Intuitive Surgical (ISRG) vient de publier l'un de ses rapports de résultats les plus impressionnants depuis des années, faisant grimper l'action de plus de 22 % dans le trading après les heures. Les résultats du troisième trimestre 2025 de la société ont dépasséWall Street’sattentes sur tous les indicateurs clés — revenus, bénéfices et croissance des procédures.

Mais avec les actions déjà en forte hausse et approchant leur prochain point d'achat, les investisseurs se posent la grande question : devez-vous céder à la FOMO et investir dans ISRG maintenant, ou attendre une meilleure opportunité d'entrée ?

plongeons dans ce qui motive ce rallye, le potentiel de profit de l'entreprise et si cette évasion est durable.

Principales conclusions

• ISRG a battu les prévisions de revenus et de bénéfices du troisième trimestre, affichant$2.51 milliards de ventes(en hausse de 23 % par rapport à l'année précédente) et$2,40 BPAvs. l'estimation de 1,99 $ des analystes.
• La société a relevé ses prévisions de croissance des procédures pour 2025 de16,4 % à 17–17,5 %, dépassant les attentes.
• 427 nouveaux systèmes da Vinciont été installés ce trimestre, y compris 240 des derniers modèles da Vinci 5.

Le Catalyseur : La Croissance Explosive de Da Vinci

Le succès d'Intuitive Surgical est alimenté par sa plateforme de chirurgie robotique da Vinci, qui domine l'industrie de la robotique chirurgicale.

Dans le troisième trimestre de 2025, l'entreprise a rapporté une croissance des procédures de 20 %, stimulée par une adoption accrue en chirurgie générale et en urologie. Cette hausse a entraîné des revenus de 1,52 milliard de dollars pour les instruments et accessoires, en hausse de 20 % par rapport à l'année précédente.

Ces ventes récurrentes sont cruciales pour le modèle commercial d'ISRG, car chaque procédure réalisée à l'aide d'un système da Vinci nécessite des instruments à usage unique et des services de maintenance, créant ainsi un cycle de revenus stable.

Le chiffre total des ventes de 2,51 milliards de dollars a écrasé l'estimation consensuelle de Wall Street de 2,41 milliards de dollars, tandis que les bénéfices ajustés de 2,40 dollars par action ont largement dépassé les attentes.

Cette combinaison de la croissance des revenus récurrents et de l'expansion des marges explique pourquoi le marché a réagi si fortement après l'annonce.

Lisez aussi :Le stock de Sharplink Gaming monte en flèche alors que les investisseurs prennent en compte un pivot audacieux pour le T3.

Installation Momentum : L'ère Da Vinci 5

Un autre signal clé de croissance est venu des installations de systèmes. Intuitive Surgical a installé 427 systèmes da Vinci au cours du trimestre, contre 379 au cours de la même période l'année dernière.

Notamment, 240 de ces unités étaient des unités da Vinci 5, la dernière génération de son robot chirurgical phare. Les hôpitaux mettent de plus en plus à niveau vers ce modèle avancé, qui offre une ergonomie améliorée, une précision et une efficacité de flux de travail.

Ce cycle de mise à niveau positionne Intuitive pour une croissance pluriannuelle, alors que les anciens systèmes da Vinci sont remplacés et que de nouvelles régions adoptent la chirurgie assistée par robot comme norme de soins.

La société a également rapporté avoir installé 50 Ion.systèmes robotiques

pour les biopsies pulmonaires. Bien que légèrement inférieure aux 58 unités de l'année dernière, les procédures Ion ont augmenté de 52 %, prouvant que la demande pour des outils robotiques spécialisés reste robuste.

Aperçu technique : Un potentiel de configuration de rupture

ISRG a clôturé à 462,74 $ le 21 octobre, avant de grimper à 541,72 $ lors des échanges après les heures d'ouverture — un gain de 17 % pendant la nuit.

Techniquement, ISRG a récupéré sa moyenne mobile sur 50 jours, ce qui signale souvent un nouvel élan haussier. Cependant, il reste en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours, ce qui indique qu'il y a encore de la place pour une reprise à long terme.

MarketSurge identifie un point d'achat à 616 $, suggérant que bien qu'ISRG ait sorti de sa récente zone de consolidation, il n'est pas encore en territoire de rupture confirmé.

Si le momentum haussier persiste, un test du plus haut sur 52 semaines (615,99 $) pourrait se produire dans les semaines à venir. Cependant, les traders devraient surveiller une résistance potentielle près de 570 $ à 600 $, car ces niveaux ont précédemment déclenché une pression de vente.

Évaluation : Cher mais Justifié ?

La valorisation d'ISRG reste élevée. Avec un ratio C/B de 64,57x, elle se négocie à un prix supérieur à celui de l'ensemble du secteur de la santé et de ses pairs dans le domaine des dispositifs médicaux.

Cependant, cette prime reflète sonmarché semblable à un monopole

position et croissance constante à deux chiffres. La capitalisation boursière de 165,8 milliards de dollars de l'entreprise souligne sa domination, avec une part de marché estimée à 80 % dans le marché de la chirurgie robotique.

Les investisseurs paient essentiellement pour la visibilité de la croissance et le leadership technologique. L'entreprise n'a pas de concurrent majeur qui égalise la base installée de da Vinci ou son envergure mondiale — qui inclut des milliers d'hôpitaux à travers les États-Unis, l'Europe et l'Asie.

Cependant, l'évaluation pourrait limiter les perspectives à court terme à moins que l'entreprise ne continue de réaliser une croissance à deux chiffres et une expansion des marges au cours des prochains trimestres.

Force Fondamentale : Le Moteur de Revenus Récurrents

L'une des plus grandes forces d'Intuitive Surgical est son modèle de rasoir et de lames, similaire à la façon dont des entreprises comme Apple et Gillette génèrent des revenus récurrents.

• Installations systèmefournir des revenus anticipés.
• Instruments, accessoires et contrats de servicelivrer un flux de trésorerie continu.
• Procédure de croissanceassure une demande récurrente pour les consommables.

Rien qu'au troisième trimestre, les segments récurrents représentaient environ 60 % des revenus totaux, offrant à Intuitive des flux de trésorerie stables même en période d'incertitude macroéconomique.

Avec l'expansion constante des programmes de chirurgie robotique dans les hôpitaux, cette fondation soutient une croissance durable à long terme — indépendamment de la volatilité du marché à court terme.

Facteurs de Risque à Surveiller

Bien que les perspectives d'ISRG soient solides, les investisseurs devraient rester prudents face à quelques risques clés :

1. Haute Évaluation :

   Le prix actuel reflète la perfection. Tout ralentissement de la croissance des procédures pourrait déclencher un fort repli.

2. Menaces Concurrentielles :Les plateformes robotiques émergentes de Medtronic, Johnson & Johnson, et des startups pourraient contester la domination d'Intuitive.

3. Budgets de la santé :

   Les dépenses d'investissement des hôpitaux pourraient diminuer si les conditions économiques mondiales se détériorent.
4. Pressions réglementaires :Les nouvelles réglementations sur les dispositifs médicaux ou les changements de remboursement pourraient affecter la rentabilité.

Ces risques ne remettent pas en cause le leadership de l'entreprise, mais justifient une approche mesurée lors de l'entrée sur l'action après un rallye aussi fort.

Devriez-vous entrer dans la peur de manquer (FOMO) ?

Pour les investisseurs à long terme, ISRG reste une action de technologie médicale de premier plan avec une innovation et une évolutivité inégalées. Sa domination dans la chirurgie robotique ne devrait pas être perturbée de sitôt, et le lancement du da Vinci 5 prépare le terrain pour une croissance soutenue.

Cependant, pourtraders à court terme, poursuivre un rallye de 22 % après les bénéfices comporte des risques significatifs. L'action pourrait se consolider ou retracer avant de reprendre son ascension vers 600 $ et au-delà.

Si vous recherchez un poste à long terme, envisagez de vous introduire progressivement plutôt que d'acheter tout d'un coup. Pour les traders techniques, attendre une rupture confirmée au-dessus du niveau de 616 $ peut offrir une entrée plus sûre.

Pensées Finales

Le rapport Q3 2025 d'Intuitive Surgical prouve que son histoire de croissance est loin d'être terminée. Avec des procédures da Vinci battant des records, de nouvelles installations de systèmes et une prévision annuelle rehaussée, l'entreprise continue de redéfinir l'avenir de la chirurgie mini-invasive.

Bien que l'évaluation reste élevée, le fossé d'innovation d'Intuitive et son moteur de revenus récurrents justifient l'enthousiasme des investisseurs. Que vous achetiez maintenant ou que vous attendiez une correction, ISRG est l'un des rares géants de la santé à combiner dominance technologique et rentabilité constante.

Lire aussi :

Qu'est-ce que le marché boursier ?

FAQs

Qu'est-ce qui a fait augmenter l'action d'ISRG ?

Intuitive Surgical a battu les prévisions de revenus et de bénéfices du troisième trimestre, a relevé ses perspectives de croissance des procédures et a installé un nombre record de systèmes da Vinci, suscitant l'optimisme des investisseurs.

Quel est l'objectif de prix actuel pour ISRG ?

Les analystes signalent un point d'achat près de$616, avec un potentiel de hausse si elle dépasse ce niveau de résistance.

L'ISRG est-elle surévaluée ?

Avec unLe ratio C/B supérieur à 64x, ISRG se négocie à un prix premium. Cependant, son solide modèle de revenus récurrents et sa domination sur le marché peuvent justifier cette valorisation.

Quel est l'horizon à long terme pour ISRG ?

Forte. La plateforme da Vinci 5 de l'entreprise et l'adoption mondiale croissante de la chirurgie assistée par robot devraient entraîner une croissance à deux chiffres pendant des années à venir.

Devrais-je acheter ISRG maintenant ?

ISRG est un achat solide à long terme, mais les investisseurs devraient faire preuve de prudence après un important rallye post-bénéfice. Attendre un retracement ou une confirmation de cassure pourrait offrir un meilleur timing d'entrée.