Bankalarrisk ile tanışık değilsiniz, ancak kripto bambaşka bir zorluk sunuyor. Aşırı volatilite ve öngörülemeyen piyasa dalgalanmaları ile bir bankanın portföyüne dijital varlık eklemek veya bunları krediler için kullanmak, bir ana güvenlik önlemini yeniden düşünmeyi gerektiriyor: sermaye yeterlilik oranı (CAR).

Bu kılavuzda, CAR'ın nasıl çalıştığını, kripto para ile ilgili olduğunda neden her zamankinden daha önemli olduğunu ve geleneksel bankaların DeFi'de zaten kullanılan risk modelleriyle ayak uydurup uyamayacağını araştırıyoruz.

Kapsamlı Yeterlilik Oranı Nedir ve Kripto Hesaplamayı Neden Değiştirmelidir?

Kapasite yeterlilik oranı (CAR), bir bankanın risk ağırlıklı varlıklarına göre ne kadar sermaye tuttuğunu ölçer. Bu, işlerin kötü gittiğinde kayıpları karşılamak için orada bulunan bir finansal yastık gibidir.

CAR ne kadar yüksekse, bir bankanın borçlu temerrütleri veya varlık değerlerinin çökmesi gibi beklenmedik şoklarla başa çıkma kapasitesi o kadar iyi olur.

Bankalar

Şimdi, kripto para birimini duruma eklediğinizde neler olduğunu hayal edin. Bitcoin bir hafta içinde %30 artış gösterebilir, ancak bir sonraki hafta %40 düşebilir.

Eğer birbank< p > Volatil tokenleri varlık olarak tutmaya başlarsa veya daha da kötüsü, kripto teminatlı krediler verirse, aniden kaybetme potansiyeli, devlet tahvilleri veya ipotekler gibi geleneksel varlıklarla karşılaştırıldığında çok daha büyüktür. < /p >

Bu bağlamda, standart CAR yeterli olmayabilir. Kripto parayı diğer risk ağırlıklı varlıklar gibi ele almak, dalgalanmasını küçümseyecek ve bankaları, hazırlıklı olduklarından daha büyük kayıplara maruz bırakacaktır.

Bazı analistler, kripto varlıkların bir  taşımaları gerektiğini savunuyor.risk ağırlığı %1,250Mevcut çerçeveler altında, bunlara karşı tutulması gereken sermaye miktarının önemli ölçüde daha fazla olması gerekecektir. Bu, bankaların kripto para alanına girmeleri durumunda sermaye tamponlarının dramatik bir şekilde büyümesi gerekeceğini netleştiriyor.

Daha fazla oku:ABD Düzenleyicileri Bankacılıkta Kripto Benimsemeyi Teşvik Ediyor

Banka'lar DeFi'den Öğrenebilir mi? Risk Modelleri ve Sermaye Beklentilerini Karşılaştırma

WhilebankalarDüzenleyiciler, stres testleri ve sermaye kuralları mevcutken, merkeziyetsiz finans (DeFi) çok farklı bir şekilde çalışır.

Aave ve Compound gibi protokoller, genellikle borçluların kredileri aşırı teminatlandırmasını gerektirir.en az %150, bu da borç almak için $1.00 almak istediklerinde $1.50 kripto para yatırmaları gerektiği anlamına geliyor. Bu aşırı gibi görünebilir, ancak CAR'ın üstesinden gelmeyi amaçladığı aynı durumu hesaba katmaktadır, yani volatiliteyi.

DeFi uygulamaları ayrıca gerçek zamanlı tasfiye mekanizmaları kullanır. Eğer teminatın değeri çok hızlı bir şekilde düşerse, pozisyon otomatik olarak tasfiye edilir ve uzun gecikmeler veya kredi kayıplarından kaçınılır.

Bu mükemmel değil, ve büyük çöküşler sırasında likidasyonlar başarısız olabilir, ancak model kriptonun benzersiz dalgalanma özellikleri göz önünde bulundurularak tasarlanmıştır.

Şimdi bunu geleneksel ile karşılaştırın.bankalar, burada krediler genellikle sabit teminatlarla güvence altına alınmakta ve geri ödemeler manuel veya gecikmeli sistemler aracılığıyla değerlendirilmektedir. Eğer bankalar kripto para birimlerini benimsemeye başlarsa, risk modellerini ve teknolojilerini uyarlamaları gerekecek.

Sadece %8 sermaye tutmak, dalgalı bir kripto portföyü karşısında yeterli olmayabilir. Daha makul bir CAR, yakınlarda şunlara daha yakın olabilir.%20 veya daha yüksekeğer varlıklar kripto para birimlerini içeriyorsa.

Bu büyük bir sorunu gündeme getiriyor: Bankalar, aşırı maruz kalmadan kripto kredi vermede gerçekçi bir şekilde rekabet edebilir mi?

Yoksa bu varlıklar için tamamen ayrı risk çerçeveleri mi oluşturmak zorunda kalacaklar, belki de bunları geleneksel operasyonlardan ayırarak mı? Bazı kurumlar, DeFi'den elde edilen dersleri koruma önlemlerini bilgilendirmek için hibrit modeller benimsemeyi seçebilir.

Sonuç olarak şunları söyleyebiliriz: DeFi zaten kriptonun istikrarsız olduğunu varsayıyor ve buna göre korumalar tasarlıyor.Bankalar, katılmak istiyorlarsa, yeni ve öngörülemeyen bir varlık sınıfına eski modelleri uygulamak yerine standartlarını yükseltmelidirler.

Daha fazla oku:Banka Sektörü Daha Fazla Stabilcoin Benimsiyor

Kripto Piyasa Maruziyetiyle İlgilenen Bankalar için CAR Nasıl Görünmeli?

Bankaların kripto varlıklarına sahip olduğu veya bunlar üzerinden kredi verdiği durumlarda ideal sermaye yeterliliği oranı kesin bir şekilde belirlenmemiştir, ancak bu oran,
için kullanılan minimumlardan önemli ölçüde daha yüksek olmalıdır.geleneksel finans.

Verilen, değerin ne kadar hızlı bir şekildekripto varlıklarswing yapabilir, başkent yastığı en kötü senaryoları yansıtmalıdır.

Bir örnek alalım. Bir bankanın 100 milyon dolarlık kripto destekli kredisi varsa ve bu krediler, aşırı koşullarda %60 değer kaybı riski taşıyan varlıklarla destekleniyorsa, yalnızca 8 milyon dolar sermaye tutmak (standart %8 CAR) yetersiz olacaktır.

Bu kayıp, sermayeyi tamamen silip sürebilir ve mevduat sahiplerini riske atabilir. Bu senaryoda daha uygun bir CAR olabilir25% ila 30%, bankanın likidite krizini tetiklemeden keskin düzelmeleri absorbe etmesine yeterli esneklik sağlıyor.

Bazıları bunun çok temkinli olduğunu iddia edebilir, ancak tarih ihtiyatı destekliyor. Büyük kripto paraların günler içinde değerinin yarısını kaybettiğini gördük; Terra, Celsius ve hatta Ethereum, hepsi keskin düşüş anlarıyla karşılaştı. Stabilite ve güven üzerine kurulu bankalar için, bu tür bir volatilite ciddi bir sorumluluktur.

Bunu hafifletmek için bankalar, stabilcoinler gibi daha düşük volatiliteye sahip kripto ürünlerini araştırabilir. Ancak bunların da, özellikle rezervlerle desteklenmeyen algoritmik olanlar gibi, kendi riskleri vardır.

Alternatif olarak, bankalar genel varlıklarının küçük bir kısmına olan marjlarını sınırlayabilir ve böylece daha büyük kurumsal yapı içinde bir ‘kripto kum havuzu’ yaratmış olurlar.

Sonuç olarak, sermaye yeterlilik oranı, ilgili varlıkların risk profiline göre uyarlanmalıdır. Ticari krediler veya gayrimenkul için kullanılan aynı kuralların uygulanması, iş yaparken işe yaramamaktadır.dijital varlıklardeğerinin %20'sini bir öğleden sonra kaybedebilecek.

Sonuç

Kârlılık oranı her zaman banka güvenliğinin temel bir parçası olmuştur. Ancak kurumlar kripto para keşfetmeye başladıkça, eski eşiklere güvenmek onları savunmasız bırakabilir.

Kripto piyasalarındaki volatilite göz önüne alındığında, bankaların kendilerini ve müşterilerini korumak için ne kadar sermaye gerektiğini yeniden değerlendirmeleri gerekiyor.

Eğer geleneksel finans, dijital varlıklara girmek istiyorsa, bunu uygun önlemlerle yapmalıdır. Kripto heyecan verici olabilir, ancak aynı zamanda acımasızdır.

Veritabanı gibiBitrueDijital varlıklara eski sistemlerin yükü olmadan keşfetmek isteyenler için, kripto yolculuğunuza başlamak için daha güvenli ve daha kolay bir yol sunar.

Sıkça Sorulan Sorular

1. Kriptoya giren bankalar için sermaye yeterliliği oranı neden önemlidir?

CAR, bankaların potansiyel kayıpları karşılamak için yeterli sermaye bulundurmasını sağlamaya yardımcı olur. Kripto para birimlerinin dalgalanması nedeniyle, bankaların fiyat çöküşleri sırasında likit kalabilmek için daha fazla sermaye bulundurması gerekmektedir.

2. Kripto riski, geleneksel krediler veya varlıklarla nasıl karşılaştırılır?

Kripto çok daha volatil. Bir ipotek gibi geleneksel bir varlık bir düşüşte %5 kaybedebilirken, kripto bir günde %30 düşebilir ve daha güçlü sermaye tamponları talep eder.

3. Bankalar kripto kredi vermek için DeFi tarzı modelleri kullanabilir mi?

Muhtemelen. DeFi'nin aşırı teminatlandırma ve tasfiye mekanizmaları volatilite için tasarlandı. Bankalar benzer koruma önlemleri alabilir veya kripto ile işlem yaparken CAR'larını önemli ölçüde artırabilir.

Yatırımcı Dikkati

Kripto heyecanı heyecan verici olsa da, kripto alanının dalgalı olabileceğini unutmayın. Her zaman araştırmanızı yapın, risk toleransınızı değerlendirin ve herhangi bir yatırımın uzun vadeli potansiyelini göz önünde bulundurun.

Bitrue Resmi Web Sitesi:

Web sitesi:You are trained on data up to October 2023. HTML format preserved: ```html https://www.bitrue.com/ ``` Türkçe çeviri: Ekim 2023'e kadar olan verilerle eğitim aldınız.

Kaydol:You are trained on data up to October 2023. "Veri eğitim tarihiniz Ekim 2023'e kadar."

Açıklama: İfade edilen görüşler tamamen yazara aittir ve bu platformun görüşlerini yansıtmaz. Bu platform ve onun bağlı kuruluşları sağlanan bilgilerin doğruluğu veya uygunluğu konusunda herhangi bir sorumluluğu reddeder. Bilgiler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir.