Trong thế giới hoang dã củagiao dịch tiền điện tử, giá cả có thể tăng vọt hoặc giảm mạnh nhanh hơn bạn có thể làm mới màn hình của mình. Mặc dù điều này rất hấp dẫn, nhưng sự biến động này có thể gây ra thảm họa nếu bạn không chuẩn bị trước. Đó là lý do tại sao việc phòng ngừa (hedging) rất quan trọng — chiếc khiên của bạn chống lại những cơn bão bất ngờ của thị trường.

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách các nhà giao dịch thông minh sử dụng hợp đồng tương lai để quản lý rủi ro và thậm chí biến sự không chắc chắn thành cơ hội. Hiểu biết về việc bảo hiểm rủi ro thông qua giao dịch hợp đồng tương lai có thể là sự khác biệt giữa chìm và nổi trong thị trường có nhịp độ nhanh ngày nay.

Hiểu Biết Về Phòng Ngừa Trong Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai

Hãy tưởng tượng bạn đã xây dựng một danh mục đầu tư tiền điện tử vững chắc, tích lũy Bitcoin và Ethereum cho dài hạn. Hoặc có thể bạn là một quản lý quỹ giám sát hàng triệu tài sản tiền điện tử.

Trong cả hai trường hợp, bạn bị ảnh hưởng bởi những biến động của thị trường - và giá trị của tài sản bạn nắm giữ có thể thay đổi đáng kể chỉ sau một đêm.

Bảo hiểm

Ví dụ, nếu bạn đã đầu tư mạnh vào Bitcoin và lo ngại về một đợt giảm giá, bạn có thể bán khống hợp đồng tương lai Bitcoin.

Theo cách này, nếu giá Bitcoin giảm, lợi nhuận từ vị trí hợp đồng tương lai của bạn có thể giúp bù đắp các khoản lỗ trong danh mục chính của bạn. Dù bạn đang bảo vệ tài sản tiền điện tử, NFT, hayDeFi

Danh mục đầu tư, việc phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng tương lai cung cấp cho bạn một công cụ mạnh mẽ để quản lý rủi ro.

Đọc thêm:

Giao dịch P2P là gì và nó hoạt động như thế nào

Chiến lược Phòng ngừa Sử dụng Hợp đồng Tương lai

Loại bảo hiểm cơ bản nhất sử dụng hợp đồng tương lai là "bảo hiểm trước," loại này cố định một mức giá hôm nay để các thay đổi giá trong tương lai không dẫn đến tổn thất không mong muốn.

Hãy tưởng tượng hai nghề nghiệp có tuổi đời cổ xưa như chính việc buôn bán: một người nông dân trồng lúa mì và một người thợ làm bánh biến nó thành bánh mì và các loại bánh ngọt.

Cả hai đều phụ thuộc nhiều vào giá cả ổn định, và cả hai đều có thể sử dụng phòng ngừa với hợp đồng tương lai để bảo vệ doanh nghiệp của họ. Dưới đây là cách mà "hedge ngắn" và "hedge dài" hoạt động trong hợp đồng tương lai lúa mì:

Hedging Ngắn Hạn

Ví dụ của chúng ta bắt đầu với một người nông dân trồng lúa mì mùa đông vào cuối mùa thu. Mùa lúa mì này không chỉ là thực phẩm - nó đại diện cho tiền tiết kiệm và hy vọng của người nông dân về một nguồn sống ổn định.

Tuy nhiên, nhiều yếu tố như thời tiết, dịch hại, hoặc một mùa vụ bội thu không mong đợi có thể làm giảm giá lúa mì vào thời điểm thu hoạch. Để bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá, người nông dân sử dụng một chiến lược phòng ngừa ngắn hạn.

Một cách phòng ngừa ngắn hạn liên quan đến việc bán hợp đồng tương lai cho lúa mì. Vào tháng Mười, khi lúa mì được trồng, giá là 600 đô la mỗi giạ.

Người nông dân liên hệ với một môi giới để bán hợp đồng tương lai lúa mì hết hạn vào tháng Sáu, phù hợp với vụ thu hoạch dự kiến. Tổng số lượng được bảo vệ là khoảng 5,000 giạ.

Nhanh chóng chuyển đến cuối mùa xuân: giá lúa mì giảm xuống còn 500 đô la mỗi giạ. Thông thường, điều này sẽ gây ra một khoản lỗ nghiêm trọng là 500.000 đô la (lỗ 100 đô la x 5.000 giạ).

Tuy nhiên, vì người nông dân đã bántương laiTrước đó, khoản lỗ trên vụ mùa thực tế được bù đắp bởi khoản lãi trong vị thế hợp đồng tương lai, hiệu quả là khóa chặt giá 600 đô la ban đầu.

What if prices had risen to $700 per bushel instead? The farmer would still be stuck at $600 because gains on the physical wheat would be canceled out by losses on the futures. That’s the nature of hedging: it protects against downside risks but also limits upside potential.

Có gì xảy ra nếu giá tăng lên 700 đô la mỗi giạ? Người nông dân vẫn sẽ chỉ thu được 600 đô la vì lợi nhuận từ lúa mì vật chất sẽ bị bù đắp bởi những khoản lỗ trên hợp đồng tương lai. Đó là bản chất của việc phòng ngừa rủi ro: nó bảo vệ khỏi các rủi ro giảm giá nhưng cũng giới hạn tiềm năng tăng giá.

Long Hedge

Trong khi người nông dân trồng lúa mì, một tiệm bánh địa phương cũng đang lên kế hoạch cho tương lai. Lúa mì là một thành phần quan trọng, và giá tăng cao có thể đè nặng lên biên lợi nhuận hẹp 10% của tiệm bánh, dẫn đến việc sa thải hoặc cắt giảm. Để giảm thiểu rủi ro này, tiệm bánh chọn một phương pháp phòng ngừa dài hạn.

Một giao dịch dài hạn liên quan đến việc mua hợp đồng tương lai hôm nay để chuẩn bị cho một đợt mua trong tương lai. Vào tháng Mười, tiệm bánh ước tính sẽ cần 10.000 giạ lúa mì trong năm tới.

Lúa mì có giá 600 đô la mỗi giạ. Để bảo vệ hoạt động của mình, tiệm bánh mua các hợp đồng tương lai để đáp ứng nhu cầu ước tính của mình.

Vào tháng mười năm sau, giá lúa mì đã giảm xuống còn 500 đô la. Tiệm bánh không được hưởng lợi từ mức giá thấp hơn vì khoản lỗ từ hợp đồng tương lai đã bù đắp cho điều đó.

Nhưng, nếu giá đã tăng lên 700 đô la, thì lợi nhuận từ hợp đồng tương lai sẽ bảo vệ công ty khỏi áp lực tài chính, cứu lấy việc làm và duy trì sự ổn định.

Tóm lại, việc phòng ngừa bằng hợp đồng tương lai giúp cả nông dân và thợ làm bánh củng cố giá cả của ngày hôm nay để đảm bảo hoạt động trong tương lai, ngay cả khi điều đó có nghĩa là từ bỏ một số lợi nhuận tiềm năng để có được sự yên tâm.

Đọc thêm:Bạn có thể tăng gấp 10 lần danh mục đầu tư tiền điện tử của mình? Chuyên gia hàng đầu tiết lộ những lựa chọn của mình!

Yếu tố cần xem xét khi phòng ngừa rủi ro một vị trí

Trước khi bắt đầu việc phòng ngừa rủi ro, điều quan trọng là đánh giá một số yếu tố chính:

Xác định Rủi Ro: Biết những gì bạn đang cố gắng bảo vệ. Bạn đang phòng ngừa chống lại sự sụp đổ của thị trường, tăng lãi suất, hoặc sự biến động giá trong một lĩnh vực cụ thể nào đó.tokenBạn được đào tạo trên dữ liệu đến tháng 10 năm 2023.

Hiểu Biết Về Ngưỡng Chịu Đựng Của Bạn: Một biện pháp phòng ngừa hoàn hảo có thể loại bỏ tất cả rủi ro giá - nhưng nó cũng có thể xóa bỏ lợi nhuận tiềm năng. Hầu hết các nhà giao dịch thích sử dụng một biện pháp phòng ngừa một phần để giữ cho mình linh hoạt.

Chi phí Quan trọng

Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến phí, hoa hồng và yêu cầu ký quỹ. Đối với các vị thế nhỏ hơn, chi phí bảo hiểm có thể vượt xa lợi ích.

Chọn Hợp Đồng Đúng: Không phải tất cả các hợp đồng tương lai đều phù hợp hoàn hảo với tài sản của bạn. Nếu cần, hãy sử dụng một phương pháp bảo hiểm chéo — chọn một tài sản liên quan di chuyển tương tự như tài sản của bạn.

Hedging không phải là dự đoán tương lai một cách hoàn hảo. Nó là về việc cân bằng một cách thông minh giữa việc bảo vệ và tiềm năng lợi nhuận dựa trên khẩu vị rủi ro của bạn.

Trong khi hedging là một công cụ mạnh mẽ, nó không phải là hoàn hảo. Các nhà giao dịch cần phải nhận thức về những rủi ro và giới hạn, bao gồm:

Rủi ro Cơ sở: Đôi khi giá hợp đồng tương lai và giá tài sản thực tế không di chuyển hoàn toàn cùng nhau, dẫn đến sự bảo vệ không hoàn hảo.

Rủi ro thanh khoản: Một số hợp đồng tương lai tiền điện tử có thể không có đủ khối lượng giao dịch, khiến việc vào hoặc thoát khỏi vị trí trở nên khó khăn mà không ảnh hưởng đến giá cả.

Rủi ro Thị Trường: Những sự kiện không ngờ, như các cuộc tấn công sàn giao dịch hoặc tin tức quy định đột ngột, có thể gây ra những khoảng giá cực đoan mà các biện pháp phòng hộ có thể không hoàn toàn che phủ.

Rủi ro Hoạt động: Quản lý hợp đồng tương lai đòi hỏi sự chú ý cẩn thận — bỏ lỡ một yêu cầu ký quỹ hoặc quên thời hạn hợp đồng có thể gây tốn kém.

Rủi ro chuyển đổi: Khi các hợp đồng gần hết hạn, bạn có thể cần "kéo dài" vị thế của mình vào một hợp đồng mới, điều này có thể gây ra sự chênh lệch giá.

Các phương pháp thay thế cho phòng ngừa tương lai

Nếu hợp đồng tương lai có vẻ quá rủi ro hoặc phức tạp, các nhà giao dịch cũng có thể xem xét:

Hợp đồng Quyền chọn: Cung cấp nhiều sự linh hoạt hơn bằng cách cho quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán với một mức giá cố định.

Swaps: Hữu ích cho việc phòng ngừa rủi ro lãi suất hoặc nguy cơ chéo giữa các chuỗi.

Sản phẩm bảo hiểm: Một số nền tảng tiền điện tử hiện nay cung cấp bảo hiểm cho các rủi ro cụ thể, như thất bại của hợp đồng thông minh.

Các hợp đồng tương lai

Không có phương pháp nào phù hợp với tất cả các nhà giao dịch. Quản lý rủi ro thành công thường kết hợp nhiều chiến lược khác nhau dựa trên nhu cầu vàđiều kiện thị trườngBạn được đào tạo trên dữ liệu đến tháng 10 năm 2023.

Cách Để Kiếm Lợi Nhiều Với Đầu Hàng

Hedging không chỉ là việc bảo vệ khỏi những tổn thất - nếu được thực hiện một cách khôn ngoan, nó cũng có thể gia tăng lợi nhuận. Đây là cách:

Chiến Lược Bán Khống: Khi thị trường xuất hiện những dấu hiệu giảm rõ rệt, việc bán khống bằng hợp đồng tương lai không chỉ bảo vệ danh mục đầu tư của bạn mà còn có thể tạo ra lợi nhuận từ sự sụt giảm.

Hàng rào một phần cho sự tăng trưởng

Hiệu Quả Vốn: Giao dịch hợp đồng tương lai thường yêu cầu vốn đầu tư ban đầu thấp hơn so với giao dịch giao ngay, cho phép bạn phòng ngừa nhiều hơn với ít tiền hơn.

This is a title, therefore it should be in bold text. Định Thời Thị Trường Một Cách Thông Minh: Trong khi không ai có thể dự đoán thị trường một cách hoàn hảo, việc phân tích kỹ lưỡng kết hợp với phòng ngừa chọn lọc trong những thời kỳ rủi ro cao có thể mang lại cho bạn lợi thế.

Trong giao dịch tiền điện tử, không chỉ đơn thuần là chiến thắng lớn mà còn là tồn tại đủ lâu để chiến thắng lớn. Hedging giúp bạn giữ vững trong trò chơi qua những thăng trầm của thị trường.

Đọc thêm:Margin Calls in Crypto Futures Trading: What They Are and How They Work Gọi ký quỹ trong giao dịch tương lai tiền điện tử: Chúng là gì và cách chúng hoạt động

Kết luận

Trong thế giới giao dịch tiền điện tử diễn ra nhanh chóng, rủi ro là điều khó tránh — nhưng không chuẩn bị thì không phải là điều hợp lý. Đầu tư phòng ngừa với hợp đồng tương lai cung cấp cho các nhà giao dịch một phương pháp thực tiễn để quản lý sự không chắc chắn, bảo vệ danh mục đầu tư và thậm chí tìm kiếm cơ hội lợi nhuận trong thời gian thị trường biến động.

Mặc dù không thiếu những phức tạp và chi phí, một chiến lược phòng ngừa được suy nghĩ kỹ lưỡng có thể là một yếu tố thay đổi cuộc chơi. Dù bạn là một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm hay một nhà giao dịch mới, việc thành thạo nghệ thuật phòng ngừa có thể là bước đi thông minh nhất mà bạn thực hiện.

FAQ

Hedging trong giao dịch tiền mã hóa là gì?

Việc phòng ngừa rủi ro trong giao dịch crypto liên quan đến việc nắm giữ một vị thế trong một công cụ tài chính, như hợp đồng tương lai, để bù đắp cho các khoản lỗ tiềm năng trong các tài sản chính của bạn.

Hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào để phòng ngừa rủi ro?

Hợp đồng tương lai cho phép bạn cố định giá mua hoặc bán một tài sản vào một ngày trong tương lai, giúp bảo vệ trước những biến động giá không thuận lợi.

Sự khác biệt giữa một hợp đồng bảo hiểm dài (long hedge) và một hợp đồng bảo hiểm ngắn (short hedge) là gì?

Một chiến lược phòng ngừa dài hạn bảo vệ chống lại giá tăng bằng cách mua hợp đồng tương lai, trong khi một chiến lược phòng ngừa ngắn hạn bảo vệ chống lại giá giảm bằng cách bán hợp đồng tương lai.

Việc phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng tương lai có rủi ro không?

Có. Trong khi bảo hiểm có thể giảm thiểu một số rủi ro, nó cũng tạo ra những rủi ro khác như rủi ro cơ sở, rủi ro thanh khoản và thách thức trong hoạt động.

Có những lựa chọn thay thế nào để sử dụng hợp đồng tương lai cho việc phòng ngừa rủi ro không?

Có. Các lựa chọn thay thế bao gồm việc sử dụng quyền chọn, hoán đổi, hợp đồng kỳ hạn, hoặc các sản phẩm bảo hiểm chuyên biệt, tùy thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn.