Торговля криптовалютными фьючерсами: Понимание кросс-маржи против изолированной маржи

В мире торговли криптовалютными фьючерсами управление рисками и контроль над рисками имеют решающее значение для успеха торговли. Одним из ключевых решений, с которым сталкивается каждый трейдер, является выбор между кросс-маржей и изолированной маржей.

Каждый подход к маржинальной торговле имеет свой собственный способ управления средствами, контроля риска и определения того, какая часть вашего счета ставится на карту в каждой сделке.

Перекрестная маржа позволяет использовать весь баланс вашего счета для всех позиций, в то время как изолированная маржа ограничивает риск выделенными средствами для каждой сделки. В этом руководстве мы рассмотрим, как работает каждый тип маржи, каковы их преимущества и риски, а также когда каждый из них может быть лучшим выбором для ваших торговых целей.

Что такое кросс-маржа в торговле криптовалютными фьючерсами?

Кросс-маржа - это тип маржи, при котором весь ваш доступный баланс на маржинальном счете поддерживает все открытые позиции. Если одна сделка начинает терять деньги, кросс-маржа берет средства из вашего общего баланса, чтобы сохранить эту позицию открытой, снижая вероятность внезапной ликвидации.

Это полезно при высокой волатильности рынков, поскольку сводит к минимуму риск принудительного закрытия позиции. Однако кросс-маржа может быть и более рискованной, поскольку она использует весь баланс вашего счета, а значит, потери по одной позиции могут повлиять на общую сумму ваших средств.

Как работает кросс-маржа

При использовании кросс-маржи баланс вашего счета выступает в качестве страховочной сетки, поддерживающей каждую открытую сделку. Если одна позиция начинает терять деньги, платформа автоматически использует остаток средств для поддержания сделки, не позволяя ей слишком быстро достичь точки ликвидации.

Пример: Представьте, что у вас есть 5 000 долларов на маржинальном счете и вы открыли позицию по фьючерсам на биткоин с использованием кросс-маржи. Если цена биткоина будет двигаться против вас, баланс вашего счета автоматически внесет дополнительную маржу для поддержания сделки. Такая схема дает вам определенную гибкость и позволяет сохранить активную позицию, но она также означает, что весь ваш баланс подвержен риску в случае неблагоприятного движения рынка.

Плюсы и минусы перекрестной маржи

Плюсы:

• Снижение риска ликвидации: кросс-маржа снижает риск внезапной ликвидации за счет использования всего баланса для каждой сделки.
• Гибкое использование средств: Весь счет может корректироваться для поддержания открытых позиций, что делает кросс-маржу полезной в портфелях с несколькими активами.
• Идеально подходит для стратегий хеджирования: Кросс-маржа хорошо подходит для хеджирования, поскольку прибыль по одной позиции может уравновесить убытки по другой.

Минусы:

• Повышенный общий риск: поскольку весь баланс счета доступен, большие потери по одной позиции могут повлиять на весь ваш счет.
• Меньше контроля над сделками: При использовании кросс-маржи баланс счета изменяется автоматически, что может привести к большим потерям, если не контролировать сделки.

Кросс-маржу часто предпочитают опытные трейдеры, которым нужна гибкость портфеля, или те, кто использует стратегии хеджирования. Однако необходимо внимательно следить за позициями, так как убытки по одной позиции могут повлиять на весь баланс.

Что такое изолированная маржа в торговле криптовалютными фьючерсами?

Изолированная маржа - это параметр управления рисками, который ограничивает размер маржи конкретно для каждой отдельной позиции. Это означает, что если сделка идет против вас, риску подвергаются только средства, выделенные на эту сделку, а не весь ваш счет. Изолированная маржа обеспечивает больший контроль над каждой сделкой, позволяя вам ограничить убытки по высокорискованным позициям, не затрагивая другие сделки и не рискуя всем балансом.

Как работает изолированная маржа

При использовании изолированной маржи каждая сделка имеет свою собственную выделенную маржу, отдельную от остального баланса вашего счета. Если выделенная маржа позиции будет израсходована в результате убытков, позиция будет ликвидирована без использования оставшихся средств.

Пример: Предположим, что на вашем маржинальном счете имеется в общей сложности 5 000 долларов, и вы открываете позицию по фьючерсам на Ethereum с использованием изолированной маржи, выделив на эту сделку 1 000 долларов. Если сделка пойдет против вас, риску подвергается только маржа в размере 1 000 долларов для данной конкретной позиции. При неблагоприятном движении рынка позиция закроется, как только будет исчерпана сумма в 1000 долларов, сохранив остаток средств на вашем счете.

Плюсы и минусы изолированной маржи

Плюсы:

• Лучший контроль рисков: Изолированная маржа ограничивает потенциальные убытки выделенной маржой для каждой сделки, защищая баланс вашего счета.
• Идеально подходит для высокорисковых сделок: Этот тип маржи позволяет вам экспериментировать с более рискованными сделками, не подвергая весь счет потенциальным убыткам.
• Сохраняет баланс счета: Поскольку каждая сделка работает независимо, убытки по одной позиции не повлияют на другие открытые сделки.

Минусы:

• Более высокий риск ликвидации по каждой сделке: изолированные маржинальные позиции более подвержены ликвидации, поскольку они используют только выделенные средства.
• Меньшая гибкость в отношении позиций: В отличие от кросс-маржи, изолированные маржинальные средства привязаны к каждой позиции и не могут автоматически поддерживать другие сделки.

Изолированную маржу часто предпочитают трейдеры с более осторожным подходом или те, кто хочет контролировать риски по сделкам с высокими ставками, не затрагивая весь свой счет.

Кросс-маржа против изолированной маржи: Ключевые различия, которые необходимо знать

Выбор между кросс-маржей и изолированной маржей зависит от вашего стиля торговли, допустимого риска и общей стратегии. Вот более подробный обзор основных различий:

1. Подверженность риску:
   • Кросс-маржа: Выставляется полный баланс вашего счета, при этом все позиции черпаются из одних и тех же средств. Такой подход может предотвратить ликвидацию, но увеличивает общий риск.
   • Изолированная маржа: Ограничивает риск выделенной маржой для каждой отдельной позиции, защищая общий баланс, но увеличивая вероятность ликвидации каждой сделки.
2. Риск ликвидации:
   • Кросс-маржа: Имеет более низкий риск ликвидации по каждой позиции, поскольку средства объединяются со всего счета.
   • Изолированная маржа: Имеет более высокий риск ликвидации по каждой сделке, поскольку каждая позиция зависит исключительно от выделенной маржи.
3. Гибкость и контроль:
   • Кросс-маржа: Обеспечивает большую гибкость за счет объединения средств, но снижает контроль над отдельными сделками.
   • Изолированная маржа: Обеспечивает точный контроль над риском и маржей каждой позиции, позволяя устанавливать лимиты и управлять сделками независимо друг от друга.
4. Лучшие примеры использования:
   • Кросс-маржа: Идеально подходит для трейдеров с высокой толерантностью к риску, стратегий хеджирования и долгосрочных позиций, требующих большей гибкости.
   • Изолированная маржа: Подходит для высокорискованных позиций и стратегий, ориентированных на ограничение убытков по отдельным сделкам.

Заключение

Как кросс-маржа, так и изолированная маржа предлагают уникальные способы управления рисками и контроля вашего торгового опыта на рынке криптовалютных фьючерсов.

Вы можете использовать Bitrue в качестве основной биржи, чтобы извлечь выгоду из этого движения, разумеется, с учетом надлежащего управления рисками.

Перекрестная маржа обеспечивает гибкость, объединяя средства по всем позициям, что позволяет улучшить защиту от ликвидации, но подвергает весь баланс риску потерь.

Изолированная маржа, напротив, обеспечивает точный контроль, ограничивая риск выделенной маржой для каждой сделки, сохраняя баланс счета, но увеличивая риск индивидуальной ликвидации.

Читайте также:

Торговля фьючерсами Ethereum (ETH)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами XRP

Часто задаваемые вопросы

1. В чем основная разница между кросс-маржей и изолированной маржей?
2. Перекрестная маржа позволяет всем позициям использовать весь баланс счета, что снижает риск ликвидации, но увеличивает общий риск. Изолированная маржа ограничивает риск выделенной маржой для каждой позиции, обеспечивая лучший контроль над каждой сделкой.
3. Что лучше для новичков - кросс-маржа или изолированная маржа?
4. Изолированная маржа, как правило, более безопасна для новичков, поскольку она ограничивает потери по отдельным сделкам и защищает общий баланс счета, что упрощает управление рисками.
5. Могу ли я переключаться между кросс- и изолированной маржей на открытой позиции?
6. Некоторые биржи разрешают переключать типы маржи на активных позициях, однако политика в этом вопросе разнится. Лучше всего ознакомиться с правилами вашей платформы, прежде чем приступать к переключению.

Осторожность инвестора

Несмотря на ажиотаж вокруг криптовалют, помните, что криптовалютный рынок может быть нестабильным. Всегда проводите исследования, оценивайте свою устойчивость к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любой инвестиции.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт: https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения данной платформы. Данная платформа и ее филиалы снимают с себя всякую ответственность за точность и пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.