การวิเคราะห์ตลาด Bitcoin: การบีบอัดความผันผวนและการระเบิดศักยภาพ
2025-02-19
Bitcoin (BTC)มีความผันผวนสูง แต่พฤติกรรมของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ค่อนข้างคงที่ ตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน,Bitcoin ได้มีการซื้อขายภายในช่วงแคบ ๆ ที่ $91,000 ถึง $109,000 ซึ่งสะท้อนถึงระดับความผันผวนที่ต่ำที่สุดในรอบหลายปี
ข้อมูลจาก Glassnode ชี้ให้เห็นถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในความผันผวน ความผันผวนที่เกิดขึ้นในช่วงสองสัปดาห์นั้น ซึ่งวัดความผันแปรของราคาในอดีต ลดลงมาเป็น 32% ต่อปี
นอกจากนี้ ความผันผวนโดยนัยจากตัวเลือกหนึ่งเดือน ซึ่งบ่งบอกถึงความผันผวนในอนาคตที่คาดหวัง ได้ลดลงต่ำกว่า 50% ซึ่งถือเป็นการอ่านค่าต่ำสุดในประวัติศาสตร์เมื่อเร็ว ๆ นี้
ดัชนีความผันผวนของ Bitcoin ซึ่งวัดการเคลื่อนไหวด้านข้าง กำลังอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2015 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังมีการรวมตัวอย่างรุนแรง เตรียมพร้อมสำหรับการ breakout ที่เป็นไปได้ในทั้งสองทิศทาง
ความผันผวนที่คาดหมายและความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง
ตามประวัติศาสตร์แล้ว ความผันผวนของ Bitcoin มักจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญมักจะตามมาหลังจากช่วงที่ความผันผวนต่ำ ด้วยการรวมตัวกันเป็นเวลานาน การทะลุแนวต้านที่แข็งแกร่งดูเหมือนว่าจะเกิดขึ้นในไม่ช้า คำถามสำคัญยังคงอยู่: Bitcoin จะทะลุขึ้นหรือลง?
บนกราฟรายวัน บิทคอยน์ได้แกว่งตัวอยู่ระหว่าง $100,000 ถึง $92,000 การทะลุกรอบทั้งด้านบนหรือด้านล่างนี้คาดว่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวสำคัญครั้งถัดไปของทรัพย์สินนี้
ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังส่งสัญญาณโมเมนตัมขาลง ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะเกิดการจุ่มตัวสั้นๆ ต่ำกว่า $90,000 ก่อนที่จะมีโอกาสเด้งกลับไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ใกล้กับ $80,000
อ่านเพิ่มเติม:วิธีการทำให้ผู้ซื้อขายคนนี้ได้เงิน 100 ล้านดอลลาร์จากการเทรด $TRUMP ครั้งเดียว
รูปแบบราคาระยะสั้นของ BTC
แผนภูมิ Bitcoin สี่ชั่วโมงแสดงให้เห็นถึงช่องทางขาลง ซึ่งเป็นรูปแบบการเคลื่อนไหวของราคาคลาสสิกที่มักจะนำหน้าการดีดกลับ
หาก Bitcoin สามารถทะลุผ่านช่องนี้ได้ การเคลื่อนไหวขึ้นเกิน $100,000 อาจเริ่มแนวโน้มขาขึ้นใหม่ได้ อย่างไรก็ตาม หากรูปแบบเกิดการเคลื่อนไหวลง มันอาจเพิ่มแรงผลักดันขาลงได้มากขึ้น
การเคลื่อนไหวของราคาบิทคอยน์ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากนักลงทุนสถาบันที่รู้จักกันในชื่อว่า "วาฬ" อัตราส่วนวาฬในการแลกเปลี่ยนซึ่งวัดสัดส่วนของการทำธุรกรรมขนาดใหญ่บนการแลกเปลี่ยนได้เพิ่มขึ้น
ในขณะที่นี่อาจบ่งบอกถึงแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น การที่บิทคอยน์ยังคงรักษาราคาของมันได้แสดงถึงความแข็งแกร่งที่อยู่เบื้องหลังและศักยภาพสำหรับแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคง
ปัจจัยเศรษฐศาสตร์มหภาคที่มีผลกระทบต่อบิทคอยน์
หลายปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคกำลังมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของ Bitcoin:
1. การก้าวไปอย่างช้าของการสร้างสำรองสกุลเงินดิจิทัลบิตคอยน์ของสหรัฐอเมริกาและท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐที่มีแนวโน้มแข็งกร้าวมากขึ้น ได้ส่งผลต่อความต้องการ
2. การชำระเงินคืนของ FTX ที่เริ่มในสัปดาห์นี้ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด
3.นโยบายของรัฐบาลทรัมป์, รวมถึงภาษีการค้า ดูมีความดุเดือดน้อยกว่าที่กลัวในตอนแรก ลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อลง.
4. เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ รวมถึงผู้ว่าการ Christopher Waller ได้ลดความสำคัญของผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีเหล่านี้ ซึ่งอาจสร้างสภาพแวดล้อมที่ดีต่อการเคลื่อนไหวของราคาบิทคอยน์ในครั้งต่อไป
แม้จะมีความกังวลเหล่านี้ ราคาของบิทคอยน์ยังคงอยู่ในช่วงที่กำหนด แสดงถึงการมองการณ์ไกลในระยะยาว ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง 1.2% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งรวมถึงดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ ยังคงซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ปัจจัยเหล่านี้อาจให้สภาพแวดล้อมที่จำเป็นสำหรับการดีดตัวของบิทคอยน์ครั้งถัดไป
ความต้องการสถาบันและความเชื่อมั่นของตลาด
ความต้องการของสถาบันสำหรับ Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ชะลอตัวลง กองทุนซื้อขายล่วงหน้า (ETFs) ของ Bitcoin มีการไหลออกสุทธิรายสัปดาห์จำนวน $585.6 ล้านเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สิ้นสุดช่วงเวลาหกสัปดาห์ที่มีการไหลเข้ารวมกว่า $5 พันล้าน
ในขณะที่สหรัฐฯ ฉลองวันประธานาธิบดี กองทุน ETF ของ BTC ถูกปิดชั่วคราว แต่จำเป็นต้องมีการไหลเข้าต่อเนื่องเพื่อให้ Bitcoin สามารถหลุดออกจากช่วงปัจจุบันได้
ดัชนีความกลัวและความตะกละของ Bitcoin ปัจจุบันอยู่ที่ 47 ซึ่งบ่งบอกถึงความรู้สึกที่เป็นกลางในหมู่ผู้ค้า นี่เป็นการลดลงอย่างมากจากเดือนมกราคมเมื่อ Bitcoin อยู่ในพื้นที่ "ความตะกละขั้นสุดขีด"
การอ่านที่เป็นกลางบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังรอปัจจัยกระตุ้นตลาดที่แข็งแกร่งกว่านี้ก่อนที่จะทำการเคลื่อนไหวที่สำคัญ
อ่านเพิ่มเติม:วิธีที่ Pi Network ใช้ Stellar Consensus Protocol เพื่อการทำธุรกรรมที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ
ประวัติศาสตร์ซ้ำรอย: สิงหาคม 2023 ซ้ำหรือไม่?
การวิจัยใหม่จาก CryptoQuant ชี้ให้เห็นว่าพฤติกรรมปัจจุบันของบิตคอยน์คล้ายคลึงกับการเคลื่อนไหวของตลาดในเดือนสิงหาคม 2023 ในเวลานั้น บิตคอยน์มีการรวมตัวกันที่ยืดเยื้อก่อนการลดลงอย่างรวดเร็ว ตามด้วยแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนานหลายเดือน
ดัชนี Choppiness ของ CryptoQuant แสดงให้เห็นว่า Bitcoin อยู่ในระดับที่ไม่แน่นอนอย่างมาก โดยมีค่าการอ่านรายวันและรายสัปดาห์ที่ 62 และ 72 ตามลำดับ ในประวัติศาสตร์ ระดับเหล่านี้บ่งชี้ถึงความจำเป็นเร่งด่วนในการสร้างแนวโน้ม ซึ่งมักจะส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรง
ในปี 2023 ก่อนที่การขึ้นของ Bitcoin จะเกิดขึ้น ตลาดได้รับการดึงสภาพคล่อง ซึ่งเทรดเดอร์ในตำแหน่งที่ "น่าเบื่อ" ถูกเขย่าออกก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย รูปแบบที่คล้ายกันอาจเกิดขึ้น โดยที่ Bitcoin อาจประสบการลดลงสั้นๆ ก่อนที่จะมีการขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ระดับราคาสำคัญที่ควรเฝ้าดู
แหล่งที่มา: TradingView
1. ต้นทุนพื้นฐานของผู้ถือครองระยะสั้น (STH): $92,000
2. 200-Day EMA: $85,000
3. โซนสนับสนุนที่มีศักยภาพ: $80,000
หากบิทคอยน์ทำตามรูปแบบในปี 2023 ผู้ค้าควรคาดการณ์ถึงการเบรคเอาต์ที่ผิดพลาดก่อนที่จะมีการขึ้นในตลาดกระทิงครั้งต่อไป นักค้าหลายคนที่เน้นการเบรคเอาต์จะอยู่ในตำแหน่งใกล้กับระดับสำคัญเหล่านี้ ทำให้ระดับเหล่านี้เป็นเป้าหมายสำหรับการดึงสภาพคล่องก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวของราคาที่ใหญ่ขึ้น
การไหลออกจากการแลกเปลี่ยนบ่งชี้ถึงการสะสมอย่างแข็งแกร่ง
ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นว่าการไหลออกของ Bitcoin จากการแลกเปลี่ยนมีค่ามากกว่าการไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันที่ของอัตราส่วนการไหลเข้า/ออกของการแลกเปลี่ยนยังคงต่ำกว่า 1 ซึ่งแนะนำว่ามีการสะสมของนักลงทุนอย่างเข้มแข็ง ในประวัติศาสตร์แล้ว ช่วงที่มีการสะสมสูงมักจะเกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะพุ่งสูงขึ้น
MicroStrategy ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ถือ Bitcoin สถาบันชั้นนำ ได้ซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 7,633 BTC ทำให้การถือครองรวมเพิ่มขึ้นเป็น 478,740 BTC การลงทุนใน Bitcoin อย่างต่อเนื่องของบริษัท สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพระยะยาวของสินทรัพย์นี้
แนวโน้มตลาดหลังการ Halving ของ Bitcoin
ที่มา: Cryptoquant
การเคลื่อนไหวของราคาบิทคอยน์ในอดีตมักจะเป็นไปตามรูปแบบหลังจากเหตุการณ์การลดลงครึ่งหนึ่ง หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งในเดือนพฤษภาคม 2020 บิทคอยน์พุ่งขึ้นถึง 686% ระหว่างเดือนพฤษภาคม 2020 ถึงเดือนพฤศจิกายน 2021
ตั้งแต่การ Halving ครั้งล่าสุดในเดือนเมษายน 2024 Bitcoin ได้เพิ่มขึ้น 63% แม้ว่าจะเป็นการเพิ่มขึ้นที่น่าทึ่ง แต่ข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่ารอบหลัง Halving อาจยังไม่สมบูรณ์
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบิทคอยน์อาจเพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นของสินทรัพย์ที่มักเกิดขึ้นในช่วงสิ้นปี
อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Bitcoin (BTC):
BTC เป็น USD: แปลง Bitcoin เป็นดอลลาร์สหรัฐ
ซื้อขายฟิวเจอร์ส Bitcoin (BTC)
สรุป
โครงสร้างตลาดปัจจุบันของบิทคอยน์บ่งชี้ถึงจุดเปลี่ยนที่สำคัญ ในขณะที่การรวมตัวกันยังคงดำเนินต่อไป รูปแบบในอดีต ตัวชี้วัดทางเทคนิค และข้อมูลบนเชนล้วนบ่งบอกถึงการทะลุทะลวงที่ใกล้เข้ามา
ทิศทางของการเบรคเอาท์นี้ยังไม่แน่นอน แต่ระดับสนับสนุนและความต้านทานที่สำคัญจะกำหนดการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของตลาด
ปัจจัยมหภาค อุปสงค์จากสถาบัน และความเชื่อมั่นของนักลงทุน จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดเส้นทางราคาของ Bitcoin ไม่ว่า Bitcoin จะประสบกับการกลับตัวในระยะสั้นหรือการทะลุแนวต้านที่แข็งแกร่ง ผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่จะมาถึงนี้
เช่นเคย นักลงทุนควรศึกษาวิจัยด้วยตนเองและใช้ความระมัดระวังเมื่อมีส่วนร่วมในสถานการณ์ตลาดที่ไม่คาดเดาได้ของ Bitcoin
คำถามที่พบบ่อย
1. ถาม: สถานะปัจจุบันของตลาด Bitcoin เป็นอย่างไรบ้าง?
A: Bitcoin กำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำและการรวมตัวเทรดอยู่ในกรอบแคบ ซึ่งบ่งบอกถึงการเกิดการทะลุแนวใดแนวหนึ่งในอนาคต
2. ถาม: ดัชนีความผันผวน (Choppiness Index) คืออะไร และมันบ่งชี้อะไรได้บ้าง?
A: ดัชนี Choppiness วัดการเคลื่อนไหวในแนวด้านข้าง การอ่านค่าที่สูง เช่น ระดับปัจจุบัน (สูงสุดตั้งแต่ปี 2015) บ่งบอกถึงการรวมตัวอย่างรุนแรงและมักจะนำไปสู่การแกว่งของราคาที่สำคัญ
3. ถาม: มีตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สำคัญอะไรบ้างที่ควรจับตามอง?
A: ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กำลังแสดงแรงผลักดันในทิศทางขาลง ขณะนี้เทรดเดอร์ควรสังเกตการเบรกเอาท์เหนือหรือใต้ช่องทางขาลงในกราฟ 4 ชั่วโมง
4. ถาม: ระดับแนวรับและแนวต้านสำคัญของ Bitcoin คืออะไร?
A: ระดับการสนับสนุนสำคัญอยู่ที่ประมาณ $92,000 (ค่าใช้จ่ายพื้นฐานของผู้ถือครองระยะสั้น), $85,000 (EMA 200 วัน), และโซนสนับสนุนที่เป็นไปได้ที่ประมาณ $80,000 ระดับความต้านทานจะเป็นขอบบนของช่วงการซื้อขายปัจจุบัน (ประมาณ $109,000)
5. ถาม: รูปแบบช่องทางขาลงบ่งบอกอะไร?
A: ช่องแนวโน้มขาลงมักนำหน้าการตีกลับของราคา การทะลุเหนือช่องอาจบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การทะลุต่ำกว่าอาจเร่งโมเมนตัมขาลง
6. ถาม: "อัตราส่วนปลาวาฬ" มีความสำคัญอย่างไร?
A: อัตราส่วนปลาวาฬอัตราการแลกเปลี่ยนติดตามธุรกรรมขนาดใหญ่ อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นสามารถบ่งบอกถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้นจากผู้ถือครองรายใหญ่ (ปลาวาฬ) แต่ความทนทานของราคาบิทคอยน์บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งที่เป็นไปได้ของปัจจัยพื้นฐาน
7. ถาม: ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหาภาคอะไรที่มีผลต่อราคาของ Bitcoin?
A: ปัจจัยหลายอย่างมีส่วนเกี่ยวข้อง รวมถึงความก้าวหน้า (หรือการขาดความก้าวหน้า) ในการสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ การชำระคืนของ FTX และผลกระทบจากภาษีศุลกากรการค้า
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาของบทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน
