Что такое фьючерсный ETF на биткоин?

Биржевыефьючерсные фондыбиткоина (ETF) открыли инвесторам новый способ взаимодействия с криптовалютой, в частности с биткоином, без непосредственного владения ею.

С момента появления фьючерсных ETF на биткоин они завоевали популярность среди тех, кто стремится получить доступ к движению цены биткоина в рамках регулируемого финансового продукта. Ниже мы расскажем о том, что такое фьючерсные ETF на биткоин, как они работают, а также об основных преимуществах и рисках, которые они влекут за собой.

Принцип работы фьючерсных ETF на биткоин

Фьючерсный ETF набиткоин не предполагает владения самим биткоином. Вместо этого он отслеживает фьючерсные контракты на биткоин - юридические соглашения о покупке или продаже биткоина по заранее определенной цене на конкретную дату в будущем.

Эти ETF работают на таких биржах, как Чикагская товарная биржа (CME), и предоставляют инвесторам возможность спекулировать на изменении цены биткоина в регулируемой среде.

Фьючерсные ETF на биткоин работают за счет покупки фьючерсных контрактов, а не реального биткоина. Это позволяет стоимости ETF отражать динамику цен на биткойн, не оказывая прямого влияния на спрос и предложение криптовалюты.

Когда инвестор покупает акцию Bitcoin Futures ETF, он, по сути, покупает показатели базовых фьючерсных контрактов, предоставляя новое средство для спекуляций на цене биткойна в обычной торговой среде.

Преимущества инвестирования в фьючерсные ETF на биткоин

Одним из значительных преимуществ фьючерсных ETF на биткоин является доступность. Традиционные инвестиционные счета могут торговать этими ETF, что облегчает участие в торговле биткоином для инвесторов, не обладающих криптовалютными навыками.

Поскольку фьючерсные ETF на биткоин регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США, они также обеспечивают дополнительный уровень надзора, что потенциально делает их более привлекательными для инвесторов, которые с осторожностью относятся к нерегулируемым криптоактивам.

Кроме того, фьючерсные ETF на биткоин обеспечивают налоговую эффективность. Структура этих фондов позволяет избежать некоторых налоговых последствий, которые могут возникнуть при прямых инвестициях в биткоин, поскольку они подпадают под налогообложение сырьевых товаров и фьючерсов, а не под налоговую политику, ориентированную на конкретные криптовалюты.

Таким образом, инвесторы могут получить косвенное влияние на биткойн, при этом потенциально снижая сложности, связанные с налогообложением.

Еще одно преимущество - диверсификация. Включая фьючерсные ETF на биткоин в традиционные портфели, инвесторы могут получить выгоду от волатильности биткоина, потенциально уравновешивая доходность других активов. Такое сочетание традиционных и цифровых активов предлагает уникальную стратегию для инвесторов, ориентированных на рост.

Риски, связанные с фьючерсными ETF на биткоин

Несмотря на преимущества, фьючерсные ETF на биткоин связаны с определенными рисками. Одним из существенных недостатков является волатильность фьючерсных рынков. Присущие биткоину колебания цен в сочетании с природой фьючерсных контрактов могут привести к неожиданным убыткам.

Поскольку фьючерсные контракты часто торгуются выше или ниже текущей цены биткойна, фьючерсные ETF на биткойн могут также страдать от «контанго» или «бэквордации».

Контанго возникает, когда фьючерсные цены выше спотовой цены, а бэквордация - когда фьючерсные цены ниже. И то, и другое может привести к расхождению между показателями ETF и фактической ценой биткойна.

Еще один риск - это стоимость поддержания фьючерсных позиций, известная как «стоимость ролла». Фьючерсные контракты требуют периодического продления, что влечет за собой дополнительные расходы, которые могут снизить доходность инвестора.

Эти расходы, характерные только для фьючерсных ETF, являются одним из факторов, который часто делает их менее эффективными для долгосрочных инвестиций по сравнению с прямым владением биткоином.

Существуют также регуляторные риски. Хотя ETF являются регулируемыми финансовыми инструментами, изменения в регулировании криптовалютного или фьючерсного рынка могут повлиять на структуру и доступность Bitcoin Futures ETFs. Инвесторы должны быть в курсе изменений в законодательстве, которые могут повлиять на их ETF-фонды.

Как инвестировать в фьючерсные ETF на биткоин

Инвестирование в фьючерсный ETF на биткоин так же просто, как и покупка других ETF через брокерский счет. Поскольку эти ETF торгуются на крупных биржах, инвесторы могут покупать акции напрямую, как и в случае с традиционными ETF.

Среди известных вариантов - фонды, предлагаемые такими компаниями, как ProShares и VanEck, каждый из которых предназначен для работы с фьючерсами на биткоин.

При инвестировании важно понимать, что фьючерсные ETF на биткоин не предназначены для точного воспроизведения движения цены биткоина из-за сложностей фьючерсной торговли.

Инвесторы должны подходить к этому продукту с четким пониманием его уникальной структуры, потенциальных выгод и рисков.

Фьючерсы на биткоин ETF больше подходят тем, кто заинтересован в том, чтобы следить за ценой биткоина, но предпочитает избегать сложностей, связанных с управлением прямым криптовалютным кошельком.

Заключение

Фьючерсные ETF на биткоин представляют собой инновационный подход к инвестициям в биткоин, позволяя традиционным инвесторам участвовать в динамике цены биткоина в регулируемых рамках.

Хотя эти ETF предлагают доступность и потенциальные налоговые льготы, они также несут уникальные риски, связанные с торговлей фьючерсами и затратами.

Инвесторам следует тщательно взвесить все «за» и «против», считая, что фьючерсные ETF на биткоин - подходящий вариант для тех, кто спокойно относится к сложностям, связанным с фьючерсными активами.

Вы можете использовать Bitrue в качестве основной биржи для капитализации фьючерсов на биткоин, если вам не по душе ETF, но с учетом надлежащего управления рисками.

Часто задаваемые вопросы

1. Чем отличаются фьючерсные ETF на биткоин от обычных ETF на биткоин?

Bitcoin Futures ETF отслеживают стоимость фьючерсных контрактов на биткоин, а не саму криптовалюту, что отличает их от обычных Bitcoin ETF, которые непосредственно держат биткоин.

2. Подходят ли фьючерсные ETF на биткоин для долгосрочных инвестиций?

Фьючерсные ETF на биткоин могут не подходить для долгосрочных инвестиций из-за «стоимости ролла» и потенциальной неэффективности с течением времени, поэтому они лучше подходят для краткосрочного и среднесрочного инвестирования.

3. Могут ли фьючерсные ETF полностью отражать движение цены биткоина?

Нет, из-за таких факторов, как contango и backwardation на фьючерсных рынках, фьючерсные ETF на биткоин часто демонстрируют расхождения со спотовой ценой биткоина, что приводит к потенциальным различиям в эффективности.

Осторожность инвестора

Хотя ажиотаж вокруг криптовалют был захватывающим, помните, что криптовалютный рынок может быть волатильным. Всегда проводите исследования, оценивайте свою устойчивость к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любых инвестиций.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт: https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения данной платформы. Данная платформа и ее филиалы снимают с себя всякую ответственность за точность и пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.