Czy Bitcoin znów zmierza w kierunku niedźwiedzim? Ta analiza tak uważa

Bitcoin odnotował silną poprawę w ostatnim czasie, wracając z dołka poniżej 75 000 $, by handlować nieco powyżej 95 000 $. Chociaż ten dwucyfrowy wzrost procentowy wzbudził bycze emocje, pojawiają się coraz większe oznaki, że nie wszyscy uczestnicy rynku są przekonani.

Niektóre sygnały techniczne i on-chain sugerują, że może to nie być trwała hossa, lecz raczej tymczasowa ulga przed kolejnym spadkiem.

Rozbieżność stopy finansowania budzi obawy

Jednym z bardziej wymownych sygnałów nastrojów rynkowych jest rynek instrumentów pochodnych, szczególnie stawki finansowania na kontraktach wieczystych. Stawki te wskazują na bilans między pozycjami długimi a krótkimi, skutecznie pokazując, czy traderzy obstawiają wzrosty, czy spadki rynku.

Obecnie występuje zauważalna rozbieżność: podczas gdy cena Bitcoina nadal rośnie, stawki finansowania zaczęły spadać, a nawet stały się ujemne na kilku giełdach.

W praktycznych ramach oznacza to, że traderzy stają się bardziej ostrożni, zabezpieczają swoje pozycje lub aktywnie sprzedają krótko rynek pomimo trwającej hossy.

Ten wzór odzwierciedla zachowanie zaobserwowane podczas poprzedniego cyklu korekcyjnego Bitcoina między marcem a październikiem 2024 roku, kiedy podobne dywergencje prowadziły do korekt. W tym okresie rajdy były wielokrotnie podważane przez utrzymujące się negatywne nastawienie na rynku instrumentów pochodnych. Traderzy wybierali pozycje krótkie lub zabezpieczali ekspozycję, ograniczając momentum wzrostowe.

Kluczowym wnioskiem jest to, że ujemne stawki finansowania podczas wzrostów cen często odzwierciedlają brak równowagi, rosnące ceny napędzane bardziej przez zakupy na rynku kasowym lub krótkoterminowe sentymenty, a nie przez długoterminową pewność. Kiedy to ma miejsce, może to prowadzić do krótkotrwałych wzrostów, po których następują ostre korekty.

Przeczytaj więcej:

Czy korekta może wzmocnić szerszy rynek?

Chociaż niektóre sygnały wskazują na niedźwiedzi krótkoterminowy ruch, nie wszystkie wyniki są negatywne. Analitycy sugerują, że umiarkowana korekta przyniesie korzyści szerszej strukturze rynku w dłuższym okresie.

If prices were to retreat modestly from the current region, it could lead to a healthier rebalancing of positions. Weak hands, those who entered purely for the short-term upside, may be shaken out, allowing for stronger consolidation among committed holders. Jeśli ceny miałyby nieznacznie cofnąć się z aktualnego poziomu, mogłoby to prowadzić do zdrowszej redystrybucji pozycji. Słabe ręce, te, które weszły na rynek wyłącznie dla krótkoterminowych zysków, mogą być wyrzucone, co umożliwi silniejszą konsolidację wśród zaangażowanych posiadaczy.

Ten proces może również poprawić warunki płynności i zmniejszyć dźwignię, szczególnie na rynkach instrumentów pochodnych, gdzie sentyment stał się zbyt ostrożny. Reset stawek finansowania po korekcie może zachęcić do bardziej stabilnej hossy w przyszłości.

Warto również zauważyć, że podobne struktury poprzedzały odnowione hossy. W przeszłości Bitcoin często cofał się nieznacznie w strefach oporu, zanim wznowił ruch w górę z większą siłą i przekonaniem.

Te przerwy są zazwyczaj wspierane przez zwiększoną aktywność akumulacyjną oraz wyraźniejsze zobowiązanie kierunkowe ze strony traderów i inwestorów.

Oczywiście, ten wynik nie jest zagwarantowany. Wiele zależy od warunków makroekonomicznych, rozwoju regulacji oraz wyników powiązanych aktywów, takich jak ETF-y Bitcoin. Mimo to, mały korekta teraz może być dokładnie tym, czego rynek potrzebuje, aby przygotować się na bardziej znaczący ruch w górę w nadchodzących tygodniach.

Na razie ostrożność wydaje się uzasadniona. Ceny mogą rosnąć, ale uczestnicy rynku wykazują wstrzemięźliwość poniżej powierzchni. Czy skutkuje to krótkim spadkiem, czy bardziej znaczącą korektą, pozostaje do zobaczenia, ale znaki ostrzegawcze stają się trudniejsze do zignorowania.

Wniosek

Wzrost Bitcoina powyżej 95 000 USD w ostatnim czasie przywrócił optymizm na rynku, ale kilka sygnałów sugeruje, że ta odbudowa może być na chwiejnych fundamentach.

Różnica między ruchem cen a stawkami finansowania, w połączeniu z bliskością do zrealizowanej ceny krótkoterminowego posiadacza, wskazuje na ostrożny sentyment rynkowy i potencjalne wycofanie.

Chociaż to nie potwierdza pełnego odwrócenia, podkreśla znaczenie obserwowania sygnałów strukturalnych, a nie tylko ceny. Krótkie korekty teraz mogą pomóc w umocnieniu fundamentów dla przyszłych zysków, zwłaszcza jeśli pomogą w usunięciu nadmiernego ryzyka i odbudowie silniejszego wsparcia.

Dla tych, którzy chcą skorzystać z przyszłych spadków Bitcoina lub bezpiecznie zarządzać swoim narażeniem, platformy takie jakBitrueoferują prostszy i bezpieczniejszy sposób na handel, stakowanie lub przechowywanie BTC bez konieczności poruszania się w zawiłościach rynków futures lub technicznych konfiguracji.

Czytaj więcej:Strategia posiada teraz więcej niż pół miliona BTC!

Najczęściej Zadawane Pytania

1. Co oznacza ujemna stopa finansowania dla Bitcoina?

To zazwyczaj oznacza, że więcej traderów sprzedaje aktywa na krótko lub zabezpiecza się przed spadkiem, co może wskazywać na ostrożne nastawienie, nawet jeśli cena rośnie.

2. Dlaczego cena zrealizowana krótkoterminowych posiadaczy jest ważna?

To odzwierciedla średni koszt monet posiadanych przez ostatnich nabywców. Jeśli cena utrzymuje się powyżej tego poziomu, często sygnalizuje wsparcie; jeśli spadnie poniżej, presja sprzedażowa może wzrosnąć.

3. Czy powinienem sprzedać, jeśli Bitcoin pokazuje oznaki bessy?

Nie koniecznie. Sygnał spadkowy może prowadzić do krótkoterminowego spadku, ale wielu traderów wykorzystuje takie ruchy do akumulacji. To zależy od twojej tolerancji na ryzyko i horyzontu czasowego.

Ostrożność inwestora

Strona Oficjalna Bitrue:

Strona internetowa:https://www.bitrue.com/

Zarejestruj się:

Jesteś szkolony na danych do października 2023.

Disclaimer: Opinie wyrażone w niniejszym tekście należą wyłącznie do autora i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma oraz jej afiliacje zrzekają się wszelkiej odpowiedzialności za dokładność lub odpowiedniość przedstawionych informacji. Informacje te mają jedynie charakter informacyjny i nie są przeznaczone jako porady finansowe lub inwestycyjne.