ComoEthereum (ETH) se mantiene cerca de los $3,650marcar tras un reciente rebote desde mínimos alrededor de $3,355, la especulación está aumentando:¿Podría el creciente interés en los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Ethereum, junto con el aumento de las métricas en cadena, encender la próxima gran carrera de criptomonedas?

Mientras los mercados de derivados se mantienen cautelosos, con la prima de futuros de ETH a 3 meses permaneciendo en un nivel neutral a bajista del 5%, los fundamentos subyacentes en elRed de Ethereumcuenta una historia más optimista.

A pesar de los vientos en contra macroeconómicos y la volatilidad de precios a corto plazo, el uso de la red de Ethereum y la actividad en cadena están alcanzando máximos en varios años, lo que indica una creciente demanda y adopción por parte de los usuarios.

Las transacciones diarias de Ethereum alcanzan máximos históricos

Fuente: The Block Data

El conteo de transacciones diarias de Ethereum ha alcanzado los 1.7 millones, su nivel más alto en más de un año. Este aumento sitúa las transacciones diarias actuales de Ethereum justo por debajo de su máximo histórico de mayo de 2021.

En julio solo, Ethereum procesó 46.67 millones de transacciones, marcando un aumento del 3.6% mes a mes y el conteo de transacciones mensual más alto en la historia de la red.

Simultáneamente, el promedio móvil de 7 días (7DMA) de las transacciones de la red Ethereum está rozando máximos históricos, lo que indica una actividad constante en lugar de cortos brotes.

Este volumen sostenido refleja un fuerte compromiso de los usuarios, impulsado tanto por aplicaciones descentralizadas (DApps) como por protocolos DeFi.

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La actividad en cadena de ETH refleja un uso real

Más allá de las transacciones, la actividad en la cadena de ETH está prosperando. Según la analítica en la cadena, el conteo de direcciones activas de Ethereum para julio se disparó a 17.55 millones, el nivel más alto desde mayo de 2021.

Mientras tanto, el volumen mensual en cadena se situó en más de $238 mil millones, un aumento del 70% en comparación con el mes anterior.

Este aumento no es meramente especulativo; está respaldado por un compromiso real con la red. Las billeteras de ballenas y minoristas han aumentado ambas su

Tenencias de ETH

Interesantemente, las billeteras de inversores de tamaño medio han reducido su exposición, lo que podría indicar una redistribución a manos más confiadas.

Además, la relación de suministro de intercambio de Ethereum ha caído a un mínimo en varios años de 0.13, lo que destaca un desplazamiento de las tenencias de ETH fuera de los intercambios.

Esto sugiere que los inversores a largo plazo están moviendo su ETH a almacenamiento en frío, contratos de staking o plataformas DeFi, lo que efectivamente está reduciendo la oferta líquida.

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El uso de la red Ethereum sugiere un fortalecimiento de los fundamentos.

Desde una perspectiva de utilidad, el uso de la red Ethereum está acelerándose. Esto no solo es evidente en las transacciones diarias y direcciones activas, sino también en el creciente dominio de Ethereum en el Valor Total Bloqueado (TVL).

A pesar de una disminución del 9% en el TVL denominados en ETH en julio, Ethereum aún representa el 59% del TVL global de DeFi en términos de USD, superando con creces a BNB Chain y Solana.

Además, los movimientos estratégicos de las ballenas subrayan la creciente confianza. Cartera notables han acumulado recientemente más de $142 millones en ETH, con entidades como FalconX y Galaxy Digital facilitando transferencias a gran escala.

El Catalizador del ETF: ¿Alcista o Ya Precios Incorporados?

Fuente: CoinShares

Mientras los ETFs de Ethereum al contado están ganando tracción, los datos recientes son mixtos. Los ETFs registraron $129 millones en salidas netas entre el miércoles y el viernes de la semana pasada, reflejando la incertidumbre de los inversores en medio de la turbulencia más amplia del mercado de criptomonedas.

Sin embargo, los datos semanales de CoinShares sugieren lo contrario, Ethereum vio $133.9 millones en entradas la semana pasada, incluso cuando Bitcoin enfrentó más de $400 millones en salidas.

Esta divergencia sugiere que los actores institucionales pueden estar posicionándose estratégicamente para un rally de ETH a medio y largo plazo, apostando por el papel en evolución de Ethereum como un activo generador de rendimiento después de la fusión.

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Acción del Precio: ¿Qué Le Espera a ETH?

Fuente: Ali Charts en X

Desde un punto de vista técnico, el reciente retroceso de Ethereum desde la zona de $3,900 parece ser una corrección saludable en lugar de una ruptura bajista. ETH se está consolidando actualmente por encima del nivel clave de soporte de $3,500, que anteriormente sirvió como una zona de resistencia.

Analistas como Michael van de Poppe y Ali Martinez destacan $3,537 como un soporte crítico, con un potencial aumento a $4,100–$4,500 si ETH recupera impulso. Sin embargo, la falta de mantenimiento de $3,500 podría hacer que ETH vuelva a visitar $2,800 o $2,750, dependiendo de los desarrollos macroeconómicos.

Los gráficos de precios a corto plazo revelan un rango de consolidación entre $3,500 y $3,750, y una ruptura por encima de esto podría poner a prueba la marca psicológica de $4,000 una vez más.

Fuente: Michael van de Popple en X

Conclusión: ¿Está Ethereum al borde de un mercado alcista?

La convergencia del aumento de transacciones diarias de Ethereum, la robusta actividad en cadena de ETH y la reducción del suministro de intercambios de la red de Ethereum pinta un cuadro convincente. A pesar de la precaución a corto plazo en los mercados de derivados y las salidas de ETF, los fundamentos sugieren que ETH puede estar acumulándose para su próximo estallido.

Con la especulación sobre los ETF al contado, la acumulación estratégica de ballenas y la creciente utilidad en el mundo real a través de DeFi y NFTs, Ethereum podría pronto desacoplarse de la indecisión del mercado en general.

Pero ya sea que ETH suba o consolide aún más, una cosa está clara: la narrativa a largo plazo de Ethereum está siendo moldeada por la adopción real, no solo por el bombo.

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FAQ

¿Qué son las transacciones diarias de Ethereum y por qué son importantes?

Las transacciones diarias de Ethereum se refieren al número total de interacciones en la cadena de bloques de Ethereum por día. Un aumento en las transacciones indica un uso creciente, lo que a menudo se correlaciona con una mayor demanda de la red y un interés por parte de los inversores.

¿Cómo refleja la actividad en cadena de ETH el sentimiento del mercado?

La actividad en cadena, como el volumen de transacciones, direcciones activas y movimientos de ballenas, revela cómo los usuarios están interactuando con la red. Una alta actividad a menudo indica un sentimiento alcista y adopción.

¿Por qué es importante el uso de la red Ethereum para la acción del precio?

El aumento del uso de la red sugiere una demanda real de los servicios de Ethereum (DeFi, NFT, staking). Esta demanda puede impulsar los precios al alza, especialmente cuando se combina con una disminución de la oferta en los intercambios.

¿Cuál es el impacto de los ETF de Ethereum en el precio?

Los ETFs de Ethereum proporcionan acceso institucional a ETH. Las entradas sugieren acumulación, lo que puede impulsar los precios. Sin embargo, las salidas pueden indicar un sentimiento de cautela o la toma de ganancias a corto plazo.

¿Es Ethereum una buena inversión en este momento?

Los fundamentos de Ethereum siguen siendo sólidos con un alto uso de la red y una oferta limitada. Sin embargo, los inversores deben considerar la volatilidad del mercado y los riesgos macroeconómicos antes de tomar decisiones.