Биткойн (BTC) давно известен своей волатильностью цен, часто резко поднимаясь или падая в течение коротких периодов. Эти колебания цен подвержены влиянию различных экономических факторов, включая опасения по поводу инфляции, данные розничной торговли и политику Федеральной резервной системы.

Однако два ключевых ценовых паттерна исторически были связаны с самыми значительными ралли Биткойна, паттерны, которые привели к росту на 50% и более всего за несколько недель. В этой статье мы рассмотрим эти паттерны и проанализируем, почему они могут сигнализировать о следующем бычьем рынке Биткойна.

Роль низкого плеча и оптимистичных данных розничной торговли в ралли цен на биткойн

Одним из самых значительных факторов, способствующих скачкам цены Биткойна, является сочетание низкого рыночного кредитного плеча и оптимистичных данных розничной торговли. Когда кредитное плечо Биткойна на рынке низкое, это часто сигнализирует о том, что инвесторы осторожны и не подвергаются чрезмерному риску.

Этот недостаток рычагов создает стабильную основу для увеличения цен, потому что это означает, что при росте цен происходит меньше ликвидаций позиций, что позволяет активу расти более плавно.

Ярким примером этого можно увидеть в начале 2024 года, когда цена биткойна взлетела с 40,000 долларов до 73,500 долларов всего за семь недель. Этот рост частично был вызван низкой ставкой финансирования бессрочных фьючерсов всего в 4% годовых.

Кроме того, данные по розничным продажам в США за декабрь 2023 года превысили ожидания, увеличившись на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что еще больше способствовало оптимизму на рынке. Эта комбинация низкого кредитного плеча и сильных данных по розничной торговле помогла Биткойну набрать скорость, что стало ключевым моментом в его ценовой траектории.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: 

Был замечен аналогичный паттерн в январе 2023 года, когда цена Биткойна увеличилась на 50% с 3 января по 20 февраля. В то время Биткойн несколько месяцев находился в консолидации ниже $18,000, и спрос на заемные средства был минимальным.

Однако, как только данные по розничным продажам за январь 2023 года значительно превысили ожидания, а рынок адаптировался к ужесточенной позиции ФРС в отношении монетарной политики, Биткойн быстро перешел в бычий тренд.

Эти события подчеркивают, как согласование сильных экономических данных с низким уровнем задолженности может сигнализировать о потенциальном ралли Биткойна.

Влияние ожиданий политики Федеральной резервной системы на движение цен на Биткойн

Еще один критически важный фактор, который влияет на ценовые движения Биткойна, — это изменение ожиданий в отношении политики Федеральной резервной системы США. Биткойн исторически демонстрировал значительный рост цен, когда ФРС сигнализировала о том, что ее политика не будет столь агрессивной, как изначально ожидалось.

Например, в второй половине 2021 года Bitcoin испытал 76% рост цены с 20 июля по 7 сентября. Этот рост появился после того, как рыночные настроения снизились из-за предыдущего падения цены, но ситуация быстро изменилась, когда ФРС объявила о намерениях сократить покупки активов для снижения инфляции.

Выступления и действия председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, особенно те, которые касаются ужесточения денежной политики или снижения процентных ставок, играют значительную роль в том, как себя ведет Биткойн.

Когда рынок воспринимает, что ФРС становится менее агрессивной в своих повышениях ставок, Биткойн часто демонстрирует рост цены, поскольку трейдеры ищут более благоприятные экономические условия. Снижение ожиданий по процентным ставкам, в сочетании с низким кредитным плечом и сильными розничными продажами, исторически создавали идеальные условия для бычьего рынка Биткойна.

Смотря вперед, рынок ожидает ключевых выступлений Пауэлла, включая одно, запланированное на 18 июня 2025 года, после решения ФРС по процентным ставкам. Наблюдение за этими выступлениями и более широкими экономическими данными будет иметь решающее значение для определения вероятности скорого ралли Биткойна.

Как эти два паттерна создают основу для следующего бычьего рынка биткойна

Когда оба этих паттерна — низкое кредитное плечо и благоприятные розничные данные — совпадают с мягкими ожиданиями Федеральной резервной системы, Биткойн исторически вступал в фазу бычьего рынка. Эти паттерны сигнализируют трейдерам, что экономические условия созрели для роста цен.

Трейдеры и инвесторы менее склонны быть застигнутыми врасплох рыночными коррекциями или падениями цен, так как они уже ожидают восходящего импульса.

Смотря вперед, есть несколько важных событий и дат, которые могут спровоцировать следующий рост цены на Биткойн.

Эти события включают публикуемые данные о розничных продажах в США за май и июнь, запланированные на 17 июня и 15 июля соответственно, а также Экономический симпозиум в Джексон-Холе в конце августа. Эти события могут предоставить ключевые подсказки о направлении экономической политики США, что, в свою очередь, повлияет на цену Биткойна.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Что такое Alpaca Finance? Объяснение и как использовать

Заключение: Будущее Биткойна выглядит многообещающе с этими ключевыми паттернами

В заключение, ралли цен на Биткойн часто связано с двумя критическими паттернами: низким кредитным плечом на крипторынке и сильными данными розничной торговли в сочетании с ослаблением ожиданий по политике Федеральной резервной системы.

Когда эти паттерны совпадают, цена Биткойна часто испытывает значительные приросты, иногда поднимаясь на 50% или более в течение нескольких недель. По мере того как мы движемся дальше в 2025 год, инвесторам следует внимательно следить за этими сигналами, так как они исторически предшествовали некоторым из самых значительных бычьих рынков Биткойна.

Часто задаваемые вопросы

1. Что вызывает столь резкий рост цены Биткойна?

Биткойн часто демонстрирует резкие колебания, когда совпадают ключевые факторы, такие как низкое кредитное плечо на рынке и сильные данные о розничных продажах, в сочетании с ожиданиями, что Федеральная резервная система не будет так агрессивна в повышении процентных ставок.

2. Как низкий леверидж влияет на цену Биткойна?

Низкое кредитное плечо означает, что инвесторы реже подвержены ликвидации, когда цены растут, что обеспечивает более стабильную основу для постепенного увеличения цен.

3. Когда мы можем ожидать следующий бычий рынок Биткойна?

Следующий бычий рынок Биткойна может быть инициирован предстоящими ключевыми событиями, такими как выступления должностных лиц Федеральной резервной системы, данные о розничных продажах и более широкие экономические сигналы, указывающие на благоприятную среду для рискованных активов, таких как Биткойн.