2025年11月值得關注的六大加密貨幣ETF
2025-11-14
2025年標誌著受監管的加密貨幣投資工具演變的一個關鍵時刻。隨著數字資產越來越多地融入機構投資組合，一代新的交易所交易基金應運而生，提供傳統市場穩定性與區塊鏈驅動增長的指數潛力之間的橋樑。
這一轉變為加密貨幣交易所交易基金（ETF）在多元化投資策略中扮演核心角色鋪平了道路。
加密貨幣ETF提供對比特幣、以太坊、區塊鏈股票以及混合資產組合的受規管投資機會，而無需承擔直接擁有加密貨幣所帶來的保管風險或操作複雜性。
對於2025年11月的投資者來說，這些產品提供了一個結構化、流動性強且透明的進入數字經濟的通道。以下是對2025年11月值得關注的六大加密貨幣ETF的全面探索，並附有績效洞見、費用分析和每個產品的前瞻性展望。
1. 網路黃蜂標普500與比特幣75/25策略ETF (ZZZ)
費用比率：1.01%
持有：
75% 標準普爾500指數股票
25% 比特幣（實物或期貨基礎）
為什麼這個ETF重要
網絡黃蜂ETF是一種獨特的融合，結合了兩種不同的市場力量：標準普爾500指數的穩定性和比特幣的不對稱上行潛力。
將四分之三分配給美國股票，四分之一分配給BTC，這種ETF引入了一種受控的加密貨幣風險暴露形式，不會使注重風險的投資組合不堪重負。其自動季度再平衡機制可確保即使在波動市場中也能保持紀律性配置。
這隻ETF吸引那些相信比特幣長期增值的投資者，但更喜歡採用以股票為基礎結構的穩健、機構級的投資方式。在許多方面，ZZZ 作為數位時代的前瞻性資產配置模型。
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YTD 表現 2025
性能數據未明確報告。然而，考慮到適度的相互作用S&P 500在獲利和比特幣年中整合後恢復的情況下，預期回報將落在一個中等範圍內，既不會過於投機，也不會過於防守。
2. 富達智慧來源比特幣信託 (FBTC)
費用比率：0.25%
持有：
直接接觸比特幣
為什麼這支ETF很重要
FBTC 已成為市場上最受信賴的比特幣 ETF 產品之一，這主要歸功於富達（Fidelity）的品牌、保管專業知識和機構信譽。它 0.25% 的低費用比率使其成為尋求在受規範的框架內獲得純 BTC 曝險的長期投資者的具成本效益的替代方案。
作為比特幣採用隨著加速，此類ETF產品的可用性從根本上改變了投資者的風險計算，這些投資者以前因為保管障礙、交易風險或操作複雜性而猶豫不決。
YTD 表現 2025
+17.31% 截至 2025 年 10 月。
比特幣的穩健增長促使了ETF 流入以及日益增加的宏觀接受度使FBTC在今年穩步上升。
3. iShares 以太坊信託 ETF (ETHA)
費用比率：0.30%
持股：
直接投資以太坊（ETH）
為什麼這個 ETF 重要
ETHA 作為進入以太坊更大生態系統的機構入口。作為以太坊繼續支撐去中心化應用、代幣化倡議以及不斷擴展的Web3 基礎設施
對於受監管的 ETH 投資需求在 2025 年持續上升。
這只ETF捕捉了以太坊的價值敘事：可程式化的貨幣、智能合約結算，以及去中心化金融的結構性支柱。
ETHA 的出現也標誌著以太坊在退休帳戶、財富管理平台和企業財務工具中的正常化邁出了重要一步。
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YTD 表現 2025
+21.07% 截至2025年10月，因以太坊在網絡實用性中的動態角色和重新增強的代幣化動力而超越了大多數基於比特幣的ETF。
4. 擴展轉型數據共享 ETF (BLOK)
支出比率：0.49%
持股：
區塊鏈基礎設施公司
加密貨幣相關科技公司
更廣泛的數位經濟股票
為什麼這個 ETF 很重要
與 BTC 或 ETH 信託不同，BLOK 是一個專注於塑造區塊鏈全球擴張的公司主題 ETF。其基於股權的方式提供了獨特的表現特徵，捕捉企業收益、生態系統增長和創新趨勢，而不是代幣價格的波動。
然而，這種結構也使基金暴露於更廣泛的股票市場周期、監管潮流以及針對特定行業的投資者情緒變化中。
YTD 表現 2025
可比主題ETF的回報約在–11%，由於區塊鏈股票面臨削減成本、監管審查和估值壓縮，這一年相當艱難。
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5. Global X 區塊鏈與比特幣策略 ETF (BITS)
費用比率：0.50%
持股：
比特幣期貨
領先的區塊鏈公司
（例如，Coinbase、Marathon Digital、Riot Platforms）
為什麼這個ETF很重要
BITS 脫穎而出，成為為數不多的 ETFs 之一，旨在利用加密衍生品和區塊鏈股票的動能。當市場在看漲的和諧中一致時，BITS 由於其雙重敞口模型，比純比特幣 ETF 的增長速度更快。
在2025年，隨著礦工收入回升和數位資產採用率上升，區塊鏈股票成為BITS表現的強大貢獻者。
YTD 表現 2025
估計~+67.8%基於與Global X的區塊鏈ETF BKCH的相似表現，這是該行業中最強勁的表現之一。
6. Nasdaq 加密指數 ETF (NCIQ) 或類似的多資產加密指數基金
費用比率：變動
持有：
~82% 比特幣
~18% 以太坊
市場資本加權加密指數代表性
為什麼這個ETF很重要
這個ETF的功能類似於“加密貨幣的S&P 500”，將市場上主導的資產比特幣和以太坊凝聚成一個受監管的工具。其設計吸引那些希望獲得更廣泛加密貨幣曝光的投資者，而不需要分配資金給較小且波動性更大的替代幣。
多資產指數結構相較於單一資產ETF穩定了表現，儘管在以太坊或比特幣大幅背離的周期中，可能會表現不佳。
YTD 表現 2025
基於類似的多種加密貨幣產品，表現接近 -5.36%，顯示出以太坊的波動性和更廣泛的山寨幣停滯不前。
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結論
2025年11月的加密貨幣ETF市場提供了前所未有的受監管投資途徑。比特幣和以太坊仍然是基礎選擇，FBTC和ETHA在各自的細分市場中表現優異。
同時，像 ZZZ 這樣的混合產品提供了平衡的風險敞口，將傳統股票與數位資產融合，吸引了風險調整策略。
以主題和公平為驅動的基金，如BLOK和BITS，提供額外的主題曝光層，與追蹤更廣泛區塊鏈經濟的投資者產生共鳴。
隨著監管框架的加強和機構需求的加速，數位貨幣ETF正從小眾工具轉變為主流投資組合的重要組成部分。無論投資者尋求直接的數位資產曝光、區塊鏈股票的增長動能，還是多樣化的指數基礎接觸，2025年的頂尖ETF提供了一系列精緻的機會。
常見問題解答
加密貨幣ETF是否比直接購買加密貨幣更安全？
是的，虛擬貨幣ETF通過將數位資產置於受監管的機構保管之下，消除了錢包風險、保管錯誤和私鑰管理問題。
哪個加密貨幣ETF的費用最低？
FBTC，擁有 0.25% 的費用比率，是目前可用的最具成本效益的比特幣 ETF 之一。
加密貨幣ETF適合長期投資嗎？
對於許多投資者來說，是的。比特幣和以太坊ETF因機構監管和降低操作風險而越來越多地被用於長期投資組合中。
為什麼區塊鏈股權ETF的表現與比特幣ETF不同？
股票型ETF依賴公司的收益、監管條件以及傳統市場情緒因素，這些因素可能與比特幣的價格周期有所不同。
加密貨幣ETF能否幫助傳統投資組合分散風險？
當然。加密貨幣 ETF 提供與許多傳統資產的低相關性，引入潛在的長期增長和對衝機會。
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