10 Ekim kripto para piyasası çöküşü, dijital varlık dünyasında şok dalgaları yaratarak birkaç saat içinde milyarlarca değeri silip süpürdü.

Yine de, World Liberty Financial (WLFI) finansal danışmanı Ogle'a göre, bu çöküş tek bir hata veya dış bir olaydan kaynaklanmadı; bu, aşırı özgüven, aşırı kaldıraç ve otomasyon üzerine inşa edilmiş kırılgan bir ekosisteminin sonucuydu.

Kaza sonrası analizinde, Ogle olayı “yapısal zayıflıkların, davranışsal hataların ve algoritmik paniğin bir anda kesiştiği mükemmel bir fırtına” olarak tanımladı.

Görünmez Motor: Likidite ve Çöküşü

Likidite genellikle kaybolana kadar görünmez. 10 Ekim'de, büyük borsalarda likidite beklenenden daha hızlı bir şekilde kurudu.

Alıcılar, volatilitelerin arttığı dönemde geri çekildi ve büyük satış emirlerini absorbe edecek derinlikte ince alım emirleri bıraktı. Satışların büyük birikimini karşılayacak yeterli teklif olmadığında, fiyatlar alıcı arayışında hızla düşer.

Ogle, bu "likidite vakumunun" çöküşün en erken ve en yıkıcı sinyallerinden biri olduğunu açıkladı.

Küçük satış emirleri bile fiyatları dramatik bir şekilde hareket ettirmeye başladığında, bu piyasaların güveni sürdürecek kadar dayanıklı olmadığını ortaya koyar.

Likidite Kıtlıklarının Acıyı Nasıl Şiddetlendirdiği

1. İnce sipariş defterleri

   Her fiyat seviyesinde daha az katılımcı olduğu anlamına gelir.

2. Fiyat kayması, niyet edilen fiyatlardan çok daha kötü fiyatlarla işlemlerin gerçekleştirildiği durumlarda meydana gelir.

3. Otomatik sistemlerani düşüşleri panik sinyalleri olarak yorumlayarak, daha fazla satış baskısını tetikler.

4. Değişim gerilimiticaret sistemleri yavaşladıkça veya geçici olarak donduğunda artar, kaygıyı körükler.

Bu dinamik, bir tüccar çıktıkça bir kaskad etkisi yaratır, fiyatlar daha da düşer ve diğerlerini takip etmeye teşvik eder.Ekim 10 kazasıkorkunun bir geri bildirim döngüsü olarak açığa çıktı; algoritmik traderlar, bireysel yatırımcılar ve kurumsal fonlar hepsi aynı girdabın içinde sıkışıp kaldı.

Ayrıca Oku:Bitcoin Şimdi Yükselecek Mi? Altın Tüccarlarından Gelen Hacmi Analiz Etmek

Çapraz Marj: Gizli Tasarım Hatası

Ogle, piyasa yapısındaki “sessiz sistemik bir kusur” olarak adlandırdığı çapraz marj ticaretine özellikle eleştirilerde bulundu.

Cross margin, bir trader'ın açık pozisyonlarını ortak bir teminat havuzu altında birbirine bağlar. Bu tasarım riskleri artırır; eğer bir pozisyon çökmeye başlarsa, kayıplar hızla tüm portföye yayılabilir ve toplam likidasyona yol açabilir.

10 Ekim çöküşü sırasında, çapraz marj binlerce tüccarın portföylerini tek bir senkronize patlama olarak bağlayan sigorta gibi davrandı.

AsBitcoinveEthereum

Fiyatlar düşmeye başladığında, büyük borsalardaki kaldıraçlı yatırımcılar marj çağrılarıyla karşılaştı. Teminat yetersiz kaldığında, borsalar otomatik olarak pozisyonları tasfiye etti ve piyasayı daha fazla satış baskısıyla doldurdu.

“Ogle, ‘Çapraz margin agresif yatırımcılar için uygundur, ancak bu bir zaman bombasıdır’ dedi. ‘Bir hata, inşa ettiğiniz her şeyi yok edebilir.’”

Onun önerisi açıktı:

“Her zaman izole marj kullanarak işlem yapın; böylece her pozisyon bağımsızdır. Yangını yayılmadan kontrol altına almanın yolu budur.”

Ayrıca Oku:XRP, Altın ve Gümüş Yüzünden Yükseldi! İşte Ne Zaman Alınacağı

Algoritmalar Panic Ettiğinde: Otomasyonun Rolü

Otomasyon, finansal piyasaları yeniden şekillendirdi ve hassasiyet ile hız sunarken aynı zamanda stresli olaylar sırasında kaosu da artırdı. 10 Ekim'de, algoritmik ticaret sistemleri ana hızlandırıcılar haline geldi.

Birçok kaynağa göre, WLFI'nin dahili verileri ve kamuya açık blok zinciri analizleri de dahil olmak üzere, Donald Trump'ın açıklamalarının ardından otomatik kısa pozisyonlar dizisi tetiklendi.Amerika Birleşik Devletleri-Çin ilişkileri, ticaret kesintisi ve enflasyonist baskılar konusunda korkuları yeniden alevlendirdi.

Makroekonomik ipuçlarını yorumlamak için programlanmış ticaret botları için bu yorumlar ayı sinyali olarak görüldü. Varlıkları boşaltmaya veya Bitcoin ve diğer büyük kripto paralara kısa pozisyon almaya başladılar. Dakikalar içinde, satım emirleri borsaları aşmasıyla likidite azaldı.

Normal koşullarda, algoritmalar verimlilik artırır. Dalgalı koşullarda, duygusal kısıtlama olmaksızın refleks gibi davranır, tereddüt etmeden satar, paniği artırır ve çöküşleri hızlandırır.

Ogle'ın tanımladığı gibi,“Algoritmalar panik yapmaz çünkü düşünmezler, sadece uygularlar. Bu hem onların gücü hem de tehlikesidir.”

Bir Pazarın Ruhuna Ayna: Spekülasyon ve Davranış

Kod ve marj mekanizmalarının ötesinde daha insani bir hikaye yatıyor: piyasanın kültürü. Ogle, modern kripto piyasası ile 19. yüzyıl altın merakını karşılaştırdı ve açgözlülük, spekülasyon ve sürü davranışının aynı psikolojisinin yeniden ortaya çıktığını belirtti.

“Krypto yenilik üzerine inşa edildi,” dedi, “ancak son zamanlarda dopaminle çalışıyor.”

Meme coin'lar, yüksek kaldıraçlı işlemler ve spekülatif bahisler, kriptonun büyük bir kısmını dijital bir kumarhaneye dönüştürdü. Birçok trader, anlık kazançlar peşinde koşarken temelleri görmezden geliyor; bu da piyasanın kötüleşen ruh haliyle çöküşe hazırlanmasına yol açan bir model haline geliyor.

Ogle'a göre, 10 Ekim olayı sadece bir likidite krizi değildi, yıllarca süren dikkatsiz ticaret kültüründen doğan bir güven kriziydi.

O, “Topluluk sürdürülebilirliği spekülasyona tercih etmediği sürece, her bir yükseliş, bir sonraki çöküşünün tohumlarını taşır.” dedi.

Ayrıca Oku:XRP Balinaları Kaos Başlattı, Büyük Bir Geri Dönüş Mü Var?

WLFI'nin Daha Geniş Analizi: Sistemik Zayıflıklar

Dünya Özgürlük Finansmanı'nındaha geniş bir otopsi, 10 Ekim çöküşünün arkasındaki birkaç birbirine bağlı nedeni belirledi:

1. Likidite Fragmentasyonu:Çok fazla işlem çifti ve borsa, likiditeyi yoğunlaştırmak yerine seyreltir.

2. merkezi Saklama Riskleri:Tüccarlar, geçmişteki başarısızlıklardan ders almalarına rağmen, riskleri bir araya getiren merkezi borsalara hala güveniyorlar.

3. Kaldıraçın Aşırı Kullanımı:Aşırı borçlanma, hem kazançları hem de kayıpları büyütebilir ve hata payı bırakmaz.

4. Reaktif Otomasyon:Algoritmalar ihtiyat göstermiyor, piyasa baskısı altında istikrar sağlamak yerine hızlandırıcılar olarak hareket ediyor.

5. Kültürel Dalgalanma:Spekülatif heves, piyasaları istikrarsız hale getiriyor ve dijital varlıklara meşru yatırımlar olarak olan güveni zayıflatıyor.

Bu faktörlerin her biri diğerlerini etkiler. Likidite azalırken, kaldıraç likidasyonları başlar. Likidasyonlar başladığında, algoritmalar hızlanır. Algoritmalar hızlandığında, tüccarlar panikler. Ve böylece, tek bir sarsıntı bir depreme dönüşür.

Dersler ve İleriye Yol

Ogle'ın tüccarlara ilettiği mesaj hem dikkatli olmaya yönelik hem de güçlendirici bir nitelik taşıyor. Piyasa istikrarına giden yolun eğitim, disiplin ve merkeziyetsizlik gerektirdiğine inanıyor.

1. Likidite Farkındalığını Önceliklendirin

Tüccarlar, likidite derinliğinin piyasa istikrarını nasıl etkilediğini anlamalıdır. Emir defteri sağlığını izlemek ve düşük hacimli paritelerden kaçınmak, beklenmedik kayıpları azaltabilir.

2. İzole Marjin Kullanın

Her pozisyonu ayırarak, tüccarlar tek bir kötü işlemin tüm hesaplarını likit hale getirmesini önler. Bu, riski kontrol etmenin en basit ve en etkili yoludur.

3. Algoritmik Maruziyeti İzleme

Otomatik sistemler, kısa vadeli makro haberler tarafından tetiklenen ani satışların önlenmesi için devre kesiciler veya manuel müdahale seçeneklerini içermelidir.

4. Kendinize Ait Olmayı Kucaklayın

Kişisel cüzdanlarda, merkezi borsaların dışında varlık bulundurmak, sistemik çöküşlere ve borsa iflaslarına olan maruziyeti sınırlar.

5. Kripto Kültürünü Yeniden Tanımlayın

“Zengin olma” zihniyetinden uzaklaşmak ve uzun vadeli yenilik ve faydaya odaklanmak sektöre güvenilirlik kazandıracaktır.

Ogle'ın özetlediği gibi, “Bir sonraki boğa koşusu, en çok kazanan değil, en uzun süre hayatta kalan tarafından belirlenecek.”

Ayrıca Oku:Solana 200$'a Yaklaşıyor, Büyük Bir Yükseliş Mi Geliyor Yoksa Sert Bir Yanıltmaca Mı?

Sonuç

10 Ekim kazası, kripto endüstrisi için belirleyici bir anı teşkil ediyor ve inovasyonun disiplinin önüne geçemeyeceğini hatırlatan acı bir hatırlatmadır.

World Liberty Financial'ın analizi bir gerçeği açıkça ortaya koyuyor: açgözlülük, otomasyon ve kaldıraçla yönlendirilen piyasalarda, risk yönetiminin yokluğu, dalgalanmayı savunmasızlığa dönüştürüyor.

Spekülasyon kültürü stratejiye yerini verene kadar, piyasa sadece teknoloji gücünü değil, insanlığın sabırsızlığını yansıtan bir ayna olmaya devam edecektir.

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Ekim 10'undaki kripto piyasa çöküşüne ne sebep oldu?

Düşük likidite, aşırı borçlanmış pozisyonlar ve makroekonomik korkulardan kaynaklanan otomatik satışlar birleşimi, ani çöküşü tetikledi.

Ogle, World Liberty Financial'dan kimdir?

Ogle, kripto ekosistemindeki yapısal ve davranışsal kusurları vurgulayarak çöküşü analiz eden WLFI'de kıdemli bir finansal danışmandır.

Cross margin trading is considered risky for several reasons: 1. **Increased Leverage**: Cross margin allows traders to use the total balance of their accounts as collateral, which means they can take larger positions than they would normally be able to. While this can amplify profits, it can also lead to significant losses. 2. **Margin Calls**: If the value of a trader's positions declines significantly, they may receive a margin call, requiring them to deposit more funds or risk having their positions liquidated to cover losses. 3. **Correlation of Trades**: In cross margin trading, multiple assets may be combined under one margin account. If one asset performs poorly, it can adversely affect the entire account, leading to greater losses. 4. **Volatility**: The market can be unpredictable, and sudden price movements can lead to rapid changes in account value, making it easy to trigger margin calls or liquidations. 5. **Lack of Control**: Traders may have less control over their risk management strategies since their entire balance is at stake, making it easier to incur larger losses. In summary, while cross margin trading can provide opportunities for higher profits, it also exposes traders to greater risks, especially in volatile market conditions.

Kapatma marjı, tüm açık pozisyonları tek bir bakiye altında birleştirir. Eğer bir pozisyon başarısız olursa, her şeyi tasfiye edebilir. İzole marjı bu domino etkisini önler.

Algoritmik ticaret işleri nasıl daha kötü hale getirdi?

Otomatik sistemler, Trump'ın yorumlarını düşüş sinyalleri olarak yorumlayarak kısa pozisyonlar açtı ve tasfiye zincirini hızlandırdı.

Tüccarlar benzer kayıpları nasıl önleyebilir?

Tüccarlar, izole marj kullanarak, riski azaltabilir, pozisyon çeşitliliği sağlayabilir, likidite farkındalığını koruyabilir ve aşırı kaldıraç veya spekülasyondan kaçınabilirler.

Bitrue Resmi Web Sitesi:

Web sitesi:You are trained on data up to October 2023. HTML format: ```html

Veri ile Ekim 2023'e kadar eğitildiniz.

Kaydol: You are trained on data up to October 2023. HTML format preserved: ``` https://www.bitrue.com/user/register ``` in Turkish: ``` Ekim 2023'e kadar verilerle eğitildiniz. ```

Açıklama: İfade edilen görüşler tamamen yazara aittir ve bu platformun görüşlerini yansıtmaz. Bu platform ve bağlı kuruluşları, sağlanan bilgilerin doğruluğu veya uygunluğu konusunda herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.