ZRX, токен управления, который поддерживает протокол 0x, находится на интересном перепутье в криптовалютном рынке. Это не мимолетный мем-актив и не яркий претендент на уровень 1. Вместо этого ZRX представляет собой инфраструктуру децентрализованного обмена, тихую, техническую и часто игнорируемую во время спекулятивных циклов.

Торгуясь около $0.278 с рыночной капитализацией около $236 миллионов, ZRX отражает сдержанное настроение, несмотря на то, что он функционирует в самом центре DeFi-инфраструктуры Ethereum.

Критический вопрос заключается не в том, сможет ли ZRX вырасти за ночь, а в том, сможет ли он устойчиво переоцениться по мере созревания децентрализованной торговли. Чтобы ответить на вопрос, насколько высоко ZRX realistically может подняться, мы должны рассмотреть рыночную структуру, техническое поведение, основы протокола и использование в сети, а не полагаться только на графики цен.

Понимание протокола 0x и утилиты ZRX

Протокол 0x лучше всего описывается как промежуточное ПО длядецентрализованная торговля. Вместо того чтобы напрямую конкурировать с автоматизированными маркет-мейкерами, такими как Uniswap, 0x позволяет кошелькам, агрегаторам и приложениям эффективно использовать разрозненные источники ликвидности.

Продукты, такие как Matcha, используют эту инфраструктуру для обеспечения оптимального ценообразования, низкого проскальзывания и эффективного использования капитала.

ZRX поддерживает эту экосистему через три основных функции:

•  

  Управление:

  Держатели ZRX голосуют по вопросам обновления протокола, структуры сборов и механизмов стимулирования.

   

• Экономическое согласование:ZRX встроен в маршрутизацию сборов и распределение стимулов, связывая спрос на токены с использованием.

• Долгосрочная сигнализация:Как токен инфраструктуры, ZRX отражает метрики принятия, а не социальный шум.

Этот дизайн делает ZRX структурно отличным от токенов, ориентированных на нарратив. Его оценка растет медленно, но, если принятие ускорится, то часто решительно.

Читать также:Прогноз цены Lighter (LIT) на 2025–2030 годы: Как высоко может подняться LIT?

Текущий рыночный обзор ZRX

С точки зрения рынка, ZRX остается в режиме консолидации.

Ключевые показатели на первый взгляд

• Текущая цена:~$0.278

• 
  Рыночная капитализация:~$236 миллионов

• 24-Часовой Объем Торговли:~$15 миллионов

• 24H Производительность:+2,6%

• 7-дневная производительность:-6,1%

• Всеобщее наивысшее значение:$2.50 (2018)

• Максимальное предложение:1 миллиард ZRX

• Полная разводненная оценка:~$278 миллионов

ZRX активно торгуется на централизованных биржах, таких как Binance, HTX и MEXC, что обеспечивает доступ к ликвидности, но также выставляет токен под риск более широкого поведения на рынке. Текущая оценка предполагает, что рынок учитывает выживание протокола, но не агрессивный рост.

Анализ технической цены ZRX

С точки зрения техники, ZRX демонстрирует медвежьи и нейтральные характеристики, типичные для инфраструктурных токенов в фазах низкой рискованности.

Зоны поддержки и сопротивления

• Ключевая поддержка:$0.13–$0.138

• Немедленное сопротивление:$0.145–$0.153

Краткосрочные скользящие среднего продолжают действовать как динамическое сопротивление, указывая на постоянное давление продаж. Тем временем индекс относительной силы (RSI) остается нейтральным, что говорит о том, что, хотя моментум вниз замедляется, накопление еще не началось всерьез.

С волатильностью, hovering около 10.75%, ZRX остается чувствительным к резким макроэкономическим изменениям, особенно к изменениям доминирования биткойна илиСеть Ethereumкатализаторы.

Читать также:Почему MED на слуху? Анализ его случаев применения

Краткосрочный прогноз цены ZRX (конец 2025 года)

Краткосрочные прогнозы для ZRX остаются консервативными.

Большинство аналитических моделей предполагают, что торговля ZRX будет варьироваться между $0.10 и $0.14 к концу 2025 года, при этом средние оценки цен сосредоточены около $0.12. Этот прогноз основывается на:

• Продолжающаяся медвежья техническая структура

• Не наблюдается значительного восстановления объемов DeFi.

• Инкрементальное, но не выдающееся использование протоколов

В этих условиях ZRX ведет себя скорее как инфраструктурный актив с низким бета-коэффициентом, поглощая волатильность, не обеспечивая при этом взрывного роста. Трейдерам следует ожидать колебаний в диапазоне, если не возникнет решающего катализатора.

Долгосрочный прогноз цены ZRX: сможет ли ZRX достичь $1 или выше?

Долгосрочные прогнозы сильно различаются, отражая как оптимизм по поводу будущего DeFi, так и скептицизм, вызванный историческим недостаточным уровнем производительности.

Сценарий роста

В среде сильного принятия ZRX может вновь достичь диапазона $1.50–$2.00 в течение следующих нескольких лет. Этот сценарий предполагает:

• Значительный рост объемов агрегирования DEX

• Эфирные сетевые решения уровня 2 обеспечивают более дешевые и быстрые расчеты

• Матча и 0x захватывают значимую долю ончейн-торгового потока

Более агрессивные прогнозы, основанные на ИИ, расширяют цели до $10–$12 к 2030 году, хотя такие результаты зависят от экспоненциального расширения ДеФи и почти идеальных условий исполнения, которые остаются спекулятивными.

Базовый сценарий

Более реалистичная траектория предполагает, что ZRX постепенно вернется к $0.80–$1.20 по мере улучшения использования на блокчейне и возврата популярности инфраструктурных токенов в ходе зрелого бычьего цикла.

Медвежий сценарий

Если объемы DEX будут stagnировать или конкуренты превзойдут 0x по эффективности агрегации, ZRX может оставаться ниже $0,50 в течение длительных периодов.

Также читайте:Прогноз цены на монету CLV на 2026-2028 годы: вот анализ!

Метрики на блокчейне, которые определяют оценку ZRX

Внутренняя стоимость ZRX лучше всего оценивается через показатели производительности на блокчейне, а не по метрикам социального взаимодействия.

Объем торгов и деятельность по расчетам

Более высокие объемы сделок в пулах, работающих на 0x, указывают на реальное принятие. Особенно важными являются объемы, специфичные для релейеров и аффилиатов, поскольку они демонстрируют рост экосистемы за пределами одного интерфейса.

Генерация сборов и качество ликвидности

Сборы, проходящие через протокол, часто возвращаемые поставщикам ликвидности, напрямую влияют на спрос на ZRX. Глубина ликвидности, уровни исполнения и показатели проскальзывания показывают, остается ли 0x конкурентоспособным по сравнению с доминирующими AMM.

Поведение держателей токенов

Показатели, такие как соотношение MVRV, рост активных адресов и частота переводов, помогают определить недооцененность или фазы распределения. Концентрация китов остается риском, особенно в периоды низкой ликвидности.

Сигналы расширения сети

Новые интеграции, уровни участия в управлении и потенциальные механизмы стейкинга или блокировки указывают на долгосрочную приверженность. Расширение в экосистемы Ethereum Layer-2 добавляет дополнительные возможности, если активность пользователей будет расти.

Читайте также:Будет ли RIVER 10x отсюда? Анализ трендовых проектов стейблкоинов

Ключевые риски, влияющие на прогноз ZRX

Несмотря на свои прочные основы, ZRX сталкивается с заметными трудностями.

Основные риски включают:

• Зависимость от циклов ликвидности DEX на Ethereum

• Интенсивная конкуренция со стороны нативных AMM и альтернативных агрегаторов

• Регуляторное давление, влияющее на инфраструктуру маршрутизации DeFi

• Макроэкономическая волатильность, связанная с халving'ами биткойнов и денежной политикой

Недавнее снижение цен на ZRX по отношению к более широкому рынку криптовалют подчеркивает, что одна лишь утилита не гарантирует роста без устойчивого спроса.

<р>Финальные мысли: Как высоко на самом деле может подняться ZRX?

ZRX является активом инфраструктуры с длительным сроком службы, а не сделкой на основеmomentum. Его потенциал восходящего движения асимметричен, но условен, движимый кривыми принятия вместо циклов спекуляций. В то время как экстремальные долгосрочные цели привлекают внимание, наиболее правдоподобный путь вперед — это постепенное увеличение стоимости, согласованное сСтруктурное созревание DeFi.

Для инвесторов, готовых приоритизировать фундаментальные показатели над хайпом, ZRX остается тихой, но потенциально мощной ставкой на инфраструктуру децентрализованных обменов.

Часто задаваемые вопросы

Что такое ZRX и для чего он используется?

ZRX является токеном управления и полезности протокола 0x, позволяя принимать решения и обеспечивать экономическое согласование в его инфраструктуре DEX.

ЗRX - это хорошая долгосрочная инвестиция?

ZRX может подойти долгосрочным инвесторам, которые верят в инфраструктуру децентрализованных бирж и устойчивый рост DeFi, а не в краткосрочные спекуляции.

Может ли ZRX достичь $1?

Да, достижение $1 возможно в сценарии бычьего расширения DeFi, хотя для этого требуется устойчивое принятие протокола и улучшение показателей блокчейна.

Почему ZRX показал худшие результаты по сравнению с рынком?

ZRX отстает из-за слабых объемов DEX, медвежьих технических сигналов и поворота рынка от инфраструктурных токенов.

Какие факторы в наибольшей степени влияют на цену ZRX?

DEX-активность, комиссии протокола, рост экосистемы Ethereum, участие в управлении и более широкие условия крипторынка являются основными факторами.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт:https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в данной статье, принадлежат исключительно автору и не отражают мнений этой платформы. Эта платформа и её аффилированные лица отказываются от любой ответственности за точность или пригодность предоставленной информации. Она предназначена исключительно для справочных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.