СтавкаВсегда была краеугольным камнем блокчейн-экосистем, вознаграждая пользователей, которые помогают защищать сети. Но по мере развития криптовалют развиваются и способы стейкинга.

Одним из самых больших прорывов последних лет являетсяЖидкий Стейкинг Токен (LST),новый класс криптоактивов, который позволяет пользователям зарабатывать вознаграждения за ставку, не теряя доступа к своим средствам.

В отличие от традиционного стекинга, который блокирует ваши активы на недели или месяцы, ликвидный стекинг предоставляет вам торгуемый токен, который представляет ваш ставочный баланс. Эта инновация сочетает в себе генерацию дохода с ликвидностью, позволяя вам максимизировать вашу прибыль от активов.

Этот гид Bitrue объясняет, что такое Liquid Staking Tokens, как они работают и почему они формируют новую эпоху децентрализованного финансового сектора.

Основные выводы

• Токены ликвидного стекинга (LST) представляют собой ставленные активы, которые остаются ликвидными и доступными для использования в DeFi.
• Они позволяют пользователям зарабатывать вознаграждения за стекинг, одновременно торгуя или заимствуя свои токены.
• LSTs решают проблему ликвидности в традиционных стекинговых моделях.
• Популярные примеры включают stETH, rETH и mETH.
• Bitrue упрощает исследование, отслеживание и торговлю токенами, связанными с LST, на своей платформе.

Что такое токен ликвидного стекинга (LST)?

AЖидкий Стейкинг Токен (LST)это цифровое представление вашей застейканной криптовалюты. Когда вы ставите токены, такие какЭфириум, Solana, илиМантиячерез протокол ликвидной ставкой вы получаете эквивалентный токен, который отражает вашу ставленную позицию.

Например, когда вы ставите 1 ETH, используя ликвидный стейкинг-сервис, такой как Lido, вы получаете 1 stETH. Этот новый токен непрерывно накапливает награды от стейкинга и может быть свободно торгуемым или использован в децентрализованных приложениях.

LSTs позволяют вам оставаться активными вДеФиэкосистемы, обеспечивая лучшее из обоих миров, доход от стекинга и ликвидность.

Читайте также:SEC уточняет, что токены ликвидного стекинга могут не являться ценными бумагами

Как работает ликвидное стекинг?

Жидкая стекингобычно включает три ключевых шага, которые отличают его от традиционного стекинга.

Сначала пользователи ставят свои криптовалюты в протокол, который делегирует активы валидаторам, обеспечивающим безопасность блокчейна. Сеть начинает генерировать вознаграждения за стекинг.

Второе, вместо того чтобы замораживать средства, протокол выдает пользователю Токен Ликвидного Стейкинга (LST). Этот токен представляет собой сумму стейка плюс любые накопленные награды. Примеры включают stETH дляЭфириум, mSOL для Solana или mETH в сети Mantle.

Третье, пользователь может выбрать удержание LST, чтобы продолжать зарабатывать вознаграждения, торговать им на биржах или использовать его в других DeFi продуктах, таких как кредитование, фарминг или ликвидные пулы. Когда пользователь захочет выйти из стекинга, LST можно обменять на оригинальный токен и любую накопленную прибыль.

С помощью этой структуры ликвидный стекинг обеспечивает эффективность капитала, ваши средства никогда не остаются бездействующими.

Ликвидный стекинг против традиционного стекинга

В традиционном стекинге пользователи блокируют свои токены на фиксированный период. Эти средства недоступны для торговли, кредитования или других операций в блокчейне до истечения срока блокировки. Это ограничивает гибкость и использование капитала, даже несмотря на то что за этот период начисляются доходы от стекинга.

Ликвидное стекинг устраняет эти ограничения. В момент, когда вы ставите через провайдера ликвидного стекинга, вы получаете LST, который может свободно перемещаться по DeFi. Этот токен всё ещё приносит вознаграждения, но также функционирует как любой другой криптоактив.

Наибольшие преимущества ликвидного стекинга включают в себя улучшенную гибкость, лучшую ликвидность и повышенную капитальную эффективность. Это позволяет пользователям умножать свои потенциальные доходы, сохраняя при этом доступ к вознаграждениям сети.

Читать также:Прогноз криптовалюты на четвертый квартал 2025 года: Анализ от Bitrue

Примеры популярных токенов ликвидного стекинга

Рост LST (Liquid Staking Tokens) привел к появлению разнообразных проектов, ориентированных на различные блокчейны и потребности инвесторов.

1. stETH от Lido Financeявляется самым известным токеном ликвидного стекинга в Ethereum, предоставляющим пользователям простой и децентрализованный способ ставить ETH.

2. rETH от Rocket Pooloffers decentralized staking for Ethereum with an open validator structure, enabling anyone to participate.

3. mETH от Mantle представляет собой модульный подход к LST, который напрямую интегрируется с сетями второго уровня для поддержки более быстрых транзакций и лучшей полезности DeFi.

4. mSOL от Marinade Financeпривносит ликвидное стекинг на Solana, позволяя держателям избежать длительных периодов разблокировки.

5. cbETH от Coinbaseявляется кастодиальной версией, нацеленной на институциональных инвесторов, стремящихся к регуляторной гарантии.

Все эти токены преследуют одну цель: объединить вознаграждения за стейкинг с ликвидностью, чтобы создать более эффективную и динамичную криптоэкономику.

Почему важен ликвидный стекинг

Жидкое стекирование трансформирует способ взаимодействия инвесторов с блокчейн-сетями. После обновления Ethereum Shanghai, которое разрешило вывод стекированного ETH, рынок жидкого стекирования быстро вырос, став одним из крупнейших секторов DeFi.

Вот основные причины, почему это имеет значение:

1. Эффективность капитала:Вместо блокировки активов пользователи могут использовать LST в других протоколах, чтобы зарабатывать несколько потоков дохода.
2. Ликвидность:Токены можно обменивать или продавать мгновенно, не дожидаясь длинных периодов анстейкинга.
3. Композиционность:LSTs плавно интегрируются в DeFi, от доходного фарминга до обеспеченного кредитования.
4. Доступность:Ликвидное стекинг снижает барьеры для входа, позволяя обычным пользователям участвовать в стекинге без запуска узлов валидаторов.
5. Сетевая безопасность:Привлекая больше участников к стекингу, LST усиливают механизмы консенсуса блокчейна.

не только техническая инновация, но и экономическая, делая криптовалютные стратегии дохода более гибкими и масштабируемыми.

```html

Как отслеживать токены ликвидного стекинга на Bitrue

Bitrue позволяет пользователям исследовать и анализировать активы, связанные с LST, через свою специализированную платформу,Битру Альфа.

Чтобы начать, посетитеБитру Альфа

Каждый листинг отображает актуальные данные, включая графики цен, рыночную капитализацию, ликвидность, концентрацию держателей и результаты аудита. Эта прозрачность помогает трейдерам сравнивать проекты, выявлять риски и оценивать долгосрочный потенциал роста.

После того как вы определили токен, который вас интересует, вы можете добавить его в свой список наблюдения или сразу же обменять его, используяпары USDTна спотовом рынке Bitrue.

Модель раннего доступа Bitrue Alpha обеспечивает возможность обнаруживания новых проектов LST до того, как они станут широко доступными.

Также читайте: VWA Токен Легитимность 2025: Мошенничество или Следующее Большое Дело Solana

Будущее токенов ликвидного стекинга

Ликвидное стекирование уже превысило кредитование и децентрализованные обмены по общему заблокированному капиталу, доказывая его важность в DeFi. Следующий этап роста будет сосредоточен на повторном стекировании и расширении между цепями.

Протоколы повторного стекингатакие как EigenLayer, вводят новые модели, которые позволяют держателям LST повторно использовать свои токены для обеспечения дополнительных услуг, зарабатывая ещё большую доходность. В то же время,кросс-цепочные LSTsМы расширим этот концепт на несколько экосистем, соединяя ликвидность между сетями, такими как Ethereum, Solana и Mantle.

Институциональное принятие также ожидается в связи с тем, что регулируемые биржи и кастодиальные услуги внедряют соответствующие продукты ликвидного стекинга. С более чем$30 миллиардов заблокированной стоимостиглобально, Liquid Staking Tokens больше не являются экспериментом, они стали основой современного DeFi-ландшафта.

Финальные мысли

Токены ликвидного стекинга (LSTs) представляют собой переломный момент для стекинга и генерации дохода в криптовалюте. Они позволяют пользователям сохранять гибкость, участвуя в безопасности сети и зарабатывая постоянные награды.

Будь вы активным трейдером, долгосрочным инвестором или энтузиастом DeFi, понимание LST (Liquid Staking Tokens) дает вам мощное преимущество в навигации по развивающейся блокчейн-экономике.

ЧерезБитрю Альфа, вы можете эффективно анализировать, отслеживать и торговать Liquid Staking Tokens, что позволяет вам в полной мере воспользоваться возможностями этого растущего сектора.

Читайте также:Что такое Stader? Ликвидное стекинг с высокой прибылью

Часто задаваемые вопросы

Что такое токен ликвидного стекинга?

Токен ликвидного стекинга — это торгуемое представление ставленных криптоактивов, которые продолжают зарабатывать вознаграждения, оставаясь ликвидными.

Как работает ликвидное стекинг?

Когда вы участвуете в стекинге через протокол ликвидного стекинга, вы получаете в ответ LST. Этот токен отражает ваш ставочный баланс и может использоваться в DeFi, продолжая при этом накапливать вознаграждения.

Почему ликвидное стекинг важно?

Это сочетает вознаграждения за стекинг с ликвидностью, позволяя пользователям максимизировать доходность, не блокируя свои средства.

Какие топовые токены ликвидного стекинга?

Популярные примеры включают stETH, rETH, mETH, mSOL и cbETH — каждый из которых представляет различные экосистемы блокчейна.

Могу ли я торговать LST на Bitrue?

Да. Bitrue листит несколько токенов, связанных с LST, и позволяет пользователям отслеживать и торговать ими через платформу Bitrue Alpha.