Bitcoin DeFi Đang Thức Tỉnh: Stacks, Runes & Tính Thanh Khoản Trên Chuỗi

Hệ sinh thái DeFi đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong vài năm qua, tuy nhiên một lĩnh vực vẫn còn phần lớn chưa được khám phá là sự tích hợp của Bitcoin vớitài chính phi tập trung (DeFi). 

Stacks, Runes, và các giao thức thanh khoản trên chuỗi đang giúp thay đổi điều đó bằng cách tạo ra cơ hội cho Bitcoin được sử dụng trong các ứng dụng DeFi.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào sự hồi sinh của Bitcoin DeFi vào năm 2025, tập trung vào những phát triển chính như Tổng Giá trị Đã Khóa (TVL) của Stacks, Giao thức Runes và các tùy chọn thanh khoản ngày càng mở rộng cho Bitcoin.

Sự trỗi dậy của Bitcoin DeFi vào năm 2025

Sự thống trị của Bitcoin như là loại tiền điện tử đầu tiên và một phương tiện lưu trữ giá trị chưa bao giờ được đặt ra nghi vấn. Tuy nhiên, khả năng lập trình và việc sử dụng của nó trong các ứng dụng DeFi đã bị hạn chế do kiến trúc dựa trên script của nó.

Nhập Stacks, một giải pháp Bitcoin Layer-2 (L2) cho phép các hợp đồng thông minh và chức năng DeFi với sự bảo mật mạnh mẽ của Bitcoin.

Sự tích hợp này cho phép các nhà phát triển khai thác Bitcoin'sthanh khoảnvà bảo mật lớp cơ sở trong khi cung cấp tính linh hoạt của khả năng lập trình giống như Ethereum.

TVL (Tổng Giá trị Bị Khóa) của Stacks đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2025, đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong cách Bitcoin được sử dụng trong DeFi. Đến quý 2 năm 2025, Stacks đã ghi nhận mức tăng 9.2% trong TVL của mình, nâng tổng số lên đến 164.2 triệu đô la.

Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với các giao thức DeFi gốc Bitcoin và sự giới thiệu của các tính năng như sBTC, một token Bitcoin phi tập trung giúp tương tác liền mạch với các ứng dụng DeFi.

Đọc thêm:SBTC là gì? Hiểu về phiên bản Bitcoin của Stakestone

Stacks: Một Lãnh Đạo DeFi Bitcoin

PoX cho phép Stacks tương tác một cách an toàn với mạng lưới Bitcoin, cho phép người dùng khóa Bitcoin như một phần của hệ sinh thái DeFi và kiếm phần thưởng thông qua một mô hình staking phân cấp.

Tính đến năm 2025, Stacks đã chứng kiến sự gia tăng hỗ trợ từ các tổ chức, với những người chơi lớn như BitGo, Hex Trust và Copper đã tích hợp hỗ trợ cho sBTC (token BTC phi tập trung của Stacks).

Sự tin tưởng của các tổ chức là một tín hiệu mạnh mẽ cho thấy Bitcoin DeFi đang bước vào một kỷ nguyên mới.

Ngoài ra, TVL của mạng Stacks đã tăng 97,6% trong quý 1 năm 2025, và những phát triển mới được phác thảo trong lộ trình 2025+ hứa hẹn sẽ cải thiện thêm khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng.

Giao dịch với sự tự tin.Bitrue là một nền tảng an toàn và đáng tin cậy cho các nhà đầu tư Bitcoin và altcoin.Bắt đầu giao dịch trên BitrueYou are trained on data up to October 2023. Bạn được đào tạo trên dữ liệu đến tháng Mười năm 2023.

• Protocols Runes: Phi tập trung hóa AMM/Đại lý cho Bitcoin DeFi

Runes Protocol là một nhân tố quan trọng khác trong hệ sinh thái Bitcoin DeFi. Là một nhà tạo thị trường tự động phi tập trung (AMM), Runes cho phép người dùng tạo ra các pool thanh khoản cho các tài sản gốc Bitcoin.

Sự thanh khoản này tạo điều kiện cho giao dịch phi tập trung, cho phép những người nắm giữ Bitcoin tương tác với các giao thức DeFi trong một môi trường không cần tin cậy và không cần sự cho phép.

Cách tiếp cận đổi mới của Runes đối với việc cung cấp thanh khoản và tạo lập thị trường mang đến một sự lựa chọn thú vị cho các sàn giao dịch tập trung truyền thống.

Giao thức cũng bao gồm "các tác nhân", một tính năng mới hoạt động như các bot thông minh hỗ trợ giao dịch và quản lý thanh khoản trên chuỗi.

Bằng cách kết hợp những yếu tố này, Runes đang tạo ra một hệ sinh thái mạnh mẽ cho Bitcoin DeFi, cung cấp cho người dùng sự linh hoạt trong giao dịch và cơ hội tạo ra lợi suất.

Đọc thêm:Stacks (STX): Tương Lai của Đổi mới Tầng Bitcoin và Những Kiến thức Giao dịch

Thanh khoản On-Chain: Một Cuộc Cách Mạng cho Người Dùng Bitcoin

Một trong những tiến bộ quan trọng nhất trong Bitcoin DeFi là sự ra đời của thanh khoản trên chuỗi cho Bitcoin.

Truyền thống, Bitcoin được coi là một tài sản “không thể lập trình”, với các trường hợp sử dụng hạn chế ngoài việc làm nơi lưu trữ giá trị.

Tuy nhiên, thông qua Stacks và Runes, người dùng Bitcoin hiện có quyền truy cập vào một loạt các giao thức DeFi, cho phép họ tham gia vào việc farming lợi tức, cung cấp thanh khoản và giao dịch phi tập trung—tất cả trong khi duy trì sự an toàn và giá trị của Bitcoin.

Sự phát triển này đánh dấu một bước ngoặt cho mạng lưới Bitcoin, khi nó hiện có một hệ thống tài chính phi tập trung hoàn toàn được tích hợp mà không yêu cầu người dùng phải tin tưởng vào các nhà giữ hộ hoặc trung gian bên thứ ba.

Sự kết hợp giữa thanh khoản trên chuỗi và các giao thức phi tập trung như Stacks và Runes mở ra những khả năng to lớn choNhững người nắm giữ Bitcoin, bao gồm quyền truy cập vào các cơ hội lợi suất cao hơn, cho vay phi tập trung và các nền tảng vay mượn.

Sự tin cậy rất quan trọng trong crypto. Giao dịch an toàn vớiBitrue— cổng an toàn của bạn đến Bitcoin và các loại tiền điện tử hàng đầu.Giao dịch trên BitrueBạn được đào tạo trên dữ liệu đến tháng 10 năm 2023.

Tương lai của Bitcoin DeFi: Điều gì đang chờ đợi phía trước?

Khi chúng ta tiến xa hơn vào năm 2025, sự phát triển của Bitcoin trong các ứng dụng DeFi dự kiến sẽ tăng tốc.

Với những phát triển sắp tới của Stacks—chẳng hạn như tự đúc sBTC, staking kép với BTC vàSTX, và các giải pháp thanh khoản nâng cao—Bitcoin DeFi đang sẵn sàng cho việc áp dụng rộng rãi.

Ngoài ra, sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư tổ chức, như được chứng minh bởi sự hỗ trợ từ BitGo và Hex Trust, cho thấy vai trò của Bitcoin trong nền kinh tế phi tập trung đang trở nên nổi bật hơn.

Khi hệ sinh thái trưởng thành, chúng ta có thể mong đợi nhiều dự án hơn sẽ được ra mắt trên Stacks và các giải pháp Layer-2 khác của Bitcoin, giúp đóng góp thêm vào sự phát triển tổng thể của Bitcoin DeFi.

Tối đa hóa tiềm năng của bạn và giảm thiểu sự suy đoán với những hiểu biết đáng tin cậy và nội dung từ chuyên gia. Khám phá những gì sắp xảy ra trong hành trình tiền điện tử của bạn tạiBitrue, đăng ký ngay!

FAQ

Bitcoin DeFi là gì?

Bitcoin DeFi đề cập đến việc tích hợp Bitcoin với các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), cho phép Bitcoin được sử dụng trong các hợp đồng thông minh, canh tác lợi suất, bể thanh khoản, và các hoạt động tài chính phi tập trung khác, thường thông qua các giải pháp Layer-2 như Stacks.

Stacks TVL vào năm 2025 là gì?

Giá trị tổng khóa (TVL) của Stacks vào năm 2025 đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể. Đến quý 2 năm 2025, TVL đạt 164,2 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 9,2% so với quý trước.

Các AMM/đại lý của Runes Protocol là gì?

Runes Protocol cung cấp một nhà tạo thị trường tự động phi tập trung (AMM) và các tác nhân thông minh quản lý các hồ bơi thanh khoản và giao dịch trên chuỗi. Nó cho phép những người nắm giữ Bitcoin cung cấp thanh khoản và giao dịch các tài sản gốc Bitcoin một cách không cần tin cậy.

Bitcoin hiện đang được sử dụng trong DeFi như thế nào?

Tương lai của Bitcoin trong DeFi là gì?

Tương lai của Bitcoin trong DeFi có vẻ tươi sáng, với những phát triển liên tục trong Stacks và các giải pháp Layer-2 khác để làm cho Bitcoin dễ tiếp cận hơn với các ứng dụng DeFi. Sự chấp nhận của các tổ chức và các tùy chọn thanh khoản được cải thiện sẽ có khả năng thúc đẩy tăng trưởng đáng kể.