Der CoinMarketCap 20 Index DTF (CMC20) ist ein tokenisierter, vollständig on-chain Kryptowährungsindex, der die Leistung der 20 größten „einheimischen“ Kryptowährungen der Welt widerspiegelt, wobei Stablecoins, Wrapped Assets und synthetische Tokens ausgeschlossen sind.

Statt ein diversifiziertes Portfolio manuell zu verwalten, komprimiert CMC20 den Top-20 Large-Cap-Markt in ein einzelnes handelbares Asset, das sich durch regelmäßige Neugewichtung selbst aktualisiert.

Aufgebaut mit der DTF-Infrastruktur (Decentralized Token Folios) von Reserve auf der BNB Chain, wird CMC20 zu einer Brücke zwischen traditionellen Indexanlagen und der erlaubnisfreien Dynamik von DeFi. Es ist im Wesentlichen ein

krypto-nativ parallelzu einem Aktienindex-ETF, mit dem Unterschied, dass alles vollständig on-chain erfolgt, mit transparenter Prägung und Einlösung.

Was CMC20 darstellt

CMC20 folgt der Methodik von CoinMarketCap, um die 20 größten nicht-stabilen, nicht-verpackten, nativen Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung zu verfolgen. Der Aufbau schließt absichtlich aus:

• Stablecoins (z.B. USDT, USDC)

• Eingewickelte und synthetische Vermögenswerte (z. B. WBTC, stETH)

• Tokens mit unzureichender Liquidität oder besonderen rechtlichen/technischen Risiken

Diese Filterung hält den Index auf wahre Marktführer-Assets konzentriert, die realwirtschaftliche Aktivitäten und die Annahme auf der nativen Schicht widerspiegeln und ein breites, aber dennoch aussagekräftiges Bild der Large-Cap vermitteln.Kryptomarkt.

Wie ein Aktienindex große Unternehmen in einen einzigen Benchmark destilliert, komprimiert CMC20 die obere Schicht des Kryptomarktes in einen Leistungsindikator und ein handelbares Token.

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Wie der CMC20 DTF funktioniert

CMC20 wird unter Verwendung der DTF-Architektur von Reserve implementiert, die einen Index als BEP-20-Asset tokenisiert, das direkt durch eine vollständig besicherteon-chain Portfolio.
 

Minting & Smart Contract Mechaniken

Der zugrunde liegendesmart contractsimmer den Indexkorb in den richtigen Proportionen halten. Wenn ein Benutzer CMC20 mint:

• Sie können das vollständige Set von Vermögenswerten in genauen Gewichten liefern, oder

• Verwenden Sie eine „Zapper“-Funktion, die ein Token akzeptiert und den Rest automatisch tauscht.

Das System stellt dann den Zielkorb zusammen und gibt neue CMC20-Token aus, die den proportionalen Eigentum vertreten.

Erlösung & Korbabhebung

Um CMC20 einzulösen, geben die Benutzer einfach den Token zurück:

• Der Vertrag verbrennt die Token.

• Freigegeben wird der Anteil des Inhabers am Korb

• Oder, über Zapper, wird es in einen einzigen Vermögenswert umgewandelt.

Weil das Minting und die Einlösung direkt mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten verbunden sind, verfolgt CMC20 auf natürliche Weise seinen Nettoinventarwert (NAV), ohne auf eine hohe Liquidität des Sekundärmarktes angewiesen zu sein.

Periodisches Rebalancing

CMC20 wird typischerweise monatlich neu gewichtet:

• Münzen, die in die Top 20 nach Marktkapitalisierung eintreten, werden hinzugefügt.

• Münzen, die herausfallen, werden entfernt

• Alle Gewichte werden gemäß den Indexregeln neu kalibriert.

Dies hält CMC20 im Einklang mit den sich entwickelnden Marktführerschaften und makroökonomischen Trends.

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Warum CMC20 Existiert: Hauptanwendungsfälle

CMC20 ist darauf ausgelegt, drei zentrale Marktprobleme zu lösen.

1. Vereinfachte, diversifizierte Anlagemöglichkeiten

Die meisten Investoren können 20 hochkapitalisierte Vermögenswerte nicht effizient verwalten oder monatlich neu ausgleichen.

CMC20 löst dies, indem es Folgendes anbietet:

• Sofortige Diversifikation

• Automatisiertes Rebalancing

• Ein-Token-Exposition gegenüber breiten Markttrends

2. Ein transparenter, kryptonativer Benchmark

CMC20 bietet einen Leistungsreferenzpunkt für:

• Portfoliovergleich

• Marktzyklusverfolgung

• Strategie-Backtesting

• Relative Stärke Bewertungen

Es fungiert als der „S&P 500 der großen Krypto-Kapitalisierungen.“

3. DeFi-Integration

Weil CMC20 ein Standard-On-Chain-Token ist, kann es verwendet werden für:

• Kreditmärkte

   

• Ertragsstrategien

•  

  Sicherheit in Handelsprotokollen

   

• Liquiditätspools

• Automatisierte Strategien und Arbitrage

Es bringt ETF-ähnliche Renditen in die programmierbare Finanzwirtschaft, keine Makler, keine Verwahrer, keine genehmigten Zugangswächter.

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CMC20 vs. den CMC20 Index: Was ist der Unterschied?

Kurz gesagt:

Dieindex

Derist die handelbare, On-Chain-Implementierung dieses Entwurfs.

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Erlaubenloses, On-Chain Index-Investieren

CMC20 funktioniert ohne zentrale Intermediäre. Durch die Infrastruktur von Reserve:

• Jeder kann 24/7 prägen oder einlösen.

• Entwickler können die Mint-/Redeem-Logik direkt in ihre Anwendungen integrieren.

• Arbitrage-Strategien können kontinuierlich den Marktpreis des Tokens mit seinem NAV in Einklang bringen.

• Der gesamte Prozess von Vermögenswerten, Gewichten, Regeln und Neugewichtung ist öffentlich auf der Blockchain überprüfbar.

Dies schafft eine vollständig transparente, dezentrale Alternative zu traditionellen Indexfonds.

Schlussfolgerung

CMC20 steht an der Schnittstelle des Indexinvestierens,DeFi-Engineering, und transparente Krypto-Infrastruktur. Durch die Komprimierung der 20 wichtigsten nativen Vermögenswerte in ein einziges On-Chain-Token bietet es ein reibungsloses, selbstbalancierendes und tief programmierbares Investitionsprimitive sowohl für individuelle Inhaber als auch für institutionelle Strategien.

Da der Markt weiterhin in Richtung tokenisierter Finanzprodukte geht, zeigt CMC20, wie die Exposition gegenüber Large-Cap-Anlagen demokratisiert, automatisiert und genehmigungsfrei gestaltet werden kann, ohne die Transparenz oder die Marktausrichtung zu opfern.

FAQ

What is CMC20?

CMC20 ist ein on-chain tokenisierter Index, der die 20 größten nativen Kryptowährungen repräsentiert, ohne Stablecoins und Wrapped Assets.

Wie gewährleistet CMC20 eine genaue Marktverfolgung?

Minting, Einlösung und periodisches Rebalancing stellen sicher, dass der Token stets den Wert und die Zusammensetzung des zugrunde liegenden Korbs widerspiegelt.

Ist CMC20 ähnlich wie ein ETF?

Funktional ja, es ähnelt einem Krypto-ETF, aber es funktioniert vollständig on-chain mit Smart Contracts anstelle von Brokern oder Verwahrstellen.

Wer kann CMC20 prägen oder einlösen?

Jeder, der über die erforderlichen Token und Gasgebühren verfügt, kann über die genehmigungsfreien Smart Contracts von Reserve minten oder einlösen.

Was sind die Vorteile des Haltens von CMC20?

CMC20 bietet vereinfachte, diversifizierte Exposition, transparente Benchmarking und Kompatibilität mit DeFi-Strategien und -Integrationen.

Bitrue Offizielle Webseite:

Webseite:You are trained on data up to October 2023. In German: „Sie wurden mit Daten bis Oktober 2023 trainiert.“ The URL remains unchanged: https://www.bitrue.com/

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