Что такое обернутый токен в криптовалюте?

Инновации в криптовалюте всегда процветали благодаря поиску практических решений явно непреодолимых барьеров. Среди них долгое время выделялся барьер невозможности общения между блокчейнами.

Каждая сеть, будь то Bitcoin или Ethereum, следует своим собственным правилам и стандартам, что делает прямое взаимодействие невозможным. Обернутые токены появились как креативный мост для этого разрыва, позволяя цифровым активам перепрыгивать через пределы.через блокчейныи получать новую полезность, не изменяя их основную ценность.

Представьте, что у вас есть Биткойн, и вы хотите участвовать в бурно развивающейся экосистеме децентрализованных финансов Ethereum. Прямо это сделать невозможно. Но с помощью Wrapped Bitcoin (WBTC) держатели Биткойнов могут присоединиться к DeFi платформам Ethereum, торговать, занимать или предоставлять ликвидность, при этом сохраняя основную ценность своего BTC.

Аналогично, пользователи Ether получают доступ кERC-20 токенсовместимость через Wrapped Ether (WETH), расширяя торговые возможности и участие в DeFi. Упакованные токены являются практическим инструментом, позволяющим разблокировать блокчейны из их изолированных сред и предоставляякрипто держателиновый мир возможностей.

Что такое обернутый токен?

Обёрнутый токен — это цифровой актив, стоимость которого соответствует стоимости другой криптовалюты, часто размещенной на другой блокчейне, чем оригинал. Эта связь 1:1 обеспечивается через кастодианов или смарт-контракты, гарантируя, что каждый обёрнутый токен в обращении надёжно обеспечен реальным активом, хранящимся в резерве.

Например, WBTC является токеном ERC-20 на Ethereum, привязанным к стоимости одного биткойна. Оригинальный BTC хранится у доверенного кастодиана, а WBTC выпускается, чтобы представлять его на Ethereum.

Процесс прост:

• Вы вкладываете свою родную криптовалюту (например, BTC) у доверенного лица или смарт-контракта.
  
   
• Кустодия запирает BTC и выпускает эквивалентное количество оберток токенов (WBTC) на новой блокчейн-сети.
  
   
• В любой момент вы можете «распаковать» токен, отправив WBTC обратно, который затем сжигается, и вернуть свой оригинальный BTC.
  
   

Этот механизм привязки обеспечивает, чтобы обернутые токены всегда отражали стоимость их базового актива и могли быть выкуплены в любое время. Хотя модель проста в теории, она требует надежной системы для гарантии резервов и предотвращения злоупотреблений.

Читайте также:Понимание Wrapped Luna (WLUNA), Luna (LUNA), Luna Classic (LUNC) и Wrapped Luna Classic (WLUNC)

Механика: Как работают WBTC, WETH и другие обернутые монеты

Завернутые токены различаются в зависимости от актива и блокчейн-среды. Например, процесс оборачивания биткойнов (создание WBTC) обычно включает профессиональных кастодианов и торговцев.

Пользователь отправляет биткойны торговцу, который затем работает с кастодианом (например, BitGo для WBTC), чтобы создать соответствующие обернутые токены в сети Ethereum. Эти токены могут использоваться на платформах DeFi или свободно обмениваться как токены ERC-20.

WETH, с другой стороны, полностью сосредоточен на совместимости в своей родной экосистеме. Эфир (ETH), являясь оригинальным активом Ethereum, не является нативно совместимым с ERC-20. Оборачивание Эфира создает WETH, эквивалент ERC-20, что тем самым открывает возможность бесшовной торговли, предоставления ликвидности и взаимодействия со смарт-контрактами на DEX и децентрализованных приложениях.

• Ключевые схожества и различия:

Оба токена могут быть обменены в любое время. Их цены колеблются в зависимости от основных монет, которые они представляют, а не от родного актива хост-блокчейна.

Зачем использовать обернутые токены? Преимущества и ограничения

Обёрнутые токены имеют несколько преимуществ:

• Интероперабельность:Они соединяют различные блокчейны, позволяя активам мигрировать и взаимодействовать через платформы.
  
   
• Улучшенная ликвидность:Привлечение активов, таких как Биткойн, в DeFi Ethereum расширяет рыночную ликвидность и открывает новые возможности для трейдеров и инвесторов.
  
   
• Доступ к DeFi:Биткойн и другие активы, не относящиеся к ERC-20, получают суперсилы DeFi в Ethereum, когда они обернуты, позволяя пользователям занимать, одалживать, ставить и получать доходы, которые они ранее не могли.
  
   
• Эффективность:

  Транзакции с обернутыми токенами могут быть быстрее и дешевле, чем использование родной цепи, в зависимости от загруженности сети и стоимости транзакций.

  
  
   

Однако есть некоторые компромиссы:

• Риски централизации:Большинство обернутых токенов зависит от доверенных или полудоверенных кастодианов для хранения резервируемых активов. Если кастодиан потерпит неудачу или будет скомпрометирован, это может поставить под угрозу привязку и вашу возможность выкупа.
  
   
• Риски смарт-контрактов:Ошибки в контрактах об упаковке могут поставить под угрозу средства.
  
   
• Требования к доверению:Даже когда процессы прозрачны, пользователи должны доверять аудиту и операционной безопасности хранителя.
  
   

Несмотря на эти риски, установленные проекты, такие как WBTC и WETH, имеют надежные системы и регулярные аудиты для обеспечения уверенности пользователей.

Читать также:Портал в руководство по Биткойну: Шанс на airdrop в экосистему Биткойна

Обертки криптовалют на практике: примеры использования и будущие перспективы

Завернутые токены уже трансформировали децентрализованные финансы, позволяя делиться ликвидностью и участвовать более широкому кругу людей. Например, переместив биткойн на Эфир, пользователи могут предоставлять ликвидность децентрализованным обменникам, зарабатывать проценты на DeFi платформах или торговать BTC наряду с другими криптоактивами способами, которые были невозможны в оригинальной сети.

Вот как завернутые токены влияют на ситуацию:

• Гибкость торговли:Пользователи могут мгновенно обменивать обернутые монеты, такие как WBTC, на другие активы ERC-20.
  
   
• Заем и кредитование:Обернутые токены могут служить в качестве залога на платформах DeFi-кредитования, разблокируя капитал и генерируя доход.
  
   
• Перемещение активов между блокчейнами:Проекты сейчас исследуют интероперабельные цепи, а завернутые токены прокладывают путь к по-настоящему взаимосвязанному миру блокчейнов.
  
   

Смотря в будущее, инновации в обернутых токенах, скорее всего, приведут к большей автоматизации, децентрализованным решениям по хранению и более широкому принятию, даже за пределами Ethereum. Поскольку появляются новые блокчейны и растет спрос на совместимость, обернутые монеты готовы сыграть критическую роль в расширяющейся инфраструктуре криптовалют.

Заключение

Обёрнутые токены — это не просто обходной путь, а необходимый ингредиент для раскрытия полной полезности и ликвидности криптоактивов на различных сетях.

Предоставляя безопасное, 1:1 представление таких монет, как Bitcoin и Ether на новых блокчейнах, обернутые токены позволяют трейдерам, инвесторам и строителям взаимодействовать с гораздо более динамичной и взаимосвязанной криптоэкосистемой.

Хотя существуют определенные риски централизации и технические риски, уважаемые проекты используют строгие аудиты и прозрачные механизмы для минимизации этих опасений.

В конечном счете, обернутые токены преобразуют активы одной блокчейна в безграничные цифровые ресурсы, расширяя их силу и гибкость на благо всего сообщества.

Часто задаваемые вопросы

Что такое завернутый токен в криптовалюте?

Обёрнутый токен - это цифровой актив, который представляет и отражает стоимость другой криптовалюты, обычно на другой блокчейне. Он полностью обеспечен оригинальным активом, хранящимся в резерве, и может быть обменян или "развёрнут" на основную монету.

Как создаются обернутые токены?

Они создаются путем депозита нативной криптовалюты у кастодиана или смарт-контракта, который удерживает актив и выпускает эквивалентное количество обернутых токенов на целевой блокчейн. Обратный процесс, сжигание обернутого токена, возвращает оригинальный актив.

Какие самые популярные обернутые токены?

Обернутый биткойн (WBTC) и Обернутый эфир (WETH) - это одни из самых известных примеров. WBTC представляет собой токен ERC-20, привязанный к биткойну, позволяя держателям BTC использовать свои монеты на платформах DeFi Ethereum. WETH используется для того, чтобы сделать эфир совместимым со стандартами ERC-20 на Ethereum.

Почему кто-то использовал бы обернутый токен?

Чтобы получить доступ к функциям, платформам или финансовым продуктам, недоступным на их родной блокчейн. Это включает в себя торговлю на новых децентрализованных обменниках, участие в DeFi или предоставление ликвидности более широкому диапазону пулов.

Есть ли риски, связанные с обернутыми токенами?

Да. Система часто зависит от безопасности и надежности хранителя или смарт-контракта, поддерживающего привязку. Регулярные аудиты и прозрачность помогают смягчить эти риски, но не могут полностью их устранить.