Что такое ликвидный стейкинг? Полное руководство с реальными примерами использования для начинающих

Если вы когда-нибудь хотели получать вознаграждения в криптовалюте, не отказываясь от контроля над своими активами, то пришло время этому научиться. что такое ликвидный стейкинг. Этот новый подход к ставкам меняет правила игры, позволяя вам получать пассивный доход, сохраняя при этом возможность перемещать, торговать или использовать свои токены. 

Независимо от того, начинаете ли вы заниматься криптовалютой или хотите оптимизировать свою инвестиционную стратегию, ликвидные ставки предлагают гибкость, с которой традиционные ставки не могут сравниться. 

В этом руководстве мы расскажем, как это работает, почему это важно и как реальные платформы используют его сегодня.

Понимание традиционных ставок

Прежде чем погрузиться в что такое ликвидный стейкинг, давайте быстро рассмотрим, как традиционные ставочные работы.

В сетях блокчейнов с доказательством доли (PoS), таких как Ethereum, стейкинг — это процесс блокировки вашей криптовалюты для поддержки операций сети. Делая ставку, вы помогаете проверять транзакции и защищать блокчейн. Взамен сеть вознаграждает вас дополнительной криптовалютой, аналогично зарабатыванию процентов. 

Однако есть ключевой компромисс. Когда вы размещаете свои токены традиционным методом, ваши активы блокируются. Это означает, что вы не можете перемещать, торговать или использовать их до тех пор, пока не закончится период ставок или пока вы не решите отменить ставку — и даже в этом случае обычно требуется время ожидания, прежде чем ваши средства снова станут доступны. 

Хотя традиционные ставки предлагают надежный способ получать пассивный доход, нехватка ликвидности может ограничить вашу гибкость, особенно если рыночные условия изменятся. Именно эта проблема вдохновила на разработку более гибкой альтернативы, известной как ликвидный стейкинг.

Что такое ликвидный стейкинг и как он работает?

Ликвидный стейкинг — это способ сделать ставку на вашу криптовалюту и при этом сохранить доступ к ее стоимости. Когда вы делаете ставку через ликвидную платформу для ставок, вы получаете токен, который представляет ваши поставленные активы. Эти токены, часто называемые ликвидные токены для ставок (ЛСТ), можно продавать, использовать на платформах DeFi или даже передавать, в то время как ваша исходная криптовалюта продолжает приносить вознаграждение за ставки.

Проще говоря, жидкая ставка позволяет вам не только съесть торт, но и съесть его. Это подло, даВы получаете вознаграждение за ставки и при этом наслаждаетесь ликвидностью.

Например, если вы ставка 1 ETH через протокол ликвидных ставок вы можете получить взамен токен, такой как stETH (стейкинг ETH). Затем этот stETH можно будет использовать на кредитных платформах DeFi, в пулах ликвидности или даже продавать на биржах.

Преимущества ликвидного стейкинга

Как для новичков, так и для инвесторов изучение ликвидных ставок открывает новые способы увеличения крипто-портфеля с большей гибкостью и контролем. Вот основные преимущества:

• Ликвидность. В отличие от традиционных ставок, ваши средства не заблокированы полностью. Вы по-прежнему можете получить доступ к стоимости ваших поставленных активов через ликвидные токены.
• Пассивный доход. Ваша криптовалюта продолжает получать вознаграждение за стейкинг, даже если вы используете ликвидные токены стейкинга на других платформах.
• Эффективность капитала. Ликвидное стейкинг позволяет вам делать больше со своими активами. Вы можете давать их взаймы, торговать или использовать в протоколах DeFi, получая при этом вознаграждение за ставки в фоновом режиме.
• Диверсификация. С помощью ликвидных токенов вы можете присоединиться к нескольким стратегиям DeFi без необходимости снимать свои активы, что упрощает распределение ваших инвестиций.

Такое сочетание гибкости и потенциального дохода делает ликвидные ставки особенно привлекательными для инвесторов, которые хотят оставаться активными на рынке, не жертвуя пассивным доходом.

Читать далее:

Как получить пассивный доход от криптостейкинга, поддерживая блокчейн

Пример использования ликвидных ставок: Lido Finance и stETH

Давайте подробнее рассмотрим, как на практике работает ликвидный стейкинг, на реальном примере.

Лидо Финанс сталЭто одна из наиболее широко используемых платформ для ставок на Ethereum после того, как Ethereum перешел на доказательство доли. Традиционно для прямого размещения ETH требовалось 32 ETH — высокий барьер для большинства пользователей. Lido устраняет это требование и позволяет пользователям ставить любую сумму.

Вот как это работает:

1. Вы вносите ETH в Lido.
2. Lido ставит ваш ETH на ставку и отдает вамв СТЕТ в возвращаться.
3. Ваш stETH отражает стоимость вашего исходного ETH плюс заработанные вознаграждения.
4. Вы можете использовать stETH на других платформах DeFi, пока ваш ETH остается в ставке.

Эта модель помогла Lido быстро расти с заблокированной общей стоимостью в миллиарды долларов (TVL) и способствовала более широкому внедрению ликвидных ставок в экосистемах DeFi.

Риски, которые следует учитывать

Хотя ликвидное размещение ставок обеспечивает гибкость и лучшее использование капитала, оно не лишено риска. Вот несколько вещей, которые следует иметь в виду:

• Риск смарт-контракта: Как и любой продукт DeFi, ликвидный стейкинг основан на смарт-контрактах. Ошибки или эксплойты могут привести к потере средств.
• Волатильность цен: Токены ликвидного размещения иногда могут торговаться со скидкой по сравнению с исходным активом, особенно во время рыночных спадов или кризисов ликвидности.
• Протокольный риск: Если у провайдера ставок или базового блокчейна возникнут проблемы, это может повлиять на ваши поставленные активы.
• Централизация: Некоторые платформы концентрируют мощность ставок, что может представлять риск для управления блокчейном.

Всегда проводите собственное исследование (DYOR) и рассмотрите возможность использования проверенных платформ.

Будущее ликвидных ставок

Поскольку криптоэкосистема продолжает развиваться, ожидается, что ликвидные ставки будут играть важную роль в будущем децентрализованных финансов. Благодаря большему количеству протоколов, предлагающих межсетевое стейкинг, улучшенной интеграции токенов и лучшему управлению рисками, мы можем вскоре увидеть, что ликвидное стейкинг станет стандартной функцией в сетях PoS.

Для новичков это отличный способ окунуться в криптостейкинг, не отказываясь от гибкости управления своими активами. Для инвесторов это инструмент для оптимизации доходности и открытия более сложных стратегий DeFi.

Заключение

Теперь, когда ты знаешь что такое ликвидный стейкинг, понятно, почему это нововведение набирает обороты. Он устраняет разрыв между получением вознаграждений и поддержанием ликвидности — две вещи, которые пользователи криптовалюты давно хотели, но не всегда могли иметь одновременно.

Независимо от того, новичок ли вы в криптовалюте или опытный инвестор, желающий получить больше от своего портфеля, изучите о ликвидном стейкинге может помочь вам принимать более разумные и гибкие решения в современной среде DeFi.

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое ликвидный стейкинг?

Ликвидное стейкинг — это процесс, в котором пользователи могут ставить свои криптоактивы и при этом сохранять к ним доступ через токены ликвидного стейкинга (LST). Эти токены представляют собой ваши поставленные активы и могут использоваться в других видах деятельности, таких как торговля или кредитование, в то время как исходные активы продолжают приносить вознаграждение.

2. Чем ликвидный стейкинг отличается от традиционного стейкинга?

В отличие от традиционных ставок, при которых ваши активы заблокированы и непригодны для использования в течение определенного периода, ликвидные ставки дают вам взамен токен, который позволяет вам использовать стоимость ваших поставленных активов на платформах DeFi. Это означает, что вам не придется выбирать между получением вознаграждений и сохранением ликвидности.

3. Каковы преимущества ликвидного стейкинга?

Самыми большими преимуществами ликвидных ставок являются поддержание ликвидности, получение пассивного дохода и одновременное использование поставленных активов в DeFi. Это также делает стейкинг более доступным для пользователей, у которых может не хватить средств для запуска узла валидатора.