Principales tokens RWA para observar en noviembre de 2025 – Rendimientos, riesgos y casos de uso
2025-11-14
Activos del Mundo RealSe ha convertido en una de las narrativas de criptomonedas más fuertes de 2025 a medida que la adopción institucional crece y la tokenización se expande en nuevas categorías financieras. El sector ahora abarca tesorerías tokenizadas, crédito privado, bienes raíces, commodities y redes de liquidación de próxima generación. Con una regulación más clara y una creciente demanda de productos que generan rentabilidad, los tokens RWA continúan atrayendo la atención de inversores a largo plazo y traders activos por igual.
Noviembre de 2025 trae una nueva ola de impulso en los RWA a medida que la liquidez en cadena se profundiza y más instituciones tradicionales experimentan con la tokenización. Varios tokens RWA están mostrando casos de uso sólidos en préstamos, liquidaciones y bóvedas respaldadas por activos. La lista a continuación analiza los principales tokens RWA a tener en cuenta este mes, basándose en el rendimiento actual, el respaldo económico real y la tracción en cadena.
Conclusiones Clave
- El sector RWA está expandiéndose en tesorerías, crédito, materias primas y fondos institucionales tokenizados.
- Los RWAs que generan rendimiento siguen siendo atractivos a medida que las tasas de interés se mantienen elevadas.
- Las principales instituciones financieras están impulsando la tokenización, aumentando la credibilidad de los proyectos de RWA.
- Varios tokens RWA ofrecen flujos de ingresos reales y una colateralización transparente.
- Los riesgos aún existen, incluyendo la dependencia de custodia, las restricciones de liquidez y los cambios regulatorios.
Figura HELOC (FIGR_HELOC)
El token HELOC de Figure es uno de los productos RWA de grado institucional más notables en 2025. El token representa líneas de crédito sobre el capital de la vivienda, empaquetadas y emitidas a través de Provenance Blockchain. Al tokenizar los instrumentos HELOC, Figure lleva activos de crédito al consumo tradicionalmente ilíquidos a carriles descentralizados.
La figura HELOC se destaca porque:
- Representa la exposición real al crédito al consumidor.
- Permite una liquidación más rápida para los originadores de préstamos.
- Ofrece seguimiento de rendimiento transparente a través de la infraestructura blockchain.
- Está respaldado por un creciente pipeline de originación.
A medida que Figure continúa expandiendo asociaciones con instituciones crediticias, los tokens respaldados por HELOC pueden beneficiarse de una mayor liquidez y flujos de rendimiento más predecibles. Con una capitalización de mercado superior a 14 mil millones de dólares, el proyecto lidera el sector en huella institucional.
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Chainlink (LINK)
Chainlink contribuye al crecimiento de RWA al:
- Proporcionando fuentes de precios confiables para tokens respaldados por tesorería
- Apagando la verificación de datos fuera de la cadena para los mercados de crédito
- Apoyando la interoperabilidad entre bancos y redes blockchain
- Ofreciendo servicios de certificación para productos regulados en la cadena.
A medida que más instituciones mueven activos reales en la cadena, Chainlink se beneficia como proveedor de middleware. Sigue siendo uno de los tokens de infraestructura RWA más importantes.
Stellar (XLM)
Estelarha pasado años posicionándose como una cadena global de pagos y liquidaciones. En 2025, su enfoque se amplía aún más hacia la tokenización y la emisión de activos transfronterizos. La compatibilidad de la red con stablecoins, CBDCs y emisores de activos licenciados la hace bien adecuada para capas de liquidación de RWA.
Las fortalezas notables incluyen:
- Una larga historia de emisión de tokens en cumplimiento
Asociaciones con proveedores de remesas
- Características integradas que apoyan los tokens respaldados por activos
- Fuerte tracción en mercados emergentes
XLM se beneficia del mayor interés en los rieles de liquidación basados en blockchain, especialmente a medida que las instituciones buscan capas de transacción estables y de bajo costo.
BlackRock BUIDL
El Fondo de Liquidez Digital Institucional en USD de BlackRock, conocido como BUIDL, se ha convertido en un ejemplo emblemático de productos institucionales tokenizados. Cada token representa una participación en un fondo que posee instrumentos del mercado monetario de alta calidad, como los bonos del Tesoro de EE. UU.
Razones clave por las que BUIDL se destaca:
- Respaldado por el mayor gestor de activos del mundo
- Participaciones completamente transparentes
- Rendimiento real distribuido en cadena
- Liquidez profunda y adopción de rápido crecimiento
BUIDL representa un punto de inflexión en la narrativa de RWA porque aporta credibilidad financiera tradicional directamente a los ecosistemas descentralizados. Con grandes custodios y participantes del mercado involucrados, es uno de los productos RWA más estables disponibles.
Tether Gold (XAUT)
Tether Goldrepresenta oro físico almacenado en bóvedas seguras, con cada token correspondiente a una onza completa de oro. A medida que surge un sentimiento de aversión al riesgo en los mercados globales, el oro tokenizado ha visto un aumento en la demanda.
Los beneficios de XAUT incluyen:
- Exposición a una mercancía históricamente estable
- Liquidación instantánea en la cadena
- Bajas barreras de entrada en comparación con la propiedad física
- Alta transparencia a través de informes de atestación
El oro tokenizado sigue siendo un segmento nicho del espacio de RWA, pero su utilidad para la diversificación y la cobertura contra la inflación lo convierte en un activo esencial para narrativas de tokenización más amplias.
Ondo Financecontinúa liderando en productos de tesorería tokenizados, con OUSG, OMMF y su suite RWA más amplia ganando una adopción significativa. El token ONDO refleja la capa de gobernanza y económica de la plataforma en expansión de Ondo.
Las fortalezas de Ondo incluyen:
- Liquidez profunda en los mercados de tesorería tokenizados
- Asociaciones con intercambios y custodios
- Un ecosistema en crecimiento de instituciones que utilizan sus productos
- Flujos de ingresos claros ligados a la actividad de gestión de activos
A medida que las instituciones adoptan productos RWA estables y regulados, Ondo sigue siendo uno de los protocolos RWA de mayor pureza.
La Blockchain de Provenance es la columna vertebral del mercado de crédito tokenizado de Figure. Su token nativo, HASH, representa la capa de participación y gobernanza de la red. Provenance se especializa en productos financieros regulados, convirtiéndose en un pilar fundamental para préstamos tokenizados, HELOCs e instrumentos de crédito.
La procedencia se destaca debido a:
- Integraciones directas con bancos
- Altos volúmenes de instrumentos de crédito tokenizados
- Una arquitectura centrada en la regulación
- Uso real en los mercados de hipotecas y préstamos
HASH se beneficia de la creciente tracción institucional de la red y de los productos de crédito tokenizados diversificados.
Algorand (ALGO)
Algorandcontinúa buscando una adopción real por parte de las empresas, especialmente en pagos, CBDCs e instrumentos institucionales tokenizados. Su arquitectura escalable y bajos costos de transacción apoyan a los emisores de RWA que buscan cadenas predecibles y que cumplan con la normativa.
Las notables ventajas de Algorand incluyen:
- Asociaciones gubernamentales para pilotos de activos digitales
- Fuerte ecosistema de desarrolladores
- Crecimiento en la tokenización a nivel empresarial
- Infraestructura robusta para la emisión de activos regulados
A medida que las instituciones experimentan con cadenas autorizadas e híbridas, la posición de Algorand mantiene a ALGO relevante dentro de la conversación sobre RWA.
Pensamientos Finales
El sector RWA está entrando en una nueva fase de crecimiento en noviembre de 2025, ya que las instituciones aceleran su transición a la infraestructura de blockchain. Los tokens respaldados por rendimiento real, colateral de alta calidad y emisores regulados están ganando atención en el mercado. Desde tesorerías tokenizadas hasta crédito al consumidor, redes de liquidación y activos respaldados por productos básicos, el paisaje RWA ofrece una exposición diversa con fundamentos económicos más claros que muchas narrativas especulativas.
Como siempre, los inversores deben considerar la liquidez, los riesgos de custodia, los desarrollos regulatorios y el respaldo en el mundo real al evaluar los tokens de RWA. Los proyectos mencionados anteriormente representan algunos de los contribuyentes más impactantes al movimiento de tokenización y vale la pena monitorearlos de cerca a medida que el mercado evoluciona.
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Preguntas frecuentes
¿Qué hace que un token RWA sea valioso?
Los tokens RWA derivan su valor de los activos reales que los respaldan, los cuales pueden incluir tesorerías, carteras de crédito o commodities. Ofrecen transparencia, rendimiento y colateralización estable.
¿Son los tokens RWA más seguros que otras criptomonedas?
Pueden ser menos volátiles porque están vinculados al valor económico real, pero aún conllevan riesgos como fallos en la custodia, escasez de liquidez y cambios regulatorios.
¿Qué categoría de RWA está creciendo más rápido en 2025?
Los tesoros tokenizados continúan dominando debido a una fuerte demanda institucional y la necesidad de instrumentos transparentes que generen rendimiento.
¿Los tokens RWA generan rendimiento?
Muchos lo hacen, especialmente aquellos vinculados a los tesoros o mercados de crédito. La distribución del rendimiento depende de la estructura del emisor.
¿Son los tokens RWA adecuados para mantener a largo plazo?
Pueden serlo, especialmente para los inversores que buscan exposición a activos estables. Sin embargo, la estructura y los riesgos de cada token deben ser evaluados individualmente.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo no constituye asesoramiento financiero o de inversión.
