Handlowcy coraz częściej faworyzująrynek futuresna rynku spotowym. Podczas gdy zwykli inwestorzy mogą ograniczać się do prostego kupowania i sprzedawania, bardziej doświadczeni lub spekulacyjni traderzy zdają się przemieszczać w kierunku kontraktów terminowych.

Futures to kontrakty, które pozwalają na obstawianie ruchów cenowych bez faktycznego posiadania jakiejkolwiek kryptowaluty. Dlaczego ta zmiana ma miejsce i co mówi na to dane? Zbadajmy to.

Wolumen handlu spotowego spada do najniższego poziomu od sześciu miesięcy

Ostatnie dane z

Zgodnie z najnowszym raportem, siedmiodniowa średnia ruchoma wolumenu wymiany wynosiła nieco ponad 32 miliardy dolarów, w porównaniu do 132 miliardów dolarów na początku grudnia 2024 roku. To oszałamiający spadek o 75% w wolumenie.

Nawetdecentralizowana giełda (DEX)volume spada. Oczekuje się, że liczby z kwietnia będą najniższe od października 2024 roku. Trend ten wpływa nawet na ETF-y kryptowalutowe – produkty finansowe, które zazwyczaj wykazują bardziej stabilne wolumeny.

Zgodnie z danymi SoSoValue, wolumen ETF na Bitcoin w trybie spot spadł do 1,55 miliarda dolarów, co jest najniższym poziomem od końca marca. Wolumen ETF na Ethereum w trybie spot również osiągnął niski poziom 178,76 miliona dolarów.

Przeczytaj również:

Wzrost handlu kontraktami terminowymi

Chociaż handel na rynku kasowym maleje, handel kontraktami terminowymi opowiada inną historię. 30-dniowa średnia ruchoma stosunku handlu BTC na rynku kasowym do handlu BTC kontraktami terminowymi wynosi obecnie 0,19. Oznacza to, że na każdy dolar handlu na rynku kasowym przypada ponad pięć dolarów handlu kontraktami terminowymi.

Dla Ethereum współczynnik jest nieco wyższy i wynosi 0,20. Są to najniższe współczynniki od miesięcy, co sugeruje, że więcej traderów wchodzi na spekulacyjny rynek futures.

Ta zmiana ma znaczenie. Wyższy wskaźnik spotowy często wskazuje na rzeczywiste zapotrzebowanie na rynku — ludzie kupują, aby trzymać lub używać danego aktywa. Niższy wskaźnik sugeruje bardziej spekulacyjne, krótkoterminowe transakcje, zazwyczaj związane z dźwignią i zakładami na zmiany cen.

Co napędza tę zmianę?

Istnieje kilka powodów, dla których traderzy mogą tłumnie uciekać się do kontraktów terminowych:

1. Dźwignia– Kontrakty terminowe pozwalają traderom na kontrolowanie większych pozycji przy mniejszym kapitale, co potencjalnie zwiększa zyski (i straty).

2. Zmienność– W zmiennym rynku kontrakty terminowe oferują sposób na zysk zarówno z rosnących, jak i spadających cen.

3. Niepewność rynkowa– W związku z ostatnimi wydarzeniami gospodarczymi i politycznymi, w tymogłoszenia taryfowe byłego prezydenta Trumpa, wielu traderów może preferować krótkoterminowe pozycje spekulacyjne zamiast długoterminowych posiadania na rynku spot.

Przeczytaj także:BTC ETF Zatwierdzony: Przygotowania do Nowego Rekordu Bitcoina

Solana widzi jasny punkt

Interesująco, nie wszystkie kryptowaluty doświadczają tego samego spadku wolumenu. Solana (SOL) w ostatnim czasie zauważyła niewielki wzrost tygodniowego wolumenu na giełdach, w niektórych przypadkach przewyższając Ethereum (ETH).

Oficjalne konto Solany na X (Twitterze) nawet chwaliło się, że w zeszłym tygodniu w ciągu jednego dnia zdobyło 70% przychodów z aplikacji kryptograficznych.

Ten wzrost może być związany ze zwiększonym zainteresowaniem zdecentralizowanymi aplikacjami opartymi na Solanie, w tym memecoinami i projektami gier, które zyskują na popularności w 2025 roku.

Najczęsto Zadawane Pytania

Jakie są różnice między handlem kontraktami terminowymi a handlem na rynku spot w kryptowalutach?

Handel spotowy polega na kupowaniu lub sprzedawaniu rzeczywistego aktywa kryptograficznego po bieżących cenach. Handel kontraktami terminowymi polega na spekulacji dotyczącej przyszłych cen bez posiadania podłoża aktywów.

Dlaczego traderzy przechodzą z rynku spotowego na rynek terminowy?

Futures oferują dźwignię, możliwość zysku zarówno na rynku rosnącym, jak i spadającym, oraz większą elastyczność w warunkach zmienności. Te cechy przyciągają więcej spekulacyjnych traderów.

Czy spadek wolumenu handlu na rynku spotowym jest zły dla kryptowalut?

Nie koniecznie. Chociaż może to sugerować mniejsze bezpośrednie zapotrzebowanie, pokazuje również, że traderzy korzystają z bardziej zaawansowanych narzędzi. Jednakże może to zwiększać zmienność.

Która kryptowaluta łamie trend?

Solana wykazała wzrost wolumenu handlowego w ostatnim czasie, dzięki rosnącym przychodom z aplikacji i aktywności deweloperów w jej sieci.

Czy początkujący powinni handlować kontraktami terminowymi?

Handel kontraktami terminowymi wiąże się z ryzykiem i jest skomplikowany. Jest bardziej odpowiedni dla doświadczonych traderów, którzy rozumieją dźwignię i potrafią zarządzać związanym z tym ryzykiem.