แนวทางทีละขั้นตอนในการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา

บทความนี้จะแบ่งประเภทของหลักทรัพย์ของรัฐบาลสหรัฐฯ อธิบายคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของพวกเขา และให้คำแนะนำแบบทีละขั้นตอนสำหรับผู้ซื้อครั้งแรก

US Treasury Securities คืออะไร?

หลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เป็นเครื่องมือหนี้ที่ออกโดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อระดมเงินทุนสำหรับการดำเนินงานของรัฐบาล ซึ่งรวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิ (Treasury bills), บันทึก (notes), พันธบัตร (bonds), TIPS, STRIPS และบันทึกอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (floating rate notes).

นักลงทุนซื้อหลักทรัพย์เหล่านี้เพื่อแลกกับการจ่ายดอกเบี้ยเป็นระยะเวลาและสัญญาการคืนเงินเต็มจำนวนเมื่อถึงกำหนดชำระเงิน

อ่านเพิ่มเติม:Tether's New Bitcoin Treasury: Why This Could Push BTC Higher

ประเภทของหลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกา

1. พันธบัตรกระทรวงการคลัง (T-Bills):หลักทรัพย์ระยะสั้นที่มีอายุครบกำหนดในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า ขายที่ส่วนลด。

2. Treasury Notes (T-Notes):
   การลงทุนระยะกลางที่มีอายุตั้งแต่ 2 ถึง 10 ปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน.

3. พันธบัตรรัฐบาล (T-Bonds):หลักทรัพย์ระยะยาวที่มีอายุตั้งแต่ 20-30 ปี ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยแบบครึ่งปี

4. หลักทรัพย์ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS):หลักทรัพย์จะปรับตามอัตราเงินเฟ้อ; ดอกเบี้ยจ่ายทุกครึ่งปี.

5.  ทรัพย์สินแบบ STRIPS ของกระทรวงการคลัง:พันธบัตรแบบไม่มีคูปองถูกสร้างขึ้นโดยการแยกการชำระดอกเบี้ยและเงินต้น

6. พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (FRNs):อัตราดอกเบี้ยที่ปรับเปลี่ยนได้ที่มีระยะเวลาสองปี ซึ่งปรับใหม่ทุกสัปดาห์

ข้อดีของการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐ

• ความปลอดภัย:

  ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐ ทำให้การผิดนัดชำระแทบเป็นไปไม่ได้

• ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้:การชำระดอกเบี้ยที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อหรือแบบคงที่

• ข้อได้เปรียบด้านภาษี:ยกเว้นภาษีรายได้ของรัฐและท้องถิ่น。

• สภาพคล่อง: สามารถซื้อขายได้ง่ายในตลาดรอง 

• การกระจายความเสี่ยง:
  • สินทรัพย์ที่มั่นคงเพื่อปรับสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง

อ่านเพิ่มเติม:รายชื่อคลังบิตคอยน์: บริษัทและประเทศที่ถือบิตคอยน์มากที่สุดในปี 2025

คู่มือทีละขั้นตอน: วิธีการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกา

1. เลือกแพลตฟอร์มของคุณ:เยี่ยมชม TreasuryDirect.gov สำหรับการซื้อโดยตรง ใช้บัญชีโบรกเกอร์ (เช่น Vanguard หรือ Fidelity) เพื่อความยืดหยุ่นที่มากขึ้น รวมถึงการซื้อขายในตลาดรอง。

2. เลือกประเภทของความปลอดภัย:ตัดสินใจเลือกระหว่าง T-bills, T-notes, T-bonds, TIPS, STRIPS, หรือ FRNs ตามเป้าหมายการลงทุนและระยะเวลาที่คุณวางแผนไว้

3. กำหนดประเภทการประมูล:
   การเสนอราคาแบบไม่แข่งขัน รับผลตอบแทนที่ตั้งไว้ในการประมูล
   การเสนอราคาแบบแข่งขัน ระบุผลตอบแทนที่คุณยินดีที่จะรับ (ส่วนใหญ่สำหรับนักลงทุนสถาบัน)
   

4. กำหนดจำนวนเงินลงทุนของคุณ:การลงทุนขั้นต่ำมักเริ่มต้นที่ 100 ดอลลาร์ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณจัดการการลงทุนของคุณให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่คุณสามารถทนได้และวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณ

5. เข้าร่วมการประมูลหรือซื้อในตลาดรอง:การประมูลพันธบัตรจัดขึ้นเป็นประจำ ใช้โบรกเกอร์ของคุณเพื่อซื้อพันธบัตรที่ออกก่อนหน้านี้

6. จับตาและจัดการการลงทุนของคุณ:

   ติดตามการชำระดอกเบี้ย วันที่ครบกำหนด และตัวเลือกการลงทุนซ้ำ พิจารณาผลกระทบทางภาษี โดยเฉพาะสำหรับ STRIPS และ TIPS

เข้าใจผลตอบแทนและอัตราดอกเบี้ย

• ผลตอบแทนปัจจุบัน:อัตราดอกเบี้ยประจำปีหารด้วยราคาตลาด。

• อัตราผลตอบแทนจนถึงวันครบกำหนด:ผลตอบแทนรวมหากถือจนถึงวันครบกำหนด

• อัตราดอกเบี้ยได้รับอิทธิพลจากเงินเฟ้อ นโยบายของเฟด และความต้องการในตลาด

การจัดเก็บภาษีของหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลัง

• ดอกเบี้ยต้องเสียภาษีในระดับรัฐบาลกลาง แต่ยกเว้นจากภาษีรัฐและท้องถิ่น

• STRIPS และ TIPS อาจมีการเก็บภาษีจากดอกเบี้ยค้างรับหรือการปรับค่าเงินเฟ้อ (รายได้ที่ไม่เกิดขึ้นจริง)

อ่านเพิ่มเติม:Treasure NFT และ Treasury NFT เป็นโปรเจกต์เดียวกันหรือไม่? มีความแตกต่างกันอย่างไร?

ความคิดสุดท้าย

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกาเป็นการตัดสินใจที่ชาญฉลาดสำหรับผู้ที่มองหาผลตอบแทนที่มั่นคงและมีความเสี่ยงต่ำ。

โดยการเข้าใจวิธีการซื้อหลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐ รวมถึงประเภทต่าง ๆ และข้อดีของพวกเขา นักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สามารถต้านทานความผันผวนของตลาดได้อย่างมั่นใจ ในขณะเดียวกันก็สามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้

คำถามที่พบบ่อย

1. ฉันจะซื้อพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ โดยตรงได้อย่างไร?

คุณสามารถซื้อพวกเขาผ่านเว็บไซต์ TreasuryDirect.gov หรือผ่านบัญชีการลงทุนของบริษัทนายหน้าได้

2. พันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ใช้ทำอะไร?

พวกเขาเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายของรัฐบาลและทำหน้าที่เป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ

3. พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกาปลอดภัยหรือไม่?

ใช่ พวกเขาถือว่ามีความปลอดภัยมากที่สุดเนื่องจากมีการสนับสนุนจากรัฐบาล

4. ฉันสามารถขายพันธบัตรรัฐบาลก่อนที่จะครบกำหนดได้ไหม?

ใช่ พวกเขาสามารถซื้อขายในตลาดรองได้ แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงของราคาอาจมีผลกระทบต่อผลตอบแทน

5. มีค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อพันธบัตรรัฐบาลหรือไม่?

การซื้อโดยตรงผ่าน TreasuryDirect ไม่มีค่าธรรมเนียม โบรกเกอร์อาจแตกต่างกันไป。