Pada rasio P/E sebesar 64,57x, sahamnya diperdagangkan dengan premium dibandingkan dengan sektor kesehatan yang lebih luas dan rekan-rekan perangkat medisnya.

Namun, premi tersebut mencerminkanpasar mirip monopoliposisi dan pertumbuhan dua digit yang konsisten. Kap pasar perusahaan sebesar 165,8 miliar dolar menunjukkan dominasinya, dengan perkiraan pangsa pasar robotik bedah sebesar 80%.

Investor pada dasarnya membayar untuk visibilitas pertumbuhan dan kepemimpinan teknologi. Perusahaan ini tidak memiliki pesaing besar yang sebanding dengan basis pengguna da Vinci yang terpasang atau jangkauan globalnya — yang mencakup ribuan rumah sakit di AS, Eropa, dan Asia.

Namun, penilaian dapat membatasi potensi peningkatan jangka pendek kecuali perusahaan terus memberikan pertumbuhan tinggi-teens dan ekspansi margin dalam beberapa kuartal mendatang.

Kekuatan Fundamental: Mesin Pendapatan Berulang

Salah satu kekuatan terbesar dari Intuitive Surgical adalah model pisau dan bilahnya, mirip dengan cara perusahaan-perusahaan seperti Apple dan Gillette menghasilkan pendapatan berulang.

• Instalasi sistem

  menyediakan pendapatan di muka.

• Instrumen, aksesori, dan kontrak layananmenghasilkan aliran kas yang berkelanjutan.

• Prosedur pertumbuhan

  menjamin permintaan yang berulang untuk barang habis pakai.

Dalam Q3 saja, segmen berulang menyumbang sekitar 60% dari total pendapatan, memberikan Intuitive arus kas yang stabil bahkan selama ketidakpastian makroekonomi.

Dengan rumah sakit yang secara bertahap memperluas program bedah robotik, fondasi ini mendukung pertumbuhan jangka panjang yang berkelanjutan — terlepas dari volatilitas pasar jangka pendek.

Faktor Risiko yang Harus Diperhatikan

Meskipun prospek ISRG kuat, para investor harus tetap waspada terhadap beberapa risiko utama:

1. Nilai Tinggi:

   Harga saat ini mencerminkan kesempurnaan. Setiap perlambatan dalam pertumbuhan prosedur dapat memicu penurunan tajam.

2. Ancaman Kompetitif:Platform robotik yang muncul dari Medtronic, Johnson & Johnson, dan perusahaan pemula dapat menantang dominasi Intuitive.
3. Anggaran Kesehatan:Pengeluaran modal rumah sakit mungkin akan melemah jika kondisi ekonomi global memburuk.
4. Tekanan Regulasi:Peraturan perangkat medis baru atau perubahan penggantian biaya dapat mempengaruhi profitabilitas.

Risiko ini tidak mengurangi kepemimpinan perusahaan tetapi memang memerlukan pendekatan yang terukur saat memasuki saham setelah reli yang begitu kuat.

Should You FOMO In?

Untuk investor jangka panjang, ISRG tetap menjadi saham teknologi medis teratas dengan inovasi dan skalabilitas yang tiada tanding. Dominasi perusahaan dalam bedah robotik tidak mungkin terganggu dalam waktu dekat, dan peluncuran da Vinci 5 membuka jalan untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

Namun, untuk, mengejar rally pasca-laba sebesar 22% membawa risiko yang signifikan. Saham mungkin akan mengonsolidasikan atau mundur sebelum melanjutkan kenaikannya menuju $600 dan seterusnya.

Jika Anda mencari posisi jangka panjang, pertimbangkan untuk meningkatkan secara bertahap daripada membeli semuanya sekaligus. Untuk trader teknis, menunggu konfirmasi breakout di atas level $616 mungkin menawarkan entri yang lebih aman.

Ungkapan Akhir

Laporan Q3 2025 dari Intuitive Surgical membuktikan bahwa cerita pertumbuhannya jauh dari kata selesai. Dengan prosedur da Vinci yang memecahkan rekor, instalasi sistem baru, dan pedoman penuh tahun yang ditingkatkan, perusahaan ini terus mendefinisikan ulang masa depan bedah minimal invasif.

Sementara valuasi tetap tinggi, moat inovasi Intuitive dan mesin pendapatan berulang membenarkan antusiasme investor. Apakah Anda membeli sekarang atau menunggu penarikan, ISRG adalah salah satu dari sedikit raksasa kesehatan yang masih menggabungkan dominasi teknologi dengan profitabilitas yang konsisten.

Baca Juga:

Apa Itu Pasar Saham?

FAQs

Apa yang menyebabkan saham ISRG melonjak?

Intuitive Surgical mengalahkan perkiraan pendapatan dan keuntungan Q3, meningkatkan proyeksi pertumbuhan prosedurnya, dan memasang jumlah sistem da Vinci yang rekor, yang mendorong optimisme investor.

Apa target harga ISRG saat ini?

Para analis menunjuk pada titik beli di dekat$616, dengan potensi kenaikan jika berhasil menerobos level perlawanan itu.

Apakah ISRG dinilai berlebihan?

Dengan sebuahP/E rasio lebih dari 64x, ISRG diperdagangkan dengan premi. Namun, model pendapatan berulang yang kuat dan dominasi pasar dapat membenarkan penilaian tersebut.

Apa prospek jangka panjang untuk ISRG?

Kuat. Platform da Vinci 5 perusahaan dan semakin berkembangnya adopsi global terhadap bedah yang dibantu robot diperkirakan akan mendorong pertumbuhan dua digit selama bertahun-tahun yang akan datang.

Apakah saya harus membeli ISRG sekarang?

ISRG adalah pembelian jangka panjang yang kuat, tetapi investor harus berhati-hati setelah lonjakan besar pasca-laporan pendapatan. Menunggu penurunan atau konfirmasi breakout dapat memberikan waktu masuk yang lebih baik.