什麼是 Balancer (BAL) 以及為什麼 Balancer 會被駭？

Balancer (BAL) 是一個去中心化金融 (DeFi) 協議和自動化市場製造商 (AMM)，建立在 以太坊區塊鏈。

它允許用戶創建和管理包含多種代幣的流動性池，以自訂比例提供比傳統自動化做市商更大的靈活性。

除了其創新之外，Balancer 的旅程還包括有關 DeFi 安全的教訓——特別是 2023 年 6 月的黑客事件，該事件中有超過 1.16 億美元被竊取，成為該年最大的 DeFi 利用事件之一。

本文解釋了什麼是 Balancer，它是如何運作的，以及導致安全漏洞的原因。

什麼是 Balancer (BAL)？

Balancer 是一個DeFi (去中心化金融)一種作為自我平衡投資組合和去中心化交易所（DEX）運作的協議。它使用智能合約來實現自動化交易和流動性提供，無需中介。

與使用固定 50:50 代幣比例的標準自動做市商（如 Uniswap）不同，Balancer 支持每個池最多八種不同的代幣，並且可以自定義權重。

這個設計使得能夠構建類似投資組合的流動性池，並在交易發生時自動重新平衡。

Balancer (BAL) 的主要特點

• 可自訂的流動性池: 用戶可以創建具有靈活代幣比例的池（例如，80/20，60/40）。

• 自動化投資組合重新平衡

  池比率通過智能合約算法自動維護。

• 低滑點和高效交換: 多資產池提升多元化代幣的交易效率。
• 治理代幣 ($BAL): 代幣持有者可以提議並對協議升級、流動性激勵和費用參數進行投票。

Balancer 的核心吸引力在於其靈活性和資本效率，這使其成為 DeFi 生態系統中流動性管理和代幣交換的基石。

為什麼 Balancer 被駭客攻擊

在2023年6月，平衡器 (BAL)遭受了一次重大的閃電貸款漏洞攻擊，導致約 1.166 億美元的損失。

攻擊利用了協議的智能合約和流動性池邏輯中的漏洞，使攻擊者能夠操縱價格並提取流動性。

如何發生駭客事件

1. 閃電貸款執行

   攻擊者通過閃電貸款借取了大量資金——這是一個去中心化金融（DeFi）功能，允許在單一交易內即時借款和還款。

2. 價格操縱: 他們利用了 Balancer 的池定價邏輯，導致代幣價格快速變動。
3. 流動性抽走: 透過觸發合約漏洞，他們提取的資產超過存入的資產，有效地耗盡了多個資金池。
4. 合約弱點: 某些池未升級至更新、更安全的版本，讓其暴露在風險中。

Balancer 團隊迅速行動，暫停受到影響的資金池，部署安全補丁，並與審計人員進行合作以分析這次漏洞。

這次事件突顯了去中心化金融系統依賴複雜智能合約的高風險性質。

從Balancer黑客事件中學到的教訓

2023 年的 Balancer 漏洞突顯了對 DeFi 社群幾個重要的啟示：

• 持續稽核至關重要

  即使是經過良好審核的合約也可能包含被忽視的漏洞。

• 協議升級必須及時: 將流動性遷移至更安全合約的延遲可能會創造出漏洞利用的機會。
• 閃電貸款攻擊是一個持續的風險: 許多去中心化金融（DeFi）漏洞利用閃電貸款來加劇脆弱性。

• 使用者意識

  流動性提供者必須評估池風險並監控安全建議。

自從黑客事件以來，Balancer 已加強其合約架構，並為流動性提供者引入了更具透明性的安全更新。

Balancer (BAL) 市場概覽 - 2025年11月

截至2025年11月，Balancer（BAL）的交易價格約在$0.88到$0.95之間，波動性適中。該代幣仍然是DeFi愛好者的重要治理資產。

市場指標：

• 當前價格：~$0.90
• 24小時變化：-1.2%
• 市場市值：約4900萬美元
• 趨勢：在先前下降後的整合階段

儘管在2023年遭遇挫折，Balancer的協議仍然成功運作，並持續在DeFi領域中維持其作為一個靈活的AMM平台的相關性。

閱讀更多：如何購買 Balancer：了解有關購買 BAL - 購買 Balancer (BAL) 的指南

結論

Balancer (BAL) 仍然是去中心化金融中最具創新性的 AMM 協議之一，能夠實現可自定義的多資產流動性池。

然而，它在2023年的駭客事件提醒人們，去中心化金融（DeFi）面臨的安全挑戰，以及持續升級和審計的重要性。

儘管協議已經從事件中恢復，但投資者和流動性提供者應該保持謹慎，並隨時了解 Balancer 開發團隊的最新消息。

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常見問題解答

什麼是 Balancer (BAL)？

Balancer 是一個去中心化的自動化做市商 (AMM) 協議，允許用戶創建可自定義的流動性池，最多支持八種代幣和不同的比例。

為什麼 Balancer 在 2023 年遭到駭客攻擊？

Balancer遭到駭客攻擊，原因是由於閃電貸款漏洞，該漏洞針對其智能合約和定價邏輯的弱點，使攻擊者能夠抽取資金。

在 Balancer 駭客事件中損失了多少資金？

大約$116.6 百萬在這次攻擊中，多個 Balancer 流動性池的資產價值被吸走。

在被黑客攻擊後，Balancer 采取了哪些措施？

團隊修補了漏洞，暫停了受影響的池，並與審計員合作以增強協議安全性。

目前使用Balancer安全嗎？

是的，自2023年事件以來，Balancer 實施了額外的安全措施和定期審核，儘管所有 DeFi 平台都具有固有的風險。