Nieuwe Kansen met GLD! Handel met Deze Strategie

Goudblijft de aandacht trekken eind 2025, terwijl macro-economische onzekerheid, veranderende verwachtingen van rentetarieven en marktschommelingen zorgen voor een hernieuwde vraag van investeerders.

Nu hebben handelaren die de SPDR Gold Trust (GLD) - het grootste goud-ondersteunde exchange-traded fund ter wereld - in de gaten houden, nieuwe kansen met de onlangs genoteerde optiescontracten van 5 november.

De nieuwste gegevens van BNK Invest benadrukken twee potentiële strategieën: een put-verkooptransactie op de $380 strike en een gedekte call-strategie op de $390 strike. Beide opstellingen bieden intrigerend rendementspotentieel terwijl ze investeerders de mogelijkheid geven om te profiteren van de huidige volatiliteitsniveaus in de goudmarkt.

Belangrijke Leerpunten

• NieuweNovember 5 GLD-optiesgeef verse kortetermijn handelsinstellingen.
• De$380 put-optiebied een potentiële instap in GLD aan met een korting en een rendementspotentieel van 1,43%.
• De$390 gedekte callstrategie biedt tot3,95% totaal rendementals GLD wordt weggehaald door afloop.

Goldprijzenhebben gedurende 2025 volatiel geweest, fluctuërend naarmate centrale banken gemengde beleid over inflatie en rentetarieven signaleren. Beleggers gebruiken steeds vaker GLD-opties om hun blootstelling te hedgen of rendement te behalen uit kortlopende schommelingen.

Met GLD momenteel verhandelend rond de $383,63, hebben handelaren duidelijke kortetermijnmogelijkheden om te profiteren van de prijsconsolidatiezone van goud tussen de $375 en $390.

Impliciete volatiliteit voor de nieuwe contracten ligt rond de 30%, wat suggereert dat de markt meer prijsbewegingen in het vooruitzicht stelt. Deze verhoogde volatiliteit maakt optiestrategieën voor het verzamelen van premies — zoals het verkopen van puts of gedekte calls — lonender voor handelaren die risico effectief kunnen beheren.

Lees ook:$GOLD Prijsindex Live Grafieken en Feit Converter

Strategie 1: Het verkopen van de $380 Put

Hier is hoe dit er in de praktijk uitziet:

• Strike Price:$380
• Premium Verzameld:$5,45
• Effectieve Kostenbasis:$374,55 (na rekening gehouden te hebben met de premie)
• Terugsturen als Verlopen Waardeloos:1.43% (of 34.8% geannualiseerd)

Deze strategie is ideaal voor investeerders die optimistisch of neutraal zijn over goud. Als GLD boven de $380 blijft tot de expiratie, vervalt de put waardeloos en houdt de trader de premie als winst.

Als de ETF onder de $380 daalt, moet de belegger de aandelen kopen — maar tegen een kortingstarief van $374,55. Voor degenen die al op zoek zijn naar blootstelling aan goud, biedt deze aanpak een gedisciplineerde manier om te kopen bij zwakte terwijl ze betaald worden om te wachten.

Volgens de huidige analyses zijn de kansen dat het waardeloos verloopt ongeveer 66%, wat deze transactie een gunstig waarschijnlijkheidsprofiel geeft.

Strategie 2: Het schrijven van de $390 gedekte call

De tweede strategie is ontworpen voor investeerders die al GLD-aandelen bezitten en extra inkomen willen verdienen, terwijl ze de kortetermijnopwaartse potentieel beperken.

Door de $390 call-optie te verkopen, stemmen handelaren ermee in hun GLD-aandelen te verkopen als de ETF overtreft $390 vóór de vervaldatum. De huidige premie is $8,80, wat de opbrengsten verhoogt, zelfs als GLD zijwaarts beweegt.

• Strike Price:

  $390
• Premium Ontvangen:$8.80
• Opwaartse Potentie:GLD zou nog eens 2% kunnen stijgen voordat het wordt opgeroepen
• 3,95% (of 55,6% geannualiseerd)

Als GLD onder de $390 blijft tot de vervaldatum, vervalt de call waardeloos en behoudt de investeerder zowel de premie als zijn aandelen. Dit resultaat verhoogt de opbrengst effectief met 2,29%, wat een consistente inkomenskans biedt in onzekere markten.

Momenteel staat de kans dat deze optie waardeloos verloopt op 51%, wat wijst op een ongeveer gelijke verdeling tussen het behoud van inkomen en mogelijke toewijzing.

Deze covered call-transactie werkt het beste voor beleggers met een gematigd bullish of neutraal vooruitzicht op goud, in het bijzonder voor degenen die inkomen genereren belangrijker vinden dan speculatieve prijswinsten.

Waarom deze strategieën nu werken

1. Verhoogde Impliciete Volatiliteit:Met een impliciete volatiliteit van rond de 30% zijn de optiespremies van GLD relatief hoog, wat verkopers een grotere inkomstenbuffer geeft.
2. Bereikgebonden prijsactie:
   Goud heeft moeite gehad om beslissend boven $2.400/oz equivalente waarde te breken, wat heeft geleid tot een consolidatie die range-tradingstrategieën bevoordeelt.
3. Sterke Liquiditeit:GLD blijft een van de meest verhandelde ETF's ter wereld, wat zorgt voor nauwe bied- en laatprijzen en efficiënte uitvoering voor optiehandelaren.
4. Macro Windvoordelen: Centraal bank accumulatieen geopolitieke onzekerheid blijven langetermijnondersteuning bieden voor goud, waardoor het neerdalende risico beperkt blijft.

Risico Overwegingen

Hoewel deze strategieën een hoger rendement bieden, zijn ze niet zonder risico:

• Verkopen van deje bent getraind op gegevens tot oktober 2023.betekent zich verplichten om GLD te kopen als de prijzen scherp dalen, wat kan leiden tot kortetermijnverliezen.
• Schrijven van eengedekte callcaps je upside als goud een uitbraakrally ervaart.
• Optiepremies kunnen fluctueren met volatiliteit en tijdsverval, wat actieve monitoring vereist.
• Onverwachte macro-economische verschuivingen (zoals een snelle renteverlaging of een geopolitieke schok) kunnen sterke schommelingen in de goudprijs teweegbrengen.

Traders moeten posities op een gepaste manier groot maken en overwegen stop-loss of hedge mechanismen te gebruiken om hun blootstelling te beheren.

Combining Both Strategies: The Yield-Boost Pair

Ervaren traders kunnen beide trades gelijktijdig inzetten, door de $380 put te verkopen en de $390 gedekte call te schrijven. Deze “opbrengst-boost combinatie” creëert een kortetermijn handelscorridor rond de huidige GLD-prijzen, waardoor de trader inkomen kan verdienen aan beide kanten terwijl hij profiteert van tijdsverval.

Als GLD binnen het bereik van $380–$390 blijft tot de vervaldatum, kunnen beide contracten waardeloos vervallen — wat resulteert in maximale premieverzameling zonder aandelen te bezitten of te verliezen.

Deze dubbele aanpak werkt het beste wanneer wordt verwacht dat goud op korte termijn zijwaarts of bescheiden hoger zal handelen.

Finale Gedachten

Gold blijft een hoeksteen van gediversifieerde portefeuilles, en SPDR Gold Trust (GLD) blijft het meest efficiënte voertuig voor blootstelling. De nieuwe opties van 5 november bieden een aantrekkelijke kans voor handelaren om inkomen te genereren uit volatiliteit door middel van gedisciplineerd opties verkopen.

Of het nu gaat om de $380 cash-secured put of de $390 covered call, beleggers kunnen de onvoorspelbare prijsbewegingen van goud omzetten in rendement — terwijl ze tegelijkertijd flexibiliteit in hun blootstelling behouden.

Omdat de impliciete volatiliteit hoog blijft en de markten de volgende golf van economische gegevens verwerken, zou deze periode een van de beste kortetermijnmogelijkheden kunnen bieden voor strategische GLD-handel in 2025.

Lees Ook:De goudvolume stijging in Japan: Wat betekent het?

Veelgestelde vragen

Wat is de huidige prijs van GLD?

GLD handelt rond$383,63per aandeel op 21 oktober 2025.

Hoeveel kan ik verdienen met het verkopen van de $380 put?

Verkoop van de $380 put biedt een$5.45 premie, gelijk aan een rendement van 1,43% als de optie waardeloos verloopt.

Een gedekte call op GLD is een optiestrategie waarbij een belegger een calloptie verkoopt op de SPDR Gold Shares (GLD), terwijl hij tegelijkertijd de onderliggende aandelen bezit. Deze strategie wordt vaak gebruikt om extra inkomen te genereren uit de aandelen die de belegger al in bezit heeft. Het idee is dat de belegger de calloptie zal verkopen voor een premie, en als de prijs van GLD boven de uitoefenprijs van de calloptie stijgt, kan de belegger de aandelen verkopen, maar krijgt hij ook de premie van de optie als extra inkomen.

Een gedekt schrijven houdt in dat je GLD-aandelen bezit terwijl je een calloptie verkoopt om premie-inkomsten te genereren.

Is GLD geschikt voor kortetermijnoptiestrategieën?

Ja. GLD's hoge liquiditeit, kleine spreads en stabiele volatiliteit maken het een favoriet onder short-term opties traders.

Wat is de impliciete volatiliteit voor GLD-opties?

De impliciete volatiliteit voor de nieuwe contracten van 5 november is ongeveer30%, boven het 12-maanden voortschrijdend gemiddelde van 19%.

Moet ik beide opties samen verhandelen?

Handelaren die beperkte prijsbeweging verwachten, kunnen beide strategieën combineren om extra premie-inkomsten te genereren, hoewel deze aanpak zorgvuldige margebeheer en risicobeheersing vereist.