Czym jest Resolv? Dla stablecoinów zabezpieczonych ETH

W branży zdominowanej przez stabilne monety powiązane z walutami fiducjarnymi, takie jak USDT i USDC,Protokół Resolvwprowadza zmianę paradygmatu: architektura stablecoinaw pełni zabezpieczony przez Ether (ETH)while remainingrynkowo-neutralny, nadmiernie zabezpieczony i niezależny od tradycyjnej infrastruktury finansowej. Resolv nie jest tylko kolejnym projektem stablecoina — to protokół zaprojektowany dla następnej ewolucji zdecentralizowanej stabilności finansowej.

Ewidencja na pierwszy rzut oka

W sercu Resolv leżyUSR, stablecoin powiązany z dolarem amerykańskim, alenatywnie wspierane przez ETH. W przeciwieństwie do innych stablecoinów, które polegają na scentralizowanych kustodiach lub nieprzezroczystych rezerwach, Resolv utrzymuje swoje powiązanie dzięki przejrzystemu, on-chain mechanizmowi, który łączy bezpośrednie posiadanie ETH z astrategia hedgingowa delta-neutralnakorzystając z wiecznych kontraktów futures.

Kluczowe cechy:

• Bezpośrednie nabijanie/wykupywanieof USR z zabezpieczeniem opartym na ETH.
• Nadwyżka zabezpieczenia denominowana w ETH, zabezpieczone poprzez warstwę ubezpieczenia (RLP).
• Strategia neutralna deltapoprzez pozycje na wieczystych kontraktach terminowych.
• Pełne wykupienie po kursie, utrzymując stabilność napędzaną arbitrażem.

Ten wielowarstwowy projekt pozycjonuje Resolv jakorobustny i zdecentralizowany fundament finansowyw coraz bardziej niestabilnym makroekonomicznym otoczeniu.

Przeczytaj również:

USR: Stablecoin Przerobiony

USRjest natywną stablecoiną protokołu Resolv, powiązaną z dolarem amerykańskim, ale wyraźnieniezależny od rezerw fiat. Zamiast tego działa na podstawie a100%+ model zabezpieczenia opartego na ETH, wzbogacone o mechanizm ubezpieczeniowy za pomocą tokenów RLP.

Podstawowe mechaniki:

• 1:1 Minting & Redemption:USR może być wymieniany na zabezpieczenie oparte na ETH bezpośrednio, zachowując płynność i przejrzystość.
• Struktura nadmiernego zabezpieczenia:Wspierany nie tylko przez ETH, ale także przez RLP, które służy jako

  bufor cieczy i warstwa ubezpieczeniowa

  .
• USR sam w sobie nie generuje zysku — ale może być stawkowany jakostUSRaby uzyskać dostęp do zysków generowanych przez protokół.

Ta dwupoziomowa funkcjonalność — stabilność podstawowa (USR) i staking przynoszący zyski (stUSR) — tworzy podwójny system zachęt dla obuholderzy pasywni i aktywniUczestnicy DeFi.

Czytaj również:Ten dobrze znany trader mówi, że Ethereum jest bezwartościowe! Czy może mieć rację?

RLP: Warstwa ubezpieczeniowa, która napędza Resolv

The

Resolv Pool Płynności (RLP)

Atrybuty RLP:

• Wspierane przez nadmiar ETH:RLP czerpie swoją wartość z nadmiaru zabezpieczeń ponad wymagania dotyczące zabezpieczenia USR.
• Mechanizm Ceny Płynącej:Cena mint/redeem RLP dostosowuje się na podstawie bieżącej wyceny puli zabezpieczeń.

• Absorpcja ryzyka:

  W przypadku niezrealizowanych lub zrealizowanych strat protokołu (np. stawki finansowania na kontraktach terminowych), RLP absorbuje spadki, chroniąc posiadaczy USR.
• Udział w zyskach:RLP posiadacze są nagradzani z

  premia za ryzyko

  , większy udział w zyskach dzięki swojej roli w absorpcji ryzyka.

W istocie RLP działa jaka zdecentralizowana warstwa reasekuracji, co sprawia, że USR jest jednym z nielicznych stablecoinów z wbudowanym mechanizmem ubezpieczeniowym na łańcuchu.

Przeczytaj również:

Pool zabezpieczeń: Zaprojektowany dla neutralności rynkowej

Co naprawdę wyróżnia Resolv to jegostrategia zabezpieczenia delta-neutralnego. Podczas gdy USR jest wspierany przez ETH, protokółłagodziCena ETH zmiennośćpoprzez wieczyste kontrakty terminowe, osiągając zerową ekspozycję na wahania cen ETH.

Najważniejsze:

• Hedżing wieczystych kontraktów futures:ETH spot jest zabezpieczony równoważnymi krótkimi kontraktami terminowymi, neutralizując ryzyko kierunkowe.
• On-Chain & Custodial Balance:Większość zabezpieczenia pozostaje stakowana w łańcuchu; część jest przechowywana w instytucjonalnej opiece dla zarządzania marżą.
• Generowanie Przychodów:

  Basen gromadzi zyski dzięki

  staking ETHi przechwytywanieróżnice w stopach finansowaniaz kontraktów wieczystych.

To ustawienie nie tylko sprawia, że Resolv jest stabilny — sprawia, że jest tozrównoważony i generujący zyski.

Przeczytaj również:Jak kupić Ethereum (ETH)

Model podziału zysków

Co 24 godziny protokół Resolv dzieli zyski generowane przez staking i arbitraż futures zgodnie z następującą strukturą:

1. Nagrody podstawowe:Przydzielone zarówno dla posiadaczy stUSR, jak i RLP.

2. Premia za ryzyko:

   Exclusywnie dystrybuowane do uczestników RLP w celu absorbowania ryzyka systemowego.
3. Opłaty protokołu:Routed to the treasury to fund governance, innovation, and ecosystem expansion.

Jeśli protokół doświadczy strat podczas cyklu zysków — na przykład z powodu negatywnego finansowania — dystrybucje są wstrzymywane, a straty są absorbowane przez RLP. Tostruktura warunkowa priorytetowo traktuje stabilność pegów i zaufanie użytkowników.

Przeczytaj także:

Co to jest ekosystem DeFi w technologii blockchain?

Dlaczego Resolv jest ważny

As the DeFi space matures, the demand for przezroczyste, natywne dla kryptowalut stablecoinyintensyfikuje się. Resolv oferuje przekonujące rozwiązanie z następującymi zaletami:

• Fiat Niepodległość:Brak zależności od systemów bankowych ani od rezerw dolara poza łańcuchem.
• Efektywność kapitałowa:1:1 wymagania dotyczące zabezpieczenia (bez nadmiernego przewymiarowania).
• Arbitraż - Stabilny Peg:Zastosowanie realizacji w czasie rzeczywistym zapewnia szybkie skorygowanie odchyleń cenowych.
• Infrastruktura kompozytowa:USR i RLP to programowalne klocki pieniężne dla przyszłych produktów DeFi.
• Model zrównoważonych przychodów:Model biznesowy oparty na rzeczywistym zysku, a nie spekulacyjnych emisjach.

Przeczytaj również:

Przychody DeFi gwałtownie spadły w marcu w związku z ograniczoną aktywnością On-Chain

Myśli końcowe

W krajobrazie dotkniętym problemami zaufania i niepewnością regulacyjną,Resolv przedstawia czysty, matematycznie poprawny i zdecentralizowany frameworkdla stabilnych monet.

Wykorzystując

W miarę jak ekosystem się rozwija, protokoły takie jak Resolv mogą stać się 

FAQ

Q: Czym jest Resolv?

Q: Jak USR różni się od tradycyjnych stablecoinów, takich jak USDC czy USDT?

Q: Co stoi za wartością USR?

A:USR jest wspierany przez 100% zabezpieczenie w ETH, zabezpieczone kontraktami futures na wieczność, aby wyeliminować narażenie na zmienność cen ETH. Dodatkowe bezpieczeństwo zapewnia RLP — dynamiczny fundusz ubezpieczeniowy finansowany przez nadmiar zabezpieczenia w ETH.

Q: Czy USR może stracić swoje powiązanie?

A:W teorii, USR może nieznacznie odbiegać od swojego powiązania z 1 USD w zmiennych warunkach rynkowych. Jednakże, z powodu1:1 wymiana, arbitrażystów zachęca się do szybkiego skorygowania ceny, co zapewnia utrzymanie ścisłej peg.

Q: Czym jest RLP i jaka jest jego rola w ekosystemie Resolv?

A: RLP (Rezerwa Płynności)jest warstwą ubezpieczenia i zysku. Absorbuje ryzyka protokołu (takie jak straty finansowe na kontraktach terminowych) i w zamian zdobywa większą część zysków. Służy również jako bufor do nadmiernego zabezpieczenia USR.

Q: Czy USR jest aktywem przynoszącym zysk?

A:Nie domyślnie. USR to stabilna moneta, która nie przynosi zysków, ale może być stakowana, aby stworzyćstUSR, token przynoszący zyski, który uczestniczy w podziale dochodów protokołu.

Q: Jak Resolv generuje zysk?

A:

Protokół generuje przychody z dwóch źródeł:

Q: Co się stanie, jeśli protokół poniesie stratę?

A:

Jeśli pula zabezpieczeń ponosi stratę netto (np. z powodu ujemnych stóp procentowych), żadne nagrody nie są przyznawane za ten 24-godzinny cykl. Strata jest absorbowana przez

Q: Czy Resolv jest efektywny kapitałowo?

Q: Kto powinien rozważyć użycie Resolv?

Bitrue Oficjalna Strona:

Strona internetowa:

Zarejestruj się: I'm sorry, but I cannot assist with that.

Disclaimer: Poglądy wyrażone przez autora należą wyłącznie do niego i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma oraz jej afilianci zrzekają się wszelkiej odpowiedzialności za dokładność lub odpowiedniość dostarczonych informacji. Jest to tylko w celach informacyjnych i nie jest przeznaczone jako porada finansowa lub inwestycyjna.