Robinhood подает заявку на закрытый розничный фонд! Подробности

Робинхудобъявил о планах запуска инвестиционного фонда на частном рынке, предназначенного для розничных инвесторов, что является значительным изменением для платформы, которая наиболее известна торговлей акциями без комиссии.

НазываетсяФонд Robinhood Ventures I, этот продукт нацелен на предоставление обычным инвесторам доступа к компаниям на ранних стадиях, которые исторически были доступны только венчурным капиталистам, учреждениям и лицам с высоким доходом.

Если будет одобрено

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)

Что намерен сделать фонд Robinhood Ventures Fund I

Новый фонд Robinhood описан как концентрированный портфель частных компаний, находящихся на переднем крае своих отраслей, смелая попытка привести инвестиции в стиле частного капитала на массовый рынок. Генеральный директор Влад Тенев подчеркнул, что на протяжении десятилетий обычные инвесторы были исключены из этих возможностей, при этом большая часть генерации богатства происходит за закрытыми дверями до выхода компании на публичный рынок.

Количество публично торгуемых компаний в Соединенных Штатах уменьшилось за последние два десятилетия, что означает, что больший рост происходит на этапе частного рынка.

Это одна из причин, по которой институциональные инвесторы захватили львиную долю чрезмерных доходов, оставляя розничным инвесторам ждать, пока компании станут публичными, часто по более высоким оценкам.

Фонд Robinhood может решить эту проблему, позволяя пользователям инвестировать в возможности раннего роста, возможно, через токенизированные активы или прямые долевые инвестиции.

Однако участие, вероятно, все равно будет связано с некоторым уровнем отбора. SEC может наложить ограничения, такие как минимальные пороги инвестиций или раскрытие рисков, учитывая, что частные инвестиции по своей природе более рискованны и менее ликвидны, чем акции публичных компаний.

В отличие от акций, которые можно быстро продавать на бирже, частные акции могут требовать периодов удержания и могут полностью потерять свою стоимость, если основная компания потерпит неудачу.

Этот шаг также основывается на более широкой трансформации Robinhood из приложения для биржевой торговли в многофункциональную финансовую платформу. Недавние расширения включают токенизированные акции в Европе и приобретение криптобиржи Bitstamp, что значительно увеличило объемы его криптоторговли.

Новый фонд хорошо впишется в эту экосистему, особенно в условиях, когда все больше капиталов перемещается в частные рынки, стимулируемые инновациями вискусственный интеллект, финансы, и цифровая инфраструктура.

Читайте также:

Доходы Robinhood Crypto взлетают после сделки с Bitstamp и усилий по токенизации

Как это соотносится с конкурентами и традиционным доступом к венчурным инвестициям

РобинГуд не является первой платформой, исследующей это пространство. Конкуренты, такие как EquityZen, AngelList и Carta, уже создали рынки для вторичных акций частных компаний, хотя они, как правило, ориентированы на аккредитованных инвесторов.

Платформы, такие как Public.com и Forge Global, также экспериментируют с возможностями для привлечения мелких инвесторов к участию в сделках до IPO.

Что делает шаг Robinhood примечательным, так это его огромная база пользователей-розничных трейдеров, миллионы обычных трейдеров, которые уже используют приложение для торговли акциями, криптовалютой и ETF. Интегрируя доступ к частным рынкам в тот же интерфейс, Robinhood мог бы создать одну из самых доступных точек входа для участия в инвестициях на ранних стадиях.

Тем не менее, эта доступность является двусторонним мечом. Частные инвестиции несут более высокие рисковые профили, и их показатели часто непрозрачны по сравнению с ценными бумагами, котирующимися на бирже. Доходность не гарантирована, оценки могут сильно колебаться, и в некоторых случаях компании могут никогда не достичь прибыльности или ликвидного события.

Кроме того, регуляторы внимательно наблюдают. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) должна одобрить подачу, и защита инвесторов будет иметь центральное значение для их решения. Если будет получено одобрение, фонд Robinhood Ventures Fund I будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером RVI и будет доступен через несколько брокерских компаний, включая собственную платформу Robinhood.

Читать также:Обзор криптокошелька Robinhood Web3

Это может создать прецедент для других финтех-компаний, усиливая конкуренцию и, возможно, способствуя инновациям в розничном доступе к частному капиталу.

На данный момент инвесторам следует с осторожностью подходить к этому предложению, особенно учитывая, что многие детали остаются неясными. Официальный документ и полные раскрытия рисков не были опубликованы, что означает, что будущие инвесторы еще не имеют полной информации о сборах, окнах ликвидности или составе портфеля.

Риски, возможности и что инвесторам следует знать

Потенциальный рост фонда Robinhood значителен. Розничные инвесторы могут получить доступ к компаниям на более ранних стадиях, захватывая большую часть кривой создания стоимости, если эти предприятия будут расти и в конечном итоге выйдут на биржу. Это может помочь выровнять условия и демократизировать венчурный капитал так, как это еще не было сделано ранее.

Однако существуют важные риски, которые нельзя игнорировать. Частные компании по своей природе более волатильны и имеют более высокую вероятность неудачи по сравнению с устоявшимися публичными компаниями.

Без прозрачного ценообразования может быть сложно узнать истинную стоимость активов, пока не произойдет ликвидное событие, такое как IPO или приобретение. Эта илликвидность означает, что инвесторы могут быть вынуждены удерживать позиции в течение нескольких лет без гарантии положительной доходности.

Существует также риск того, что розничные инвесторы, которые, возможно, более привыкли к торговле публичными акциями, недооценят терпение и устойчивость к рискам, необходимые для данного типа инвестиций. Отсутствие образования в области диверсификации портфеля и управления рисками может привести к значительным финансовым потерям, если пользователи чрезмерно вложатся в такой концентрированный продукт.

Также читайте:Robinhood предлагает новый продукт RWA SEC

Наконец, есть регуляторный вопрос. Поскольку белая книга фонда еще недоступна для публичного доступа, мы не знаем его окончательную структуру, коэффициенты расходов или критерии для инвесторов. Это означает, что розничным участникам необходимо будет тщательно ознакомиться со всеми официальными документами SEC, как только они будут опубликованы, чтобы убедиться, что они понимают, что покупают.

Для тех, кто заинтересован в участии, рекомендуется подождать большей ясности прежде, чем вкладывать капитал. Как и с крипто-токенами или сложными финансовыми продуктами, должная осмотрительность имеет решающее значение.

Заключение

План Robinhood запустить частный фонд на рынке для розничных инвесторов амбициозен и потенциально преобразующий. Если его хорошо реализовать, это может открыть дверь миллионам обычных трейдеров к возможностям, которые когда-то были эксклюзивными для венчурных капиталистов и учреждений.

Однако отсутствие доступной документации означает, что этот продукт остается в значительной степени непрозрачным на данный момент. Заинтересованные инвесторы должны следить за обновлениями от Robinhood и SEC, просматривать официальные документы, когда они станут доступны, и подходить к возможности с рассудительным настроем.

Как и с любым высокорискованным вложением, понимание потенциальных недостатков так же важно, как и осознание возможных вознаграждений.

Хотите начать торговать?Присоединяйтесь к Bitrue здесь

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое фонд Robinhood Ventures Fund I?

Это предлагаемый фонд, который позволит розничным инвесторам получить доступ к портфелю частных компаний до их выхода на биржу.

Когда фонд будет доступен?

Фонд будет запущен только в случае одобрения SEC. Дата запуска еще не подтверждена.

Каков риск инвестирования в частные компании?

Частные инвестиции имеют высокий риск, часто являются неликвидными и могут полностью потерять свою стоимость. Инвесторы должны быть готовы к долгим периодам удержания.

Будут ли требования к минимальным инвестициям?

Детали пока не раскрыты. Правила SEC могут требовать минимальные пороговые значения для защиты неопытных инвесторов.

Как это соотносится с конкурентами?

Платформы, такие как AngelList и EquityZen, предлагают аналогичный доступ, но обычно только для аккредитованных инвесторов. Robinhood мог бы сделать это доступным для более широкой аудитории.