華倫·巴菲特表示日本不值得投資，但他的淨資產為230億美元？
2025-04-23
沃倫·巴菲特這位傳奇投資者及伯克希爾·哈撒韋的首席執行官，在全球聞名以其實事求是、以價值為導向的投資哲學。因此，當頭條新聞開始熱傳“沃倫·巴菲特表示日本不值得投資”的說法時，自然引起了人們的關注。但這裡有一個重點——這些說法並不能反映完整的故事。
在現實中，巴菲特對日本市場的信心日益增強，向該國最大的貿易公司注入數十億資金。這篇文章深入探討巴菲特實際上說道，他為什麼在日本的投資押注如此龐大，以及投資者—特別是在2025年—可以從他的策略中學到什麼。
華倫·巴菲特對於在日本投資的真實看法
儘管一些點擊誘餌標題暗示著相反，巴菲特並未完全放棄日本。事實上，他一直在悄悄地增持五家主要日本貿易公司的可觀股份。在他的2025年股東信中，巴菲特將日本形容為伯克希爾哈撒韋通常以美國為中心的投資組合中一個「小但重要的例外」。
這五家企業—伊藤忠、丸紅、三菱、三井，和住友—完美符合伯克希爾的操作手冊：穩健的財務狀況、被低估的股價，以及強大而多元化的商業模式。自2019年首次投資以來，巴菲特加深了他的信心，讚揚這些公司的管理穩健、資本使用有序，以及對股東持續回報的穩定表現。
到2024年底，巴克希爾在這些公司的持倉已增長至$235億美元, 從最初的投資增長到$138億—對日本潛力的強烈支持。
為什麼巴菲特看好日本
巴菲特在日本的重大投資並不是隨意的。有幾個引人注目的理由解釋了他為何全力投入：
- 低估的機會：這些公司在巴菲特開始買入時的市價對淨值比率很低。在其他人猶豫不決時，巴菲特看到了長期的價值。
- 企業改革：日本不斷演變的企業治理使其公司變得更加透明、高效，並且對股東更加友好—這是巴菲特非常重視的。
- 堅實的領導力：貿易公司由保守且紀律嚴明的高管領導，他們明智地分配資本，並持續提高股息。
- 全球足跡：這些不僅僅是當地公司——它們在能源、零售、科技和物流等行業全球運營，反映了伯克希爾自身的多元化投資組合。
- 智慧貨幣操作：透過以固定利率借入日元，伯克希爾減少了貨幣風險，並趁著日本的低利率環境獲利——這是一個稱為“套利交易”的精明舉措。
簡而言之，巴菲特發現了一個被忽視的機會，並以標誌性的耐心和精確行動。
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數字發言：230億美元，且仍在增長
伯克希爾·哈撒韋在這五家交易所的投資已飆升至超過$235億, 與未實現的收益接近100億美元預期這些持股在2025年的年度股息僅為$8.12億，而日圓計價的債務成本仍然保持在一個適度的水平。$1.35億.
更具指標性的是，這些公司最近同意取消10%的持股上限，為伯克希爾進一步擴大持股提供了可能性。這是巴菲特與日本商界領袖之間相互信任的明確跡象。
這對投資者意味著什麼
無論您是投資新手還是經驗豐富的加密貨幣愛好者，巴菲特的方式提供了重要的啟示：
- 忽略噪音：病毒性標題經常扭曲事實。始終查看背後的數據和行動，而不僅是表面上的言辭。
- 價值在各地皆可實現：巴菲特在日本的投資是一個全球價值投資的教科書範例——以折扣價格購買優質公司。
- 玩長期戰略：巴菲特並不是在短期內買賣股票。他計劃持有這些頭寸數十年，藉此享受隨時間增長的複利回報。
- 明智地多元化：即使是最以美國為中心的投資者，也理解當機會來敲門時，全球配置的重要性。
有興趣的投資者可能想要探索像是 伊藤忠商事 (ITOCY)、丸紅 (MARUY)、三菱商事 (MSBHY)、三井物產 (MITSY)，和住友 (SSUMY)—但一如既往，在做出任何決策之前，請諮詢財務顧問。
結論
所以，沃倫·巴菲特真的說日本不值得投資嗎？絕對不是。事實上，他正在用金錢證明他的觀點——超過$230億價值
他的對日本商社的長期押注反映了他對價值、強勁領導力和全球多元化的信念。隨著日本企業環境的不斷演變，巴菲特的逆勢行動可能會成為他迄今為止最明智的操作之一。
常見問題解答
沃倫·巴菲特是否說過日本不值得投資？
不，巴菲特自2019年以來讚揚了幾家日本公司，並大幅擴大了對伯克希爾·哈撒韋在那裡的投資。
巴菲特投資了哪些日本公司？
巴克希爾擁有五家主要貿易公司的股份：伊藤忠、丸紅、三菱、三井和住友。
為什麼巴菲特喜歡這些日本公司？
他重視他們的紀律性領導、強大的資本策略、股東焦點及低估值。
截至2023年10月，伯克希爾·哈撒韋在日本的投資額達到約六十億美元。
截至2024年底，約235億美元，預計年分紅為8.12億美元。
巴菲特是否計劃在日本增資？
是的。隨著持股上限的解除，伯克希爾有空間進一步增加其持股比例。
免責聲明：本文內容不構成財務或投資建議。
