Анализ рынка криптовалютных фьючерсов: Ключевые тенденции и выводы

Изучите текущее состояние рынка криптовалютных фьючерсов, обратив внимание на динамику цен на биткоин, стабильность деривативов и влияние роста открытого интереса к фьючерсам.

В последнее времярынок криптовалютных фьючерсов находится в центре внимания из-за волатильных колебаний цены биткоина и повышенного интереса к торговле деривативами.

Несмотря на значительную распродажу на общем рынке акций, метрики фьючерсов на биткоин демонстрируют удивительную устойчивость.

Эта устойчивость отражает доверие к рынку криптовалютных деривативов, даже когда цена биткойна упала ниже 67 000 долларов.

Более того, растущий открытый интерес к фьючерсам на биткоин свидетельствует о высоком уровне левериджа, что повышает риск потенциальной ликвидации и последующих колебаний цен.

В этой статье мы рассмотрим ключевые аспекты рынка криптовалютных фьючерсов, сосредоточившись на стабильности фьючерсов на биткоин, роли открытого интереса и влиянии на рынок таких внешних факторов, как макроэкономические тенденции и выборы в США.

Стабильность фьючерсов на биткоин на фоне волатильности цен

21 октября цена биткойна упала ниже 67 000 долларов, сведя на нет достижения предыдущих дней.

Эта распродажа была вызвана тем, что инвесторы сократили свое присутствие в биткойне из-за опасений распространения инфекции с традиционных рынков. Несмотря на эту коррекцию, торговцы деривативами оставались достаточно спокойными, метрики не проявляли признаков паники.

Ключевым индикатором настроений на рынке фьючерсов является премия за фьючерсы на биткоин, которая во время распродажи оставалась выше 9 %. На нейтральных рынках фьючерсная премия обычно колеблется между 5 и 10 процентами.

Тот факт, что она остается относительно высокой, несмотря на падение цены биткоина, говорит о том, что инвесторы по-прежнему настроены бычьими настроениями или, по крайней мере, не ожидают значительного спада.

В то же время, если бы в стране царил всеобщий страх, мы бы увидели резкое падение фьючерсных премий, поскольку трейдеры спешили бы выйти из позиций.

Такое поведение еще больше усилилось на рынке опционов, где 25-процентный перекос дельты, индикатор спроса на опционы пут по отношению к опционам колл, оставался в нейтрально-бычьем диапазоне.

Обычно, если трейдеры ожидают значительного снижения, перекос увеличивается, поскольку все больше участников хеджируют свои позиции опционами пут. Тот факт, что этого не произошло, говорит о том, что трейдеры фьючерсов и опционов не ожидают дальнейшего падения цены биткойна.

По сути, фьючерсный рынок отражает чувство устойчивости, не показывая признаков значительного снижения, несмотря на краткосрочные колебания цены.

Рост открытого интереса: Что это значит для биткойна?

Еще одним важным показателем, за которым следует следить на рынке криптовалютных фьючерсов, является открытый интерес, который представляет собой общую стоимость неисполненных фьючерсных контрактов.

21 октября открытый интерес по фьючерсам на биткоин вырос до 40,5 миллиарда долларов, что было вызвано ростом активности инвесторов на рынке деривативов. Этот рост открытого интереса заслуживает внимания, поскольку он сигнализирует об увеличении кредитного плеча, используемого на рынке. Увеличение кредитного плеча в системе означает, что существует более высокий риск каскадной ликвидации, если цены резко пойдут против позиций с кредитным плечом.

Данные CoinGlass показывают, что лидером по открытому интересу на рынке фьючерсов является Чикагская товарная биржа (CME), которая занимает 30,7 % рынка.

Открытый интерес обычно растет в периоды повышенной спекулятивной или хеджевой активности. Хотя рост открытого интереса свидетельствует о расширении участия рынка, он также увеличивает риск того, что значительное движение цены вызовет серию ликвидаций.

Подобное наблюдалось в августе 2024 года, когда резкое падение цены привело к каскадной ликвидации, уничтожив почти 20 % стоимости биткоина всего за два дня.

Текущий рост открытого интереса может свидетельствовать об увеличении риска на рынке, особенно если цена биткойна будет подвержена дальнейшему понижательному давлению. Инвесторам следует проявлять осторожность, так как большие колебания цен могут привести к принудительной ликвидации, в результате чего цены упадут за короткий промежуток времени.

Корреляция макроэкономических тенденций и фьючерсов на биткоин

Более широкая макроэкономическая среда играет все более важную роль в формировании рынков криптовалютных фьючерсов.

За последний месяц корреляция биткоина с традиционными активами, такими как S&P 500, превысила 80 %, что говорит о том, что биткоин движется в тандеме с тенденциями фондового рынка.

Рост доходности казначейских облигаций США и опасения по поводу инфляции оказывают сильное влияние на мировые рынки. По мере роста доходности инвесторы продают свои облигации. Доходность10-летних казначейских облигаций приблизилась к 5 процентам, что является самым высоким показателем за последние десятилетия.

Это связано с опасениями по поводу бюджетных расходов правительства США и роста процентных ставок, что заставляет инвесторов быть осторожными.

Несмотря на то что биткойн рассматривается как средство защиты от инфляции и традиционных рыночных рисков, динамика его цены по-прежнему тесно связана с динамикой фондового рынка.

Продолжающаяся неопределенность вокругпрезидентских выборов в США также влияет на настроения рынка: трейдеры рассуждают о том, как смена правительства может повлиять на криптовалютное регулирование и экономику в целом.

Такое соответствие между биткоином и традиционными активами является важным моментом для трейдеров фьючерсами. Когда макроэкономические условия вызывают резкие колебания цен на акции, биткоин может последовать их примеру, что приводит к волатильности на рынке фьючерсов.

Однако устойчивость биткоин-деривативов показывает, что инвесторы по-прежнему уверены в долгосрочном потенциале биткоина, несмотря на эти краткосрочные риски.

Заключение

Рынок криптовалютных фьючерсов, особенно на биткоин, продемонстрировал удивительную стабильность в условиях недавних колебаний цен. Хотя цена биткоина упала ниже 67 000 долларов, показатели фьючерсных премий и опционов не указывают на широкую панику среди трейдеров.

Однако рост открытого интереса свидетельствует об увеличении левереджа в системе, что повышает риск потенциальной ликвидации в случае дальнейшего падения рынка.

Отслеживайте эти ключевые тенденции и показатели на рынке криптовалютных фьючерсов с помощью передовых аналитических инструментов Bitrue, чтобы быть на шаг впереди. Вооружитесь данными в реальном времени, чтобы принимать стратегические решения и использовать открывающиеся возможности!

Подробнее:

Фьючерсы Ethereum (ETH)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами XRP

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Что такое открытый интерес в криптовалютных фьючерсах?

Открытый интерес - это общая стоимость фьючерсных контрактов, находящихся в обращении на рынке. Увеличение открытого интереса свидетельствует о расширении участия в рынке и увеличении кредитного плеча.

2. Почему важна премия фьючерсов на биткоин?

Премия за фьючерс на биткоин отражает разницу между спотовой ценой и ценой фьючерса. Более высокая премия может указывать на бычьи настроения, а более низкая - на медвежьи ожидания.

3. Как экономика США влияет на фьючерсы на биткоин?

Макроэкономические факторы, такие как рост процентных ставок и инфляция, могут влиять на волатильность фьючерсного рынка, воздействуя на цену биткоина и его корреляцию с традиционными рынками, такими как S&P 500.

Осторожность инвестора

Хотя ажиотаж вокруг криптовалют захватывает, помните, что криптовалютное пространство может быть волатильным. Всегда проводите исследования, оценивайте свою устойчивость к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любой инвестиции.

Официальный сайт Bitrue:

Веб-сайт: https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Юридическое уведомление: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения данной платформы. Данная платформа и ее аффилированные лица не несут никакой ответственности за точность или пригодность представленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.