Как торговать с помощью отскока мертвой кошки: превращение иллюзий в тактическое преимущество

В мире торговли, где волатильность маскируется под возможностью, немногие паттерны вводят в заблуждение так, как мертвый кот, отскакивающий — мимолетное возрождение цен на фоне более широкого, беспощадного снижения.

Часто принимаемая за начало восстановления, эта недолговечная ралли соблазняет трейдеров преждевременным оптимизмом перед неизбежным продолжением медвежьей траектории. Это, по сути, мираж.

Фраза сама по себе столь же мрачная, сколь метафорически уместная. Идея о том, что "даже мертвая кошка отскочит, если упадет с достаточной высоты", подчеркивает цинизм, с которым опытные трейдеры смотрят на внезапные подъемы во время медвежьих рынков.

Это классический "паблик-ралли" — обманчивый скачок вверх, который наказывает тех, кто был соблазнен поверхностным импульсом.

Мертвый кот: анатомия отскока

Мертвый котский отскок - это не просто колебание цен. Это паттерн продолжения, скрытый под иллюзией разворота.

Это обычно происходит после значительного падения и может быть вызвано закрытием позиций шорт-продавцов, спекулятивными попытками купить по низкой цене или ошибочным оптимизмом инвесторов, надеющихся, что худшее позади.

Но вот правда: "мертвая кошка" подтверждает себя только после того, как рынок возобновляет свое падение и преодолевает предыдущие минимумы.

К тому времени многие уже купились на миф, а многие другие испытывают последствия дорогостоящих неверных точек входа.

Исторически это явление преследовало как институциональные портфели, так и розничные мечты. Возьмем, к примеру, Cisco Systems после краха доткомов: с пика в $82 в 2000 году, он упал до $15.81 к 2001 году, набрал до $20.44, а затем снова упал до $10.48 в 2002 году.

Эти ралли, хотя и впечатляющие, не были ничем иным, как перерывами в продолжительном падении. Спустя время, в 2016 году, Cisco все еще торговалась всего лишь на одной трети от своей прошлой славы.

В более недавнем времени крах COVID-19 в 2020 году стал классическим примером. После падения на 12% всего за одну неделю рынок восстановился на 2% — ложное утро, которое быстро было поглощено дальнейшим падением на 25%.

Только после этого падения настоящая, устойчивое восстановление начало формироваться в последующие месяцы.

Также читайте:Стратегия торговли Bitcoin: отслеживание Биткоин-вычерка Майкла Сейлора

Мёртвая кошка или истинный разворот? Дилемма трейдера

Отличить мертвейшую кошку от легитимного разворота - это менее наука и больше просчитанный азарт. Даже уважаемые экономисты порой ошибаются.

В 2009 году Нурьел Рубини, прозванный «Доктором Думом», назвал возникающее восстановление «прыжком мертвой кошки». Тем не менее, рынок не поддался его мрачному прогнозу, разжигая один из самых продуктивных бычьих рынков в истории.

Так как же торговать в таких неопределенных условиях?

Благоразумный подход — это подход скептицизма. Краткосрочные ралли после резких распродаж следует подвергать сомнению, а не принимать слепо.

Посмотрите на аномалии объема, осцилляторы импульса и фундаментальные катализаторы — или их отсутствие. Ралли, не подкрепленное макроэкономическим улучшением или поддержкой прибыли, часто оказывается пустым.

Кроме того, обратите внимание на продолжительность. "Мертвые коты" часто недолговечны, их время существования составляет всего несколько дней или, в лучшем случае, несколько недель. Их недолговечность и неспособность преодолеть значимые уровни сопротивления являются сильными знаками.

Торговля на отскоке: стратегия, а не настроения

Если вы решите участвовать, делайте это тактически. Скальпирование небольших прибылей с небольшими стопами во время отскока — это один из путей, но более обоснованная игра может заключаться в том, чтобы дождаться подтверждения неудачи паттерна и открыть короткую позицию на возобновившемся нисходящем тренде.

Время остается критически важным—войдите слишком рано, и откат может затянуться; слишком поздно, и преимущество исчезнет.

Также читайте:

Инвертированные отскоки: Эхо медведя на бычьем рынке

Не все отскоки принадлежат медведям. Инвертированный мертвый кот—резкое, временное падение на фоне иначе растущего рынка—также может вводить в заблуждение.

Эти резкие откаты напоминают коррекции, но им не хватает структуры и импульса полного разворота. Ошибка, снова, заключается в том, чтобы предполагать постоянство там, где есть только шум.

Заключение

Мертвая кошка — это сирена медвежьего моря: её зов притягателен, а последствия часто страшны. Признавая её форму, понимая её происхождение и подходя к ней с стратегическим отстранением, трейдеры могут спасти себя от катастрофических ошибок.

В торговле сдержанность часто является высшей формой прозорливости. Чтобы получить прибыль от рынка, иногда величайшим шагом является вовсе не торговля.

Читать далее о Биткоине (BTC):

Цена Биткойна (BTC), Рыночная Капитализация, Цена Сегодня и История Графиков

Цена Биткоина (BTC) сегодня

Как купить Биткойн (BTC)

BTC к USD: Конвертировать биткойн в доллары США

Как ставить Bitcoin (BTC)

Торгуйте фьючерсами на Биткойн (BTC)

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Что такое "мертвая кошка", и почему это считается обманом?

Мёртвая кошка — этовременный раллив условиях падающего рынка, часто ошибочно принимаемого за разворот. Это происходит после резкого падения и, как правило, возникает изкороткое покрытие,спекулятивная покупка, илиложный оптимизм. Хотя это может показаться признаком восстановления, на самом деле это в целомпредшествует дальнейшему падению, ловя трейдеров, которые действуют слишком рано на основе поверхностного импульса.

2. Как трейдеры могут различить истинный разворот рынка и "мертвую кошку"?

Различие заключается вподтверждение и контекст. Обратные отскоки мёртвых кошек часто не имеютобъемная прочность,основная поддержка, илимакро улучшение. Следите за тем, чтобы уровень сопротивления не был пробит, и за ралли, которые быстро затухают — обычно в течение нескольких дней или недель. Настоящее разворотное движение поддерживается устойчивым покупательским давлением, улучшенными фундаментальными показателями и более широкими экономическими катализаторами.

3. Возможно ли получить прибыль от "мертвой кошки", или следует ее избегать?

Хотя это рискованно, "отскоки мертвой кошки" можно тактически торговать сплотные стоп-лоссы и дисциплинированные точки входа, часто путемскальпирование мелких доходов. Однако более надежная стратегия включает в себяожидание, когда отскок потерпит неудачуи шортинг в возобновляющийся нисходящий тренд. Для многих трейдеров более разумным выбором является полное избегание этой схемы и сохранение капитала.

4. Какие общие индикаторы или сигналы указывают на то, что происходит "мертвая кошка" отскок?

Ключевые сигналы включают в себя ...резкий, но недолговечный ростследуя резкому снижению,низкий или падающий объемв ходе митинга, иотсутствие какой-либо структурной макро или поддержки доходов. Технические сигналы, такие как уровень сопротивления на предыдущих уровнях пробоя и замедлениеmomentum (через дивергенцию RSI или MACD), часто сопровождают шаблоны "мертвой кошки".

5. Что такое инвертированный мертвый кот и чем он отличается в бычьих рынках?

Инвертированная реакция мертвой кошки — этокороткая распродажа на растущем рынкечто имитирует потенциальную коррекцию, но лишено сути настоящего разворота тренда. Это склонновыбросить слабые рукии создать временную панику перед тем, как восходящий тренд возобновится. Как и его медвежий аналог, неправильное толкование этого движения может привести к ошибочным выходам или упущенным возможностям.