Золото

Золото и серебро вошли в неделю с сильным бычьим импульсом после резкого вертикального ралли. Оба металла давят на свои верхние полосы Боллинджера, в то время как дневной RSI колеблется около 80. Эта комбинация сигнализирует о сильном продолжении тренда, но также предупреждает о потенциальном краткосрочном перегреве.

Макроэкономическая среда продолжает оставаться поддерживающей. Более низкие доходности, ослабленный доллар США и постоянный спрос на безопасные активы продолжают привлекать покупателей. Промышленный спрос, особенно на серебро, дает дополнительный импульс, делая падения все более привлекательными для среднесрочных инвесторов.

Ключевые моменты

• Золото держится в зоне $4,080 - $4,100 с растянутым импульсом, но с сохраненной силой.
• Серебро подскочило выше $50, демонстрируя параболическое ускорение, которое может привлечь волатильность.
• Показатели RSI выше 75 указывают на риск краткосрочных коррекций или боковой консолидации.
• Тренд вверх остается актуальным, пока цены находятся выше 20-дневной эмпирической скользящей средней (EMA).
• На этой неделе внимание рынка сосредоточено на комментариях Федеральной резервной системы, публикациях данных США и геополитических событиях.

The Macro Setup

Довольно мягкая позиция Федеральной резервной системы продолжает доминировать в рыночных настроениях. Трейдеры сейчас ожидают дополнительных сокращений ставок в ближайшие месяцы, что приводит к снижению реальных доходностей и повышению привлекательности драгоценных металлов. Более слабый доллар США дополнительно поддерживает ралли, делая золото и серебро более доступными для иностранных инвесторов.

В то же время глобальная геополитическая напряженность и торговая и напряженность поддерживают нарратив безопасного убежища. Хотя потенциальное смягчение напряженности может снизить необходимость для новых длинных позиций, структурный спрос на оба металла остается высоким. Институциональные потоки показывают стабильное накопление, что сигнализирует о доверии в более широкую восходящую тенденцию.

Читать также:Золото достигает нового исторического максимума! Но будьте осторожны с этим

Технический анализ золота

Ежедневный график показывает четко выраженный восходящий тренд, поддерживаемый растущими скользящими средними. Свечи прижаты к верхней границе Боллинджера, что указывает на сильный моментум с ограниченными откатами.

Непосредственное сопротивление наблюдается в районе $4,100 до $4,115. Закрытие выше этого диапазона может открыть путь к $4,150 и потенциально к $4,200. Уровень $4,000 выступает в роли первой психологической поддержки, в то время как 10-дневная средняя в районе $3,990 и 20-дневная EMA около $3,920–$3,940 служат более глубокими зонами поддержки.

RSI остается на высоком уровне около 80, что указывает на перекупленные условия. Краткосрочная консолидация вбок или снижение на 2–3% помогут сбросить импульс перед следующим ростом. Пока золото удерживается выше $3,920, бычья структура остается не нарушенной.

Серебропродолжает превосходить золото в процентном выражении. Прорыв выше $50 вызвал покупательский импульс, поднимая цены к $51.70. Чтения RSI возле 78 подтверждают сильное покупательское давление, но также указывают на риск истощения.

Уровни сопротивления находятся на отметках $51.70 и $52.00. Пробой выше этих уровней может нацелиться на $53.20 и $55 в краткосрочной перспективе. Снизу, $49.50 и $48.70 служат немедленными зонами поддержки, в то время как 20-дневная скользящая средняя рядом с $46.20 представляет собой структурный уровень для быков.

Учитывая более высокую волатильность серебра, ожидается, что колебания цен будут более резкими и быстрыми. Трейдерам следует внимательно управлять размерами позиций и избегать агрессивных входов после резких повышений.

Интермаркетные и макроэкономические факторы

Действительные доходности остаются ключевым фактором влияния на цены золота. Устойчивое снижение доходностей положительно сказывается на обеих металлах, в то время как восстановление может привести к краткосрочным коррекциям. Индекс доллара (DXY) немного ослаб, что создает положительные условия для ралли, но любая сила доллара может временно ограничить восходящий импульс.

Связь серебра с промышленностью объединяет его с другими секторами, такими как возобновляемая энергия и электроника. Растущий спрос на производство солнечных панелей продолжает поддерживать стойкость металла, предоставляя фундаментальную поддержку, даже когда спекулятивные позиции колеблются.

Стратегия торговли

Для золота трейдеры могут искать возможности для покупки на спаде вблизи $4,010 до $3,990, с выставлением стоп-лоссов ниже $3,940. Цели по увеличению включают $4,115, $4,150 и $4,200, если импульс продолжится.

Для серебра откаты к $49.50 или $48.70 предлагают потенциальные входы. Управление рисками имеет ключевое значение, с уровнем недействительности ниже $48.00. Цели на повышение остаются на уровне $51.70, $53.20 и $55.

Покупка на прорыве на текущих максимумах предлагает ограниченный потенциал вознаграждения к риску, поэтому целесообразно заходить в сделки на откатах.

Инвесторский взгляд

Долгосрочные инвесторы должны сохранять основные позиции в обоих металах. Постепительное накопление на просадках по-прежнему предпочтительнее, чем погоня за ралли. Выделение меньшей доли на серебро может помочь управлять волатильностью, сохраняя при этом экспозицию к тенденциям роста в промышленности.

Диверсификация между физическими металлами, ETF и акциями горнодобывающих компаний также может сбалансировать риск портфеля. Инвесторы могут рассмотреть возможность сокращения экспозиции, как только RSI превысит 80, а цена значительно поднимется выше 20-дневной EMA.

Катализаторы, за которыми стоит следить на этой неделе

• Речи Федеральной резервной системы и любые обновленные указания по срокам снижения ставок.
• Выпуски макроэкономических данных в США, включая обновления по инфляции и рынку труда.
• 
  Развитие глобальных торговых переговоров и геополитических событий.
  
• Производственные показатели Китая и обновления в сфере солнечной энергии, влияющие на спрос на серебро.
• Данные по притоку ETF и позиционированию фондов показывают изменения настроений на рынке.

Факторы риска

Резкий рост реальных доходностей или ралли доллара могут привести к корректировке на 3–5%. Фиксация прибыли после резкого роста может создать всплески волатильности. Закрытие ниже 20-дневной ЕМА по обоим металлам сигнализировало бы о слабости краткосрочного тренда. Трейдерам следует использовать умеренные размеры позиций и избегать чрезмерного использования кредитного плеча во время насыщенных событиями сессий.

Final Thoughts переводится на русский как "Последние мысли". Остальная часть текста сохранена, а формат HTML остается прежним.

Обе золото и серебро находятся в устойчивом восходящем тренде, поддерживаемые макрофундаментами и технической силой. Однако после таких быстрых приростов движение цен может приостановиться для консолидации. Общая тенденция остается бычьей, пока золото остается выше 4000 долларов, а серебро выше 49 долларов.

Терпение — это ключ. Покупка при тестировании технической поддержки предлагает лучшее преимущество, чем попытки поймать прорывы на текущих максимумах. Если доходность продолжит ослабевать, а доллар будет дальше слабеть, золото может снова протестировать $4,150, а серебро может превысить $53 в краткосрочной перспективе.

Читайте также:Золото теперь более прибыльно, чем криптовалюта

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Золото сейчас перекуплено?

Да, RSI около 80 указывает на краткосрочные перекупленные условия. Небольшая коррекция или консолидация скорее всего произойдут, хотя долгосрочный тренд остается восходящим.

Какие ключевые уровни поддержки для золота на этой неделе?

Поддержка находится в пределах $4,010 до $3,990, за которой следует более сильная поддержка между $3,940 и $3,920.

Где серебро могло бы откатиться, не потеряв трендового импульса?

Серебро может откатиться к $49.50 или $48.70, не нарушая своего бычьего паттерна, при условии, что оно останется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней около $46.20.

Какие события могут повлиять на цены золота и серебра на этой неделе?

Руководство Федеральной резервной системы, задержанные публикации данных из США и любые значимые геополитические обновления, вероятно, будут определять краткосрочные ценовые изменения.

Инвесторам стоит покупать сейчас или подождать снижения?

Учитывая показатели перекупленности, ожидание легкой коррекции или боковой консолидации перед открытием новых длинных позиций является более безопасным подходом.