Doğanın vahşi dünyasındakripto ticareti, fiyatlar ekranınızı tazelemenizden daha hızlı yükselebilir veya düşebilir. Heyecan verici olsa da, bu dalgalanma hazırlıksız yakalandıysanız felakete yol açabilir. İşte burada hedge etme devreye girer — ani piyasa fırtınalarına karşı kalkanınız.

Bu kılavuzda, zeki yatırımcıların riskleri yönetmek ve belirsizlikleri fırsata dönüştürmek için vadeli işlem sözleşmelerini nasıl kullandıklarını inceleyeceğiz. Vadeli işlemlerle hedging yapmayı anlamak, bugünün hızlı tempolu piyasalarında batmakla yüzmek arasındaki farkı yaratabilir.

Fütür İşlemlerinde Riskten Koruma Anlamak

Bir crypto portföyü oluşturduğunuzu hayal edin, uzun vadeli olarak Bitcoin ve Ethereum biriktiriyorsunuz. Ya da belki milyonlarca kripto varlığı yöneten bir fon yöneticisisiniz.

Her iki durumda da, piyasanın dalgalanmalarına maruz kalıyorsunuz — ve sahip olduğunuz varlıkların değeri bir gecede dramatik şekilde değişebilir.

Hedging Yatırımlarınız için sigorta almak gibidir. Vadeli işlem sözleşmelerini kullanarak — belirli bir tarihte belirli bir fiyattan bir varlığı alma veya satma anlaşmaları — fiyatları sabitleyebilir ve portföyünüzü dalgalanmalardan koruyabilirsiniz. Bu, piyasa aleyhinize hareket ederse potansiyel kayıpları en aza indirmek için stratejik bir hamledir.

Örneğin, eğer Bitcoin'e yoğun bir yatırım yaptıysanız ve bir düşüş korkusu yaşıyorsanız, Bitcoin vadeli işlemlerini açığa satabilirsiniz.

Böylece, Bitcoin fiyatları düştüğünde, vadeli işlemler pozisyonunuzdan elde ettiğiniz kazançlar ana portföyünüzdeki kayıpları telafi etmeye yardımcı olabilir. İster kripto varlıkları, ister NFT'leri koruyor olun, ya daDeFiholdings, vadeli işlemlerle korunma, risk yönetiminde size güçlü bir araç sağlar.

Ayrıca okuyun:

P2P Ticaret Nedir ve Nasıl Çalışır

Fütür Sözleşmeleri Kullanarak Hedge Stratejileri

Futures sözleşmeleri kullanarak yapılan en temel hedge türü "ileri hedge"dir; bu, gelecekteki fiyat değişikliklerinin istenmeyen kayıplara yol açmaması için bugünden bir fiyatı kilitler.

Ticaret kadar eski iki mesleği hayal edin: buğday yetiştiren bir çiftçi ve onu ekmek ve şekerlemelere dönüştüren bir fırıncı.

Her ikisi de istikrarlı fiyatlara büyük ölçüde bağımlıdır ve her ikisi de işlerini korumak için vadeli işlemlerle riskten korunma (hedging) yapabilir. İşte buğday vadeli işlemlerinde "kısa" ve "uzun" hedgelerin nasıl çalıştığı:

Kısa Koruma

Örneğimiz, sonbaharın sonlarında bir çiftçinin kış buğdayı ekmesiyle başlıyor. Bu buğday mahsulü sadece bir gıda değil - aynı zamanda çiftçinin birikimlerini ve istikrarlı bir yaşam için umutlarını temsil ediyor.

Ancak hava durumu, zararlılar veya beklenmedik bir rekolte gibi birçok faktör, hasat zamanı buğday fiyatlarını düşürebilir. Düşen fiyatlar riskine karşı korunmak için çiftçi kısa bir korunma kullanmaktadır.

Kısa bir hedge, buğday için vadeli işlem sözleşmeleri satmayı içerir. Ekim ayında buğday ekildiğinde fiyatı ton başına 600$'dır.

Farmers, Haziran ayında sona erecek buğday vadeli işlemlerini satmak için bir aracıyı arar ve bu, beklenen hasatla uyumlu hale gelir. Kapsanan toplam miktar yaklaşık 5,000 boştur.

Hızla baharın sonuna geliyoruz: buğday fiyatı $500'e düşüyor. Normalde, bu $500,000'lık yıkıcı bir kayba neden olurdu ($100 kayıp x 5,000 ölçü).

Ancak, çiftçi sattığı içingeleceklerdaha önce, fiziksel ürün üzerindeki kayıp, vadeli işlem pozisyonundaki kazançla dengelenir ve böylece orijinal 600 $ fiyatı etkili bir şekilde sabitlenir.

Ya fiyatlar bunun yerine buşel başına 700 dolara yükselseydi? Çiftçi yine de 600 dolarda takılı kalırdı çünkü fiziksel buğdaydaki kazançlar vadeli işlemlerle olan kayıplar tarafından dengelenirdi. İşte hedge etmenin doğası: aşağı yönlü risklere karşı korunma sağlar ama yukarı yönlü potansiyeli de sınırlar.

Uzun Hedge

Çiftçi buğday ekerken, yerel bir fırın da geleceği planlıyor. Buğday, kritik bir bileşendir ve fiyatlardaki artış, fırının sıkı %10 kâr marjlarını zorlayabilir, bu da işten çıkarma veya kesinti anlamına gelebilir. Bu riski hafifletmek için fırın uzun bir korunma stratejisi seçiyor.

Uzun bir hedge, bugün gelecekteki bir satın alma için vadeli işlem sözleşmeleri satın almayı içerir. Ekim ayında, fırın önümüzdeki yıl boyunca 10,000 buşel buğdaya ihtiyaç duyacağını tahmin etti.

Buğdayın fiyatı ton başına 600 dolar. Fırın, operasyonlarını korumak için tahmin edilen ihtiyaçlarını karşılayan vadeli sözleşmeler satın alıyor.

Aşağıdaki Ekim ayında, buğday fiyatları 500 $'a düştü. Fırın, vade farkı sözleşmesi kaybı bunu dengelediği için daha düşük fiyatlardan fayda sağlayamıyor.

Ancak, fiyatlar 700 $'a fırlamış olsaydı, vadeli işlemlerden elde edilen kazançlar şirketi mali baskılardan koruyarak, işlerin korunmasını ve istikrarın sağlanmasını sağlamış olacaktı.

Kısacası, vadeli işlemlerle korunma, hem çiftçilerin hem de fırıncıların yarının operasyonlarını güvence altına almak için bugünün fiyatlarını kilitlemelerine yardımcı olur; bu, bazı potansiyel kazançlardan vazgeçmek anlamına gelse bile zihin huzuru için.

Ayrıca okuyun:Kripto Portföyünüzü 10 Kat Artırabilir Misiniz? Üst Düzey Analist Tercihlerini Açıkladı!

Pozisyonu Korurken Dikkate Alınması Gereken Faktörler

Hedging'e geçmeden önce, birkaç önemli faktörü değerlendirmeniz çok önemlidir:

Riskinizi Belirleyin: Koruyacağınız şeyin ne olduğunu bilin. Bir piyasa çöküşüne, faiz artırımlarına veya belirli bir alandaki fiyat dalgalanmalarına karşı mı korunuyorsunuz?Veri, Ekim 2023'e kadar eğitilmiştir.

Veri Eğitimi

Veri, Ekim 2023'e kadar eğitilmiştir.

Toleransınızı Anlayın : Mükemmel bir örtü, tüm fiyat riskini ortadan kaldırabilir — ancak potansiyel karları da silebilir. Çoğu trader, esnek kalabilmek için kısmi bir örtüyü tercih eder.

Maliyetler Önemlidir

Vadeli işlem ticareti, ücretler, komisyonlar ve marj gereksinimlerini içerir. Daha küçük pozisyonlar için, hedge etme maliyeti faydaları aşabilir.

Doğru Sözleşmeyi Seçin: Tüm vadeli işlemler sözleşmeleri varlıklarınız için mükemmel bir eşleşme değildir. Gerekirse, bir çapraz koruma kullanın — varlıklarınızla benzer şekilde hareket eden ilgili bir varlığı seçin.

Hedging, geleceği mükemmel bir şekilde tahmin etmekle ilgili değildir. Bu, risk iştahınıza dayanarak koruma ve kâr potansiyelini akıllıca dengelemekle ilgilidir.

Risks, Limitations, and Alternatives when Hedging with Futures Fütürlerle Hedging Yaparken Riskler, Sınırlamalar ve Alternatifler

Hedging güçlü bir araçtır, ancak kusursuz değildir. Trader'ların risklerin ve sınırlamaların farkında olmaları gerekir, bunlar arasında şunlar bulunmaktadır:

Temel Risk: Bazen vadeli fiyat ve gerçek varlık fiyatı tam olarak aynı yönde hareket etmez, bu da kusurlu bir korumaya yol açar.

Likidite Riski

Piyasa Riski

Operasyonel Risk

Vadeli işlemleri yönetmek dikkatli bir dikkat gerektirir - bir teminat çağrısını kaçırmak veya bir sözleşme sona ermesini unutmamak maliyetli olabilir.

Rollover Riski: Sözleşmeler sona erme tarihine yaklaştığında, pozisyonunuzu yeni bir sözleşmeye "devretmek" gerekebilir, bu da fiyat farklılıklarına neden olabilir.

Futures Hedging'e Alternatifler

 Vadeli işlemler çok riskli veya karmaşık görünüyorsa, traderlar ayrıca şunları düşünebilir:

Seçenek Sözleşmeleri: Belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı, ancak zorunluluğu vermek suretiyle daha fazla esneklik sunmak.

Değişimler: Faiz oranlarına veya çapraz zincir risklerine karşı korunmak için yararlıdır.

Sigorta Ürünleri

Forward Sözleşmeleri

Hiçbir tek yöntem tüm traderlar için uygun değildir. Başarılı risk yönetimi genellikle ihtiyaçlara ve farklı stratejileri harmanlar.

piyasa koşulları

Hedge ile Büyük Kazanç Sağlama Yöntemleri

Hedging sadece kayıplardan korunmakla ilgili değildir — akıllıca yapıldığında, kârı da artırabilir. İşte nasıl:

Stratejik Kısa Satış: Piyasa açık düşüş sinyalleri gösterdiğinde, vadeli işlemle short pozisyon almak, portföyünüzü korumanın yanı sıra düşüşten de kar elde etmenizi sağlayabilir.

Büyüme için Kısmi Koruma: Riski tamamen nötralize etmek yerine, kısmi bir koruma kullanmak, olumlu trendlerden yararlanmanızı sağlarken, düşüşler sırasında darbeleri yumuşatmanıza olanak tanır.

Sermaye Verimliliği: Vadeli işlem ticareti genellikle nakit ticaretiyle karşılaştırıldığında daha az başlangıç sermayesi gerektirir, bu da daha az para ile daha fazla korunma sağlamanıza olanak tanır.

Piyasayı Akıllıca Zamanlamak: Hiç kimse piyasayı mükemmel bir şekilde tahmin edemezken, dikkatli bir analiz ile yüksek riskli dönemlerde seçici hedge uygulamak size bir avantaj sağlayabilir.

Kripto ticaretinde büyük kazanmak sadece bir kazanma meselesi değil; büyük kazanmak için yeterince uzun süre dayanabilmekle ilgili. Hedging, piyasanın dalgalanmaları boyunca oyun içinde kalmanıza yardımcı olur.

Ayrıca okuyun:Krypto Vadeli İşlem Ticaretinde Marjin Çağrıları: Nedirler ve Nasıl Çalışırlar

Sonuç

Kripto ticaretinin hızla değişen dünyasında, risk kaçınılmazdır — ancak hazırlıksız olmak değildir. Vadeli işlemlerle riskten korunma, tüccarların belirsizliği yönetmelerine, portföylerini korumalarına ve hatta piyasa dalgalanmalarında kâr fırsatları bulmalarına pratik bir yol sunar.

Belli karmaşıklıkları ve maliyetleri olsa da, iyi düşünülmüş bir hedge stratejisi oyunun seyrini değiştirebilir. İster deneyimli bir profesyonel olun, ister yeni bir yatırımcı, hedge sanatını ustalıkla yapmak en akıllıca hamle olabilir.

SSS

Hedging, kripto ticaretinde, yatırımcıların risklerini azaltmak amacıyla aldıkları bir stratejidir. Yatırımcılar, mevcut pozisyonlarının değer kaybı riskine karşı kendilerini korumak için, karşıt bir pozisyon alarak risklerini yönetirler. Bu, genellikle bir varlığın değerinin düşmesi durumunda, kayıpları minimize etmek için başka bir varlık veya türev sözleşme ile yapılan işlemleri içerir. Hedging, piyasa dalgalanmalarına karşı bir güvence sağlarken, aynı zamanda potansiyel kazançları da sınırlayabilir.

Kripto ticaretinde hedging, ana varlıklarınızı potansiyel kayıplardan offsetlemek için, gelecekteki sözleşmeler gibi bir finansal enstrümana pozisyon almayı içerir.

Futures sözleşmesi, riskten korunma için bir finansal araç olarak nasıl çalışır?

Bir vadeli işlem sözleşmesi, gelecekte bir tarihte bir varlığı satın almak veya satmak için bir fiyat kilitlemenizi sağlar ve olumsuz fiyat hareketlerine karşı koruma sağlar.

Uzun hedge ile kısa hedge arasındaki fark nedir?

A long hedge protects against rising prices by buying futures, while a short hedge protects against falling prices by selling futures. Bir uzun hedge, vadeli işlemler alarak artan fiyatlara karşı koruma sağlar, kısa hedge ise vadeli işlemler satarak azalan fiyatlara karşı koruma sağlar.

Futures ile korunma yapmak riskli mi?

Evet. Hedging bazı riskleri azaltabilirken, temel risk, likidite riski ve operasyonel zorluklar gibi diğerlerini de getirir.

Vadeli işlemler kullanmanın alternatifleri var mı?

Evet. Alternatifler, özel ihtiyaçlarınıza bağlı olarak opsiyonlar, takaslar, vadeli işlemler veya özel sigorta ürünleri kullanmayı içermektedir.