Сектор децентрализованных финансов (DeFi) всегда был мечом с двух острых сторон, предлагая открытые, не требующие разрешения финансовые системы, одновременно подвергая пользователей новым формам технического риска.

Недавняя атака на протокол Balancer, в результате которой было похищено более 128 миллионов долларов в активах, вновь разожгла важную дискуссию: можем ли мы все еще доверять DeFi, когда даже самые проверенные протоколы становятся жертвами сложных эксплойтов?

Понимание протокола Balancer

Балансировщик — этоДефиавтоматизированный маркет-мейкер (AMM), построенный на Ethereum, предназначенный для облегчения обмена токенами и предоставления ликвидности через многопулевые токены. Он использует уникальную архитектуру Vault, которая централизует все хранилища токенов, улучшая эффективность капитала за счет того, что несколько пулов могут использовать один и тот же источник ликвидности.

Однако этот самий дизайн, когда-то восхвалявшийся за инновации, стал вектором для одного из самых разрушительных эксплойтов в DeFi в 2025 году.

Как произошла атака на Balancer

1. Ошибка округления с точностью

В центре эксплуатации была тонкая ошибка округления в контракте Vault Balancer. Каждый расчет обмена токенов немного округлял суммы вниз, казалось бы, незначительно, но фатально при повторении тысяч раз.

2. Комплексный эксплойт через batchSwap

Атакующий выполнил несколько обменов через функцию batchSwap, что привело к накоплению ошибок округления и искусственному искажению внутренних учетных показателей пула. Эта манипуляция изменила воспринимаемые значения токенов, не вызывая тревог.

3. Манипуляция инвариантом

Компонуемые стабильные пулы Balancer используют математическую инварианту "D" для представления общей стоимости пула. Изменяя данные о свопах, хакер искусственно настроил эту инварианту, обесценив токены пула Balancer (BPT) в системе.

4. Извлечение ликвидности

Как только пул был неверно оценен, атакующий купил BPT со скидкой и withdrew ликвидность, получив больше активов, чем ему законно полагалось, процесс, повторяемый в разных пулах, в конечном итоге siphoning $128 миллионов.

5. Централизованный риск в "децентрализованном" хранилище

Архитектура Vault, созданная для унификации управления ликвидностью, стала единой точкой отказа. После компрометации все связанные пулы оказались уязвимыми, подчеркивая системный риск центральной архитектуры в протоколах DeFi.

Читать также:Что такое Stakefy (SFY)? Внутри революции платежей на базе Yield-Powered в Solana

Ответ от команды Balancer

Balancer немедленно приостановил затронутые пулы и начал комплексное расследование безопасности св блокчейнеаналитики и белые хакеры.

Команда подтвердила, что Balancer V3 и устаревшие пулы не пострадали, но взлом V2 Vault остается одним из наиболее технически сложных нарушений в истории DeFi.

Ожидается полный отчет по итогам расследования, сосредоточенный на устранении ошибки округления и внедрении более надежных мер безопасности при инициализации пула.

Можем ли мы по-прежнему доверять DeFi после атаки на Balancer?

TheБалансировщик

Взлом не предвещает гибели для DeFi, но заставляет нас задуматься. Вот что этот инцидент учит нас о децентрализованном доверии:

1. Аудиты не являются безошибочными

Несмотря на прохождение 11 аудитов с 2021 года, Balancer все еще содержал уязвимую логику. Аудиты улучшают безопасность, но не гарантируют защиту от эксплуатаций в крайних случаях.

2. Сложность равна риску

Поскольку протоколы DeFi становятся все более сложными, увеличивается и поверхность атаки.Умные контрактыИнтеграция продвинутых функций, таких как составные пулы или совместные хранилища, требует более глубокого и постоянного анализа кода.

3. Важность прозрачности и быстрой реакции

Быстрая реакция команды Balancer помогла сдержать панику и сохранить частичное доверие сообщества. В DeFi прозрачность после утечки часто определяет, останутся ли пользователи или уйдут.

4. Пользователи DeFi должны быть осторожно оптимистичными

Хотя децентрализация дает возможность пользователям, она также возлагает на них бремя предварительной проверки. Только понимая риски и проверяя контракты, инвесторы могут безопасно ориентироваться.

5. Путь вперед для доверия

DeFi должен развиваться в сторону аудита в реальном времени, адаптивных оракулов и децентрализованных страховых механизмов. Истинное доверие в DeFi не возникает из слепой веры, а из многослойной, проверяемой безопасности.

Смотрите также:Что такое Digi-ID? Особенности блокчейна DigiByte (DGB)

Большая Картина: Эволюция, а не Исчезновение

Атака на Balancer подчеркивает то, чтоИнновации DeFiопережает управление рисками. Тем не менее, каждая уязвимость укрепляет коллективную устойчивость. Разработчики учатся, пользователи адаптируются, а структуры развиваются.

Доверие к DeFi, следовательно, связано не с совершенством, а с прозрачностью, улучшением и постоянной подотчетностью.

Следующее поколение безопасности DeFi, вероятно, будет сочетать в себе аудит кода с использованием AI, мониторинг в цепочке и многоуровневую архитектуру хранилищ, чтобы предотвратить централизованные точки отказа.

Заключение

Эксплуатация протокола Balancer служит ярким напоминанием о том, что обещание DeFi связано с постоянными рисками.

Хотя убыток в 128 миллионов долларов подрывает уверенность, он также способствует инновациям и повышению осведомленности.

DeFi все еще может быть надежным, но только тогда, когда доверие заслуживается через прозрачность, образование и проектирование с акцентом на безопасность.

Перед участием в любом протоколе всегда проводите личное исследование и полагайтесь на проверенные платформы, такие как Bitrue, для более безопасного торгового опыта.

Также читайте:Что такое Rayls (RLS) сейчас на CoinMarketCap?

FAQ

Что произошло с протоколом Balancer?

Балансер понес убытки в размере 128 миллионов долларов в результате эксплуатации, вызванной ошибкой округления в его контракте Vault, что позволило хакеру манипулировать обменом токенов и вывести избыточные средства.

Балансер был проверен перед атакой?

Да. Balancer прошел 11 аудитов с 2021 года, но уязвимость осталась неопределенной, что доказывает, что аудиты не могут выявить каждую уязвимость в крайних случаях.

Другие версии Balancer подвержены влиянию?

Нет. Атака была нацелена наБалансер V2 пулы, в то время какV3 и устаревшие пулыостался неизменным, что подтверждено проектной командой.

Могут ли пользователи все еще доверять протоколам DeFi после этого?

Да, но с осторожностью. DeFi продолжает оставаться инновационным, но рискованным; доверие должно исходить от проверенных аудитов, прозрачных команд и сильного управления сообществом.

Как DeFi может улучшить свою безопасность?

Будущие протоколы DeFi должны принятьинструменты аудита в реальном времени,многоуровневые дизайн безопасности, иоткрытые отчеты о прозрачностидля восстановления и поддержания доверия пользователей.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт:https://www.bitrue.com/

Зарегистрироваться: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают мнения этой платформы. Эта платформа и её аффилированные лица отказываются от какой-либо ответственности за точность или пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.