Определение, теория и способы реализации криптоарбитража

Одной из самых популярных и широко применяемых торговых стратегий является «арбитраж».

С помощью арбитражной стратегии трейдеры пытаются купить актив по низкой цене на одной платформе, а затем продать его на другой платформе по более высокой цене.

В криптовалюте также можно применить арбитражную стратегию. Хотите узнать о крипто-арбитраже? Полное объяснение читайте в этой статье.

Что такое криптоарбитраж?

Арбитраж — это финансовая стратегия, при которой человек или трейдер использует разницу в ценах одного и того же актива на разных рынках для получения прибыли, покупая дешево в одном месте и продавая дорого в другом.

Крипто-арбитраж — это торговая стратегия, используемая на рынке криптовалют, где трейдеры стремятся получить прибыль от разницы в ценах на один и тот же цифровой актив на разных биржах. 

Поскольку рынки криптовалют децентрализованы и работают круглосуточно, 7 дней в неделю, цены на одну монету, такие как Биткойн (БТД) или Эфириум (ETH) может незначительно отличаться в зависимости от платформы, такой как Bitrue, Kraken, или децентрализованных бирж, таких как Uniswap.

Эта стратегия использует эти несоответствия. Трейдер покупает криптовалюту на одной бирже, где она стоит дешевле, а затем продает ее на другой бирже, где она стоит выше, получая прибыль от разницы.

Теория стратегии криптоарбитража

По своей сути криптоарбитраж основан на фундаментальном экономическом принципе, известном как Закон одной цены. 

Эта теория предполагает, что если продукт или актив свободно торгуются на нескольких рынках, его цена должна быть одинаковой везде, при условии отсутствия транспортных расходов, налогов или других барьеров. 

В мире криптовалют этим «продуктом» являются цифровые активы, такие как Биткойн, Эфириум или стейблкоины нравиться USDT.

Теоретически, как только многие трейдеры начинают замечать эту разницу в ценах и действовать в соответствии с ней, они естественным образом подталкивают рынок обратно к равновесию. 

Покупка на более дешевой бирже увеличивает спрос (и цену там), а продажа на более дорогой бирже увеличивает предложение (и снижает цену там). 

Читайте также: Лучшие стратегии торговли фьючерсами на биткойны

Со временем такая арбитражная деятельность сужает или устраняет ценовой разрыв, приближая рынок к эффективности. Таким образом, в некотором смысле арбитраж не только помогает трейдерам получать прибыль, но и способствует стабильности рынка.

Формы арбитража

1. Треугольный арбитраж

ЧАСпроисходит в рамках одного обмена. Он использует неэффективность ценообразования между тремя валютными парами (например, BTC, ETH и USDT). 

Теория здесь заключается в том, что если вы циклически перебираете эти три пары и в итоге получаете больше, чем начали, возникает неэффективность, и это ваша прибыль.

2. Статистический арбитраж

Опирается на математику, данные и историческое поведение. Трейдеры строят модели, чтобы предсказать, когда и где может возникнуть разница в ценах. Теория предполагает, что цены в конечном итоге «вернутся к среднему значению», и трейдеры готовятся к этому.

3. Пространственный арбитраж

Покупка актива на одной бирже, где цена ниже, и одновременная продажа его на другой бирже, где цена выше. Например, купите биткойн по цене 29 500 долларов США на Binance и продайте его по цене 29 800 долларов США на Kraken.

Распространен в торговле криптовалютой из-за разницы в ценах на мировых биржах.

Современный арбитраж во многом зависит от скорости и автоматизации. Теория здесь проста: чем быстрее вы сможете обнаружить несоответствие цен и отреагировать на него, тем выше ваши шансы получить прибыль до того, как эта возможность исчезнет. 

Это привело к появлению торговых ботов — специально созданных алгоритмов, которые круглосуточно сканируют рынки на десятках бирж и совершают сделки за миллисекунды.

Как реализовать криптоарбитраж

Шаг 1: Выберите арбитражную стратегию

Начните с принятия решения о том, какой вид арбитража вы хотите использовать. Основные типы:

Пространственный арбитраж: Покупка криптовалюты на одной бирже и продажа на другой, где цена выше.

Треугольный арбитраж: Использование разницы в ценах между тремя торговыми парами на одной бирже.

Децентрализованный арбитраж: Использование ценового разрыва между централизованными и децентрализованными биржами.

Ваш выбор зависит от вашего уровня технических навыков, капитала и предпочтительного уровня автоматизации.

Шаг 2. Откройте счета на нескольких биржах

Для проведения арбитража необходимо иметь верифицированные аккаунты как минимум на двух биржах. Например:

• Битру
• Кракен
• Uniswap (для децентрализованной торговли) и т. д.

Убедитесь, что ваши учетные записи прошли KYC (проверку личности), а также проверьте лимиты на ввод, вывод средств и торговые лимиты.

Шаг 3: Пополните свои счета

Внесите фиатную валюту или стейблкоины (например, USDT или USDC) на ваши биржевые счета. Предварительная загрузка средств на нескольких платформах поможет вам быстро действовать при возникновении арбитражной возможности.

Чтобы сократить задержки при переводе, рассмотрите возможность одновременного хранения некоторых активов на каждой бирже.

Читайте также: Как зарабатывать деньги, торгуя криптофьючерсами: 5 стратегий

Шаг 4. Отслеживайте разницу в ценах

Отслеживайте в режиме реального времени цены ваших целевых криптовалют на нескольких биржах. Вы можете сделать это несколькими способами:

• Используйте сайты сравнения цен, такие как CoinMarketCap или CoinGecko.
• Используйте специализированные арбитражные инструменты или платформы, такие как ArbiTool или Bitsgap.
• Разработайте свой инструмент, используя API различных бирж и код на Python или JavaScript.

Следите за ценовыми разрывами, которые достаточно велики, чтобы генерировать прибыль после комиссий.

Шаг 5: Рассчитайте комиссии и чистую прибыль

Прежде чем совершать сделку, рассчитайте все потенциальные затраты:

• Торговые комиссии (обычно от 0,1% до 0,3%).
• Комиссия за снятие средств
• Комиссии за сетевые транзакции (особенно для монет в сети Ethereum)
• Риск конверсии или проскальзывания
• Задержки во время трансфера

Продолжайте только в том случае, если разница в цене оставляет чистую прибыль после вычета всех связанных с этим затрат.

Шаг 6: Завершите арбитражную сделку

Для ручной арбитраж

1. Купите криптовалюту на бирже по более низкой цене.
2. Выведите и переведите криптовалюту на более дорогую биржу.
3. Дождитесь подтверждения блокчейна и поступления депозита.
4. Продайте криптовалюту на более дорогой бирже, чтобы получить прибыль.
5. Выведите или реинвестируйте полученные средства.

Для автоматический арбитраж

• Используйте торгового бота или напишите скрипт, который автоматизирует мониторинг цен, исполнение ордеров и переводы.
• Убедитесь, что сценарий обрабатывает такие исключения, как сбои передачи, ограничения API или быстрые изменения цен.

Шаг 7: Запишите и проанализируйте результаты

Следите за:

• Цены покупки и продажи
• Временная метка сделок
• Комиссии за транзакции и сеть
• Общая прибыль или убыток

Используйте электронные таблицы или такие инструменты, как Google Sheets, Notion или Excel, чтобы документировать свою эффективность и совершенствовать свою стратегию.

Читайте также: 15 лучших стратегий торговли криптофьючерсами

Шаг 8: Управляйте рисками

Крипто-арбитраж не лишен риска. Чтобы минимизировать воздействие:

• Используйте двухфакторную аутентификацию на всех учетных записях Exchange.
• Ограничивайте размер каждой арбитражной сделки, пока не будете уверены в своем процессе.
• Помните о перегрузке сети и медленном времени подтверждения.
• Будьте в курсе изменений политики обмена или периодов обслуживания
• Избегайте арбитража неликвидных монет, которые сложно быстро продать.

Заключительное примечание

Крипто-арбитраж — это торговая стратегия, которая предполагает извлечение выгоды из разницы цен на одну и ту же криптовалюту на разных биржах или торговых парах. 

Эта стратегия построена на фундаментальном экономическом принципе, известном как Закон одной цены, который гласит, что идентичный актив должен торговаться по одной и той же цене на всех эффективных рынках.

Однако из-за децентрализованного и фрагментированного характера рынков криптовалют часто возникают расхождения в ценах, что создает выгодные арбитражные возможности.

Теоретическая основа криптоарбитража основана на существовании временной неэффективности на рынке. 

Трейдеры, которые действуют с учетом этих различий, помогают восстановить баланс, способствуя общей эффективности рынка. 

На практике арбитраж не является полностью безрисковым, но он часто считается малорисковым, если выполняется быстро и правильно. 

Стратегия также во многом зависит от скорости, автоматизации и анализа данных, особенно при использовании более сложных форм, таких как треугольный или статистический арбитраж.

Чтобы реализовать криптоарбитраж, трейдеры должны следовать структурированному процессу:

1. Выберите стратегию арбитража (пространственная, треугольная, децентрализованная и т. д.).
2. Открывайте и подтверждайте аккаунты на нескольких криптобиржах.
3. Отслеживайте разницу цен в режиме реального времени с помощью API, инструментов отслеживания или пользовательских скриптов.
4. Рассчитайте все сопутствующие сборы и оцените потенциал чистой прибыли.
5. Совершайте сделку вручную или с помощью торговых ботов для автоматизации.
6. Записывайте и анализируйте эффективность сделок, эффективно управляя рисками.

При правильном планировании, инструментах и ​​управлении рисками криптоарбитраж может стать прибыльным методом, который использует неэффективность быстро меняющегося цифрового рынка. 

Однако это требует внимания к деталям, технических навыков и постоянного мониторинга меняющихся условий.

Часто задаваемые вопросы

1. Законен ли криптоарбитраж?

Да, криптоарбитраж легален в большинстве стран. Это просто торговая стратегия, которая использует разницу в ценах между рынками. Однако трейдеры должны соблюдать правила каждой биржи и страны, включая требования «Знай своего клиента» (KYC) и требования по борьбе с отмыванием денег (AML). Всегда проверяйте правовой статус криптовалютной торговли и использования бирж в вашей юрисдикции.

2. Сколько денег мне нужно, чтобы начать крипто-арбитраж?

Сумма зависит от вашей стратегии и целевой прибыли. Для ручного арбитража вы можете начать с нескольких сотен долларов, но для получения значительной прибыли и покрытия комиссий многие трейдеры используют несколько тысяч долларов. Автоматический арбитраж или торговля с использованием ботов обычно требуют большего капитала из-за более низкой маржи и более высоких требований к объему.

3. Как мне найти арбитражные возможности?

Вы можете найти возможности:

• Ручное сравнение цен на таких сайтах, как CoinMarketCap или CoinGecko.
• Использование инструментов мониторинга арбитража (например, ArbiTool, Coingapp, Bitsgap)
• Создание собственной системы с использованием API для получения цен в реальном времени с нескольких бирж.

Автоматизированные инструменты или боты могут обнаружить эти возможности быстрее и чаще, чем ручные проверки.

4. Можно ли осуществлять криптоарбитраж без перевода монет между биржами?

Да. Это называется внутрибиржевым арбитражем, например, треугольным арбитражем, когда все сделки происходят на одной платформе. В качестве альтернативы, некоторые трейдеры предварительно финансируют несколько бирж, чтобы избежать задержек при переводе, выполняя заказы на покупку и продажу одновременно на каждой платформе. Однако это требует большего капитала и тщательного управления балансом.

5. Каковы основные риски криптоарбитража?

Ключевые риски включают в себя:

• Проскальзывание цены во время трансферов или сделок
• Высокие комиссии за транзакции и снятие средств
• Задержки подтверждения блокчейна
• Простои обмена или технические сбои
• Нормативные ограничения или лимиты на снятие средств

Успешный арбитраж требует планирования, скорости и надлежащего управления рисками, чтобы гарантировать, что прибыль не будет потеряна из-за этих факторов.