Лучшие RWA токены для наблюдения в ноябре 2025 года – доходность, риски и области применения

Ноябрь 2025 года приносит новую волну импульса для RWA, поскольку ликвидность в сети углубляется, а все больше традиционных учреждений экспериментируют с токенизацией. Несколько токенов RWA показывают сильные примеры применения в сфере кредитования, расчета и поддерживаемых активами хранилищ. Ниже приведен список, который анализирует лучшие токены RWA, на которые стоит обратить внимание в этом месяце, основываясь на текущей деятельности, реальной экономической поддержке и трафике в сети.

• Основные выводы

• Сектор RWA расширяется в области казначейств, кредитов, товаров и токенизированных институциональных фондов.
• Приносящие доход реальные активы (RWA) остаются привлекательными, так как процентные ставки остаются на высоком уровне.
• Крупные финансовые институты продвигают токенизацию, увеличивая доверие к проектам RWA.
• Несколько токенов RWA предлагают реальные потоки доходов и прозрачную коллатерализацию.
• Риски все еще существуют, включая зависимость от управляющих, ограничения ликвидности и изменения в регулировании.

Фигура HELOC (FIGR_HELOC)

Токен HELOC компании Figure является одним из самых заметных продуктов институционального уровня на основе реальных активов (RWA) в 2025 году. Токен представляет собой кредитные линии под залог жилья, упакованные и выпущенные через Provenance Blockchain. Токенизируя инструменты HELOC, компания Figure выводит традиционно неликвидные потребительские кредитные активы на децентрализованные рельсы.

Фигура HELOC выделяется потому что:

• Это представляет собой реальную кредитную задолженность потребителей.
• Это позволяет ускорить расчеты для кредиторов.
• Он предлагает прозрачный отслеживание доходности с помощью инфраструктуры блокчейн.
• Это поддерживается растущим объемом новых сделок.

По мере того как Figure продолжает расширять партнерство с кредитными учреждениями, токены, обеспеченные HELOC, могут получить выгоду от увеличенной ликвидности и более предсказуемых потоков дохода. С рыночной капитализацией более $14 миллиардов проект занимает лидирующие позиции в секторе институционального присутствия.

Читайте также:Цифровая Недвижимость против RWA Крипто

Chainlink (LINK)

Чейнлинк

Chainlink способствует росту RWA за счет:

• Предоставление надежных ценовых данных для токенов, обеспеченных казначейскими активами
• Отключение проверки данных вне сети для кредитных рынков
• Поддержка взаимодействия между банками и блокчейн-сетями
• Предлагаем услуги аттестации для регулируемых onchain продуктов

По мере того как все больше учреждений переводят реальные активы на блокчейн, Chainlink получает выгоду как поставщик промежуточного ПО. Он остается одним из самых важных токенов инфраструктуры RWA.

Стеллар (XLM)

Сталларhas spent years positioning itself as a global payments and settlement chain. In 2025, its focus expands further into tokenization and cross-border asset issuance. The network’s compatibility with stablecoins, CBDCs, and licensed asset issuers makes it well suited for RWA settlement layers.

Заметные сильные стороны включают:

• Долгая история соответствующей эмиссии токенов
• Партнерства с провайдерами денежных переводов
• Встроенные функции поддержки токенов, обеспеченных активами
• Сильное развитие на развивающихся рынках

XLM извлекает выгоду из увеличившегося интереса к основанным на блокчейне расчетным системам, особенно учитывая, что учреждения ищут стабильные, недорогие уровни транзакций.

BlackRock BUIDL

Фонд цифровой ликвидности BlackRock в долларах США для институциональных инвесторов, известный как BUIDL, стал флагманским примером токенизированных институциональных продуктов. Каждый токен представляет собой долю в фонде, который держит высококачественные денежные рыночные инструменты, такие как казначейские облигации США.

Ключевые причины, почему BUIDL выделяется:

• Поддерживаемый крупнейшим в мире управляющим активами
• Полностью прозрачные активы
• Реальный доход, распределяемый в цепочке блоков
• Глубокая ликвидность и быстрорастущее принятие

BUIDL представляет собой переломный момент в нарративе RWA, поскольку он приносит традиционную финансовую надежность непосредственно в децентрализованные экосистемы. С участием крупных кастодианов и рыночных участников это один из самых стабильных RWA-продуктов, доступных на сегодняшний день.

Tether Gold (XAUT)

Теттер Золотопредставляют физическое золото, хранящееся в надежных хранилищах, при этом каждый токен соответствует полному унции золота. По мере появления настороженного отношения на глобальных рынках, токенизированное золото стало пользоваться повышенным спросом.

Преимущества XAUT включают:

• Экспозиция к исторически стабильному товару

• Мгновенное ончейн-урегулирование
• Меньшие барьеры для входа по сравнению с физическим владением
• Высокая прозрачность через отчеты об аттестации

Токенизированное золото остается нишевым сегментом пространства реальных активов (RWA), но его полезность для диверсификации и хеджирования инфляции делает его необходимым активом для более широких нарративов токенизации.

Ондо (ОНДО)

продолжает лидировать в токенизированных казначейских продуктах, с OUSG, OMMF и более широким спектром RWA, которые получают значительное внедрение. Токен ONDO отражает уровень управления и экономики расширяющейся платформы Ondo.

Сильные стороны Ondo включают:

• Глубокая ликвидность на токенизированных рынках государственных облигаций
• Партнерство с биржами и кастодианами
• Увеличивающаяся экосистема учреждений, использующих его продукты
• Чистые денежные потоки, связанные с деятельностью по управлению активами.

Когда учреждения принимают стабильные, регулируемые продукты RWA, Ondo остается одним из самых сильных специализированных протоколов RWA.

Происхождение Блокчейна (HASH)

Блокчейн Provenance является основой для токенизированного кредитного рынка Figure. Его родной токен, HASH, представляет собой уровень стекинга и управления сетью. Provenance специализируется на регулируемых финансовых продуктах, что делает его основным элементом для токенизированных кредитов, HELOC и кредитных инструментов.

Происхождение выделяется благодаря:

• Прямые интеграции с банками
• Высокие объемы токенизированных кредитных инструментов
• Архитектура с приоритетом регулирования
• Реальное использование на рынках ипотеки и кредитования

HASH получает выгоды от растущего институционального интереса к сети и диверсифицированных токенизированных кредитных продуктов.

Алгоранд (ALGO)

Алгорандпродолжает стремиться к реальному внедрению в корпоративном секторе, особенно в платежах, ЦБЦ, и токенизированных институциональных инструментах. Его масштабируемая архитектура и низкие транзакционные расходы поддерживают эмитентов РВА, стремящихся к предсказуемым и соответствующим требованиям цепочкам.

Значительные преимущества Algorand включают в себя:

• Партнёрства правительства для пилотных проектов цифровых активов
• Сильная экосистема разработчиков
• Рост токенизации на уровне предприятий
• Надежная инфраструктура для выпуска регулируемых активов

Поскольку учреждения экспериментируют с разрешенными и гибридными цепями, позиционирование Algorand сохраняет актуальность ALGO в разговоре о RWA.

Заключительные мысли

Сектор RWA вступает в новую фазу роста в ноябре 2025 года, поскольку учреждения ускоряют переход на блокчейн-инфраструктуру. Токены, поддерживаемые реальной доходностью, высококачественным залогом и регулируемыми эмитентами, привлекают внимание рынка. От токенизированных казначейских облигаций до потребительского кредита, сетей расчетов и активов, обеспеченных товарами, ландшафт RWA предлагает разнообразное воздействие с более ясными экономическими фундаментами, чем многие спекулятивные нарративы.

Как всегда, инвесторы должны учитывать ликвидность, риски хранения, регуляторные изменения и реальную поддержку при оценке токенов RWA. Проекты, выделенные выше, представляют собой некоторых из самых значительных участников движения токенизации и стоят пристального внимания по мере того, как рынок развивается.

Читать также:Гид по инвестициям в токенизацию реальных активов (RWA)

Часто задаваемые вопросы

Что делает токен RWA ценным?

Токены RWA получают свою стоимость от реальных активов, которые их обеспечивают, к которым могут относиться казначейские обязательства, кредитные портфели или товары. Они предлагают прозрачность, доходность и стабильную коллатерализацию.

Являются ли токены RWA безопаснее, чем другие криптовалюты?

Они могут быть менее волатильными, потому что связаны с реальной экономической стоимостью, но они по-прежнему несут риски, такие как неудачи хранения, нехватка ликвидности и изменения в регулировании.

Какой категория RWA растет быстрее всего в 2025 году?

Токенизированные казначейские облигации продолжают доминировать благодаря сильному институциональному спросу и необходимости в прозрачных, доходных инструментах.

Токены RWA приносят доход?

Многие делают, особенно те, которые связаны с казначейскими облигациями или кредитными рынками. Распределение доходности зависит от структуры эмитента.

Подходят ли токены RWA для долгосрочного удержания?

Они могут быть таковыми, особенно для инвесторов, ищущих возможность получить доступ к стабильным активам. Однако структура и риски каждого токена должны оцениваться индивидуально.