Starbucks (SBUX) Fiyat Analizi: Q2 Satış ve Gelir Tahmini
2025-07-30
Starbucks (SBUX), dünya çapında tanınan kahve dükkanı zinciri, 2025'in 2. çeyrek mali sonuçlarını açıkladı ve büyüme ile zorlukların karmaşık bir tablosunu ortaya koydu.
Starbucks Q2 2025 Mali Raporu Genel Bakış
30 Haziran'da sona eren çeyrekte, Starbucks 9.46 milyar dolar toplam gelir bildirdi ve bu, yıllık %3.8'lik bir artışı yansıtıyor. Bu rakam, analistlerin 9.30 milyar dolar olan beklentilerini aşarak güçlü bir üst çizgi büyümesine işaret ediyor.
Ancak, düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) $0.50 olarak gerçekleşti ve bu, konsensüs tahminleri olan $0.65'in %22.6 altında kaldı.
Şirketindüzeltilmiş FAVÖK$1.36 milyara düştü ve bu, tahmin edilen $1.51 milyardan %9.7'lik bir sapmayı temsil ediyor. Faaliyet marjı da keskin bir şekilde %9.9'a düştü; bu rakam geçen yıl %16.7'ydi.
Buna karşılık, serbest nakit akışı marjı %16'ya yükseldi, önceki yıl %10.4'tü ve bu, daha düşük kârlılığa rağmen daha iyi sermaye verimliliğini gösteriyor.
Ayrıca Oku:Bonk Üniversitesi BU Fiyat Tahmini Bitrue Alpha Listelenmesinden Sonra
Starbucks Gelir Tahmini ve Büyüme Potansiyeli
Son 12 ayda 36,69 milyar dolar gelir elde eden Starbucks, küresel kahve pazarında hakimiyetini sürdürmektedir. Devasa ölçeği, tedarikçi avantajı ve müşteri sadakati sağlamaktadır.
Ancak, markanın son altı yıldaki %5.9'luk ılımlı bileşik yıllık büyüme oranı, sınırlı gayrimenkul nedeniyle genişlemede bir platoyu ortaya koymaktadır ve
.Q2 2025'te, şirketin yıllık %3.8'lik gelir büyümesi bu paterni takip etti, ancak Wall Street beklentilerini hafifçe aştı.
Analistler, tarihsel eğilimlerle uyumlu olarak, önümüzdeki 12 ayda %5.2'lik bir büyüme oranı öngörüyorlar. Çok etkileyici olmasa da, sürekli büyüme Starbucks'ın iş modelinde bir istikrar sinyali veriyor.
Starbucks Lokasyonları ve Aynı Mağaza Satış Performansı
Starbucks, 2023 ikinci çeyrek sonu itibarıyla dünya genelinde 41.097 lokasyon işletmektedir; bu sayı geçen yıl 39.477 idi. Bu %5,7’lik yıllık büyüme, Starbucks'ı fiziksel varlık açısından en hızlı büyüyen zincirler arasında yer alıyor.
Ancak, mevcut mağaza satışları—organik büyümenin ana göstergesi—geçen yılın aynı çeyreğine göre %2 düştü. Bu, bir devam ediyor. konu ile ilgili eğilim , Starbucks'ın son iki yılda aynı mağaza satışlarında ortalama %1'lik bir düşüş yaşadığı görülmektedir.
Zincir yeni lokasyonlar açarak büyürken, mevcut mağazalardaki düşen performans potansiyel doygunluk veya değişen tüketici tercihlerine işaret ediyor.
Starbucks Hisse Performansı ve Yatırımcı Duygusu
EPS tahminlerini karşılayamamasına rağmen, Starbucks
Hisse senedi yükseldi
3.1% kazanç açıklamasının ardından, 95.80 $ 'a ulaştı. Bu, yatırımcıların şirketin üst düzey performansından ve uzun vadeli stratejisinden güven duyduğunu gösteriyor.Ancak, kârlılık eksikliği ve duraklayan aynı mağaza satışları, kısa vadeli momentum konusunda soru işaretleri uyandırıyor.
Analistler ve yatırımcılar, Starbucks'ın yalnızca genişleme ile değil, talebi yeniden canlandırıp canlandıramayacağını yakından takip ediyor.
Ayrıca Oku:DBS Hisse Senedi Fiyat Tahmini: Ne Kadar Yükselebilir?
Sonuç
Starbucks'ın 2025'in ikinci çeyrek sonuçları, büyüme ve kâr marjı baskısı arasında denge kuran bir iş modelini yansıtmaktadır. Gelir beklentileri aşarken ve mağaza genişlemesi güçlü kalmaya devam ederken, beklenenden daha zayıf olan kazançlar ve düşen aynı mağaza satışları sürdürülebilirlik açısından soru işaretleri yaratmaktadır.
Yatırımcılar için, Starbucks sağlam gelir akışlarıyla güvenilir bir marka olmaya devam ediyor, ancak kârlılık göstergeleri daha istikrarlı bir eğilim göstermeden dikkatli olunması önerilir. SBUX hisse senedinin alınıp alınmayacağı ise risk iştahına ve uzun vadeli yatırım hedeflerine bağlıdır.
SSS
Starbucks, 2025'in ikinci çeyreğinde nasıl bir performans sergiledi?
Starbucks, beklentileri aşarak 9.46 milyar dolar gelir bildirdi, ancak hisse başına 0.50 dolar ile EPS tahminlerini kaçırdı.
Şu anda kaç tane Starbucks şubesi var?
Q2 2025'in sonu itibarıyla, Starbucks dünya genelinde 41,097 lokasyona sahiptir.
Starbucks'ın aynı mağaza satış trendleri nelerdir?
Aynı mağaza satışları, yıllık %2 azalış gösterdi ve mütevazi düşüşler patternini sürdürdü.
Starbucks'in gelir büyümesi için tahmin nedir?
Analistler, geçmiş performansla tutarlı olarak önümüzdeki 12 ayda %5,2 gelir artışı öngörüyor.
Starbucks hissesi satın alınır mı?
Cevap, yatırım stratejinize bağlıdır. Gelir büyümesi istikrarlı olsa da, azalan marjlar bazı yatırımcıları endişelendirebilir.
Feragatname: Bu makalenin içeriği finansal veya yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.
