Các nhà giao dịch ngày càng ưu tiên việcThị trường tương laiqua thị trường giao ngay. Trong khi những nhà đầu tư bình thường có thể chỉ đơn giản mua và bán, thì các nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn hoặc có tính đầu cơ dường như đang chuyển sang giao dịch kỳ hạn.

Futures là những hợp đồng cho phép họ đặt cược vào sự biến động giá mà không thực sự nắm giữ bất kỳ đồng tiền điện tử nào. Tại sao sự chuyển biến này lại xảy ra, và dữ liệu nói gì? Hãy cùng khám phá.

Bán khống giao dịch giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng.

Dữ liệu gần đây từ

Theo báo cáo mới nhất, trung bình giao dịch trong bảy ngày qua là chỉ hơn 32 tỷ USD, so với 132 tỷ USD vào đầu tháng 12 năm 2024. Đó là một sự sụt giảm đáng kinh ngạc 75% về khối lượng giao dịch.

Evensàn giao dịch phi tập trung (DEX) volume is falling. April’s numbers are expected to be the lowest since October 2024. The trend is affecting even crypto ETFs—financial products that typically see more stable volumes. Volume đang giảm. Số liệu của tháng Tư được dự đoán sẽ là thấp nhất kể từ tháng Mười năm 2024. Xu hướng này đang ảnh hưởng ngay cả đến các quỹ ETF tiền điện tử - các sản phẩm tài chính thường thấy khối lượng ổn định hơn.

Theo SoSoValue, khối lượng ETF Bitcoin giao ngay đã giảm xuống còn 1,55 tỷ USD, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 3. Khối lượng ETF Ethereum giao ngay cũng đạt mức thấp là 178,76 triệu USD.

Đọc thêm:Zora Airdrop: Tokenomics, Giá trước thị trường, và Những gì người dùng nên biết

Sự Tăng Trưởng Của Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai

Trong khi giao dịch giao ngay đang giảm, giao dịch hợp đồng tương lai đang kể một câu chuyện khác. Tỷ lệ trung bình động 30 ngày của giao dịch BTC giao ngay so với giao dịch BTC hợp đồng tương lai hiện đang ở mức 0,19. Điều đó có nghĩa là cho mỗi đô la giao dịch trong giao ngay, có hơn năm đô la được giao dịch trong hợp đồng tương lai.

Đối với Ethereum, tỷ lệ này cao hơn một chút là 0.20. Đây là những tỷ lệ thấp nhất được ghi nhận trong nhiều tháng, cho thấy rằng ngày càng nhiều nhà giao dịch đang tham gia vào thị trường hợp đồng tương lai đầu cơ.

Những gì đang thúc đẩy sự thay đổi này?

Có một vài lý do mà các nhà giao dịch có thể đang đổ xô vào hợp đồng tương lai:

1. Tận dụng– Hợp đồng tương lai cho phép người giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn, tiềm năng tăng lợi nhuận (và thua lỗ).

2. Sự biến động– Trong một thị trường biến động, hợp đồng tương lai cung cấp một cách để kiếm lợi từ cả giá tăng và giá giảm.

3. Sự Không Chắc Chắn của Thị Trường– Với các sự kiện kinh tế và chính trị gần đây, bao gồmcác thông báo về thuế quan của cựu Tổng thống Trump, nhiều nhà giao dịch có thể thích các vị thế đầu cơ ngắn hạn hơn là giữ các vị thế giao ngay dài hạn.

Đọc thêm:BTC ETF Được Phê Duyệt: Chuẩn Bị Cho Đỉnh Cao Mới Của Bitcoin

Solana Thấy Một Điểm Sáng

Thú vị là không phải tất cả các loại tiền điện tử đều trải qua sự giảm sút giống nhau về khối lượng giao dịch. Solana (SOL) gần đây đã chứng kiến khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch hàng tuần tăng nhẹ, thậm chí vượt qua Ethereum (ETH) trong một số trường hợp.

Tài khoản X (Twitter) chính thức của Solana thậm chí đã tự hào về việc chiếm 70% doanh thu ứng dụng tiền điện tử chỉ trong một ngày vào tuần trước.

Sự gia tăng này có thể liên quan đến sự quan tâm ngày càng tăng đối với các ứng dụng phi tập trung dựa trên Solana, bao gồm các đồng memecoin và các dự án trò chơi đang trở nên phổ biến vào năm 2025.

Câu hỏi thường gặp

Futures and spot trading are two distinct methods of trading in the cryptocurrency market, each with its own characteristics. 1. **Definition**: - **Spot Trading**: This refers to the purchase or sale of a cryptocurrency for immediate delivery and settlement. In spot trading, the transaction occurs "on the spot," which means that the buyer pays for the asset and receives it instantly. - **Futures Trading**: This involves agreements to buy or sell a specific cryptocurrency at a predetermined price on a future date. Futures contracts are a financial instrument that allows traders to speculate on the future price of cryptocurrencies. 2. **Delivery**: - **Spot Trading**: The delivery of the cryptocurrency happens immediately. Once the transaction is complete, the buyer owns the asset. - **Futures Trading**: Delivery occurs at a later date specified in the futures contract. Traders can settle their positions before the contract expires, often without taking physical delivery of the asset. 3. **Price**: - **Spot Trading**: The price is determined by the current market rates, also referred to as the "spot price." - **Futures Trading**: The price is agreed upon in advance, and can reflect market expectations about future prices, which might differ from the current price. 4. **Leverage**: - **Spot Trading**: Generally does not allow for leverage, meaning traders must use their own capital. - **Futures Trading**: Often involves leverage, allowing traders to control a larger position with a smaller amount of capital. This can magnify both gains and losses. 5. **Risk**: - **Spot Trading**: Price volatility can result in quick gains or losses, but the trader owns the asset outright. - **Futures Trading**: Can be riskier due to leverage and the nature of obligations involved in contract terms. Traders can incur significant losses exceeding their initial investment. 6. **Use Cases**: - **Spot Trading**: Typically used by investors looking to buy and hold cryptocurrencies. - **Futures Trading**: Used by traders looking for speculative opportunities or to hedge against price movements. In summary, the primary difference lies in the timing of delivery and settlement, the mechanism of trade, and the level of risk involved. Spot trading is more straightforward while futures trading offers more complexity and potential for both profit and risk through leverage.

Giao dịch giao ngay liên quan đến việc mua hoặc bán tài sản tiền điện tử thực tế theo giá hiện tại. Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến các hợp đồng đầu tư vào giá trong tương lai mà không cần sở hữu tài sản cơ bản.

Tại sao các nhà giao dịch lại chuyển từ giao dịch giao ngay sang hợp đồng tương lai?

Futures cung cấp đòn bẩy, khả năng kiếm lợi từ cả thị trường đi lên và đi xuống, và tính linh hoạt hơn trong điều kiện biến động. Những đặc điểm này thu hút nhiều nhà giao dịch mang tính đầu cơ hơn.

Sự giảm sút khối lượng giao dịch giao ngay có tồi tệ cho crypto không?

Không nhất thiết. Mặc dù nó có thể gợi ý nhu cầu trực tiếp thấp hơn, nhưng nó cũng cho thấy các nhà giao dịch đang sử dụng các công cụ tinh vi hơn. Tuy nhiên, điều này có thể làm tăng sự biến động.

Dòng tiền nào đang đi ngược lại xu hướng?

Solana đã cho thấy khối lượng giao dịch tăng lên gần đây, nhờ vào doanh thu ứng dụng và hoạt động của các nhà phát triển trên mạng lưới của nó.

Các đầu tư mới bắt đầu có nên giao dịch hợp đồng tương lai không?

Giao dịch hợp đồng tương lai có rủi ro và phức tạp. Nó thích hợp hơn cho những nhà giao dịch có kinh nghiệm, những người hiểu biết về đòn bẩy và có khả năng quản lý các rủi ro liên quan.