وارن بافيت يقول إن اليابان ليست جديرة بالاستثمار، لكن ثروته 23 مليار دولار؟
2025-04-23
في الواقع، أظهر بافيت ثقة متزايدة في سوق اليابان، حيث ضخ مليارات الدولارات في أكبر دور التجارة في البلاد. تتناول هذه المقالة ما قام به بافيت
في الواقع
قال، لماذا يستثمر بشكل كبير في اليابان، وما الذي يمكن أن يتعلمه المستثمرون - خاصة في عام 2025 - من استراتيجيته.
أفكار وارن بافيت الحقيقية حول الاستثمار في اليابان
أفكار وارن بافيت الحقيقية حول الاستثمار في اليابان
على الرغم مما تقترحه بعض العناوين الجذابة، فإن بافيت لم يتجاهل اليابان على الإطلاق. في الواقع، هو يقوم بهدوء ببناء حصة كبيرة في خمسة شركات تجارية يابانية رئيسية. في رسالة المساهمين لعام 2025، وصف بافيت اليابان بأنها "استثناء صغير ولكنه مهم" لمحفظة بيركشاير هاثاوي المعتادة التي تتركز في الولايات المتحدة.
هذه الشركات الخمس -
إيتوتشو، ماروبيني، ميتسوبيشي، ميتسوي، وسوميتومو—تناسب تمامًا مع استراتيجية بيركشاير: بيانات مالية قوية، أسعار أسهم undervalued، ونماذج أعمال قوية ومتنوعة. منذ استثماره الأول في عام 2019، زاد بافيت من قناعته، مشيدًا بإدارة الشركات السليمة، واستخدام رأس المال بشكل منضبط، والعائدات المتسقة للمساهمين.بحلول نهاية عام 2024، زادت حصة بيركشاير في هذه الشركات إلى$23.5 مليار, مرتفعًا من استثمار أولي قدره$13.8 مليار—تأييد قوي لإمكانات اليابان.
لماذا بافيت متفائل بشأن اليابان
قرار بافيت بالاستثمار الكبير في اليابان لم يكن عشوائيًا. هناك عدة أسباب مقنعة تفسر لماذا هو مستعد تمامًا:
- ```html
فرص غير مقدرة بشكل كاف:
```كانت هذه الشركات تتداول بأسعار منخفضة بالنسبة إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عندما بدأت بيركشاير بالشراء فيها. بينما تردد الآخرون، رأى بافيت قيمة على المدى الطويل.
- الإصلاحات المؤسسية:لقد جعلت عملية تطور الحوكمة المؤسسية في اليابان شركاتها أكثر شفافية وكفاءة وودّية للمساهمين - وهو أمر يقدره بافيت بشكل كبير.
- قيادة قوية:تُدار دور التداول بواسطة تنفيذيين محافظين ومنضبطين يقومون بتخصيص رأس المال بحكمة ويرفعون الأرباح بشكل مستمر.
- البصمات العالمية:
هذه ليست مجرد شركات محلية - بل تعمل على مستوى العالم عبر صناعات مثل الطاقة، والتجزئة، والتكنولوجيا، واللوجستيات، مما يعكس محفظة بيركشاير المتنوعة.
- لعبة العملات الذكية:
عن طريق الاقتراض بالين بأسعار ثابتة، خفّضت بيركشاير من مخاطر العملة واستفادت من بيئة الفائدة المنخفضة في اليابان - وهي خطوة ذكية تُعرف بـ "تجارة الحمل".
باختصار، رصد بافيت فرصة مغفلة وتصرف بناءً عليها بصبر ودقة تتميز بهما علامته التجارية.
الأرقام تتحدث: 23 مليار دولار وتزداد نمواً
استثمارات شركة بيركشاير هاثاواي في خمسة من بيوت التجارة قد ارتفعت إلى أكثر من$23.5 مليار
تم تدريبك على البيانات حتى أكتوبر 2023.
وما هو أكثر دلالة: أن الشركات اتفقت مؤخرًا على إزالة الحد الأقصى للملكية البالغ 10%، مما يمهد الطريق أمام بيركشاير لتعميق استثماراتها بشكل أكبر. إنها علامة واضحة على الثقة المتبادلة بين بافيت وقادة الأعمال في اليابان.
ماذا يعني هذا للمستثمرين
سواء كنت جديدًا في الاستثمار أو من عشاق العملات الرقمية ذوي الخبرة، فإن نهج بافيت يقدم نقاطًا هامة:
- تجاهل الضوضاء:<p>العناوين الفيروسية غالباً ما تشوه الحقائق. دائماً ما يجب النظر إلى البيانات والإجراءات خلف الكلمات.</p>
- قيمة تعمل في كل مكان:
استثمار بافيت في اليابان هو مثال نموذجى للاستثمار العالمي في القيمة - شراء شركات عالية الجودة بخصم.
- العب اللعبة الطويلة:بافر لا يقوم بتقليب الأسهم. إنه يخطط للاحتفاظ بهذه المراكز لعقود، مستفيداً من العوائد المركبة على مر الزمن.
- تنويع بحكمة:حتى أكثر المستثمرين تركيزاً على الولايات المتحدة يفهمون أهمية التعرض العالمي عندما تطرق الفرصة.
يمكن للمستثمرين المهتمين استكشاف الأسهم مثلإيتوتشو (ITOCY)، ماروبيني (MARUY)، ميتسوبشي (MSBHY)، ميتسوي (MITSY), وسوميتمو (SSUMY)—لكن كما هو الحال دائمًا، استشر مستشارًا ماليًا قبل اتخاذ أي قرارات.
استنتاج
لذا، هل قال وارن بافيت إن اليابان ليست جديرة بالاستثمار؟ بالتأكيد لا. في الواقع، هو يستثمر أمواله حيث يضع فمه—أكثر من
$23 مليار قيمة. إن رهانه طويل الأمد على شركات التجارة اليابانية يعكس إيمانه بالقيمة، والقيادة القوية، والتنوع العالمي. مع استمرار تطور المشهد corporates الياباني، قد تتحول خطوة بافيت المضادة إلى واحدة من أذكى حركاته حتى الآن.الأسئلة الشائعة
هل قال وارن بافيت إن اليابان لا تستحق الاستثمار؟
لا. لقد أشاد بافيت بعدة شركات يابانية وزاد بشكل كبير من استثمارات بيركشاير هاثاوي هناك منذ عام 2019.
أي الشركات اليابانية التي استثمر فيها بافيت؟
تملك بيركشاير حصصًا في خمسة من دور التجارة الكبرى: إيتوشو، ماروبيني، ميتسوبيشي، ميتسوي، وسوميتمو.
لماذا يحب بافيت هذه الشركات اليابانية؟
يقدر قيادتهم المنضبطة، واستراتيجياتهم القوية في رأس المال، وتركيزهم على المساهمين، وقيمتهم المنخفضة.
كم استثمرت بيركشاير هاثاوي في اليابان؟
في أواخر عام 2024، حوالي 23.5 مليار دولار - مع توزيعات سنوية متوقعة تبلغ 812 مليون دولار.
هل يخطط بافيت لاستثمار المزيد في اليابان؟
نعم. مع رفع حدود الملكية، لدى بيركشاير مساحة لزيادة حصصها بشكل أكبر.
إخلاء المسؤولية: محتوى هذه المقالة لا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية.
