Principais Tokens RWA para Ficar de Olho em Novembro de 2025 – Rendimentos, Riscos e Casos de Uso
2025-11-14
Ativos do Mundo RealSe tornaram uma das narrativas mais fortes de criptomoedas de 2025 à medida que a adoção institucional cresce e a tokenização se expande para novas categorias financeiras. O setor agora abrange tesourarias tokenizadas, crédito privado, imóveis, commodities e redes de liquidação de próxima geração. Com uma regulamentação mais clara e a crescente demanda por produtos que geram rendimento, os tokens de RWA continuam a atrair a atenção de investidores de longo prazo e traders ativos.
Novembro de 2025 traz uma nova onda de momentum em RWA à medida que a liquidez onchain se aprofunda e mais instituições tradicionais experimentam a tokenização. Vários tokens RWA estão mostrando casos de uso fortes em empréstimos, liquidações e cofres garantidos por ativos. A lista abaixo analisa os principais tokens RWA a serem observados este mês, com base no desempenho atual, apoio econômico real e tração onchain.
Principais Conclusões
- O setor RWA está se expandindo em tesourarias, crédito, commodities e fundos institucionais tokenizados.
- Ativos reais que geram rendimento (RWAs) continuam atraentes à medida que as taxas de juros permanecem elevadas.
- As principais instituições financeiras estão impulsionando a tokenização, aumentando a credibilidade para projetos de RWA.
- Vários tokens RWA oferecem fluxos de receita reais e colateralização transparente.
- Os riscos ainda existem, incluindo dependência de custódia, restrições de liquidez e mudanças regulatórias.
Figura HELOC (FIGR_HELOC)
O token HELOC da Figure é um dos produtos RWA de qualidade institucional mais notáveis em 2025. O token representa linhas de crédito com garantia imobiliária, embaladas e emitidas através da Provenance Blockchain. Ao tokenizar instrumentos HELOC, a Figure traz ativos de crédito ao consumidor tradicionalmente ilíquidos para trilhos descentralizados.
A figura HELOC se destaca porque:
-
Translation Representa a exposição real ao crédito ao consumidor
- Isso permite uma liquidação mais rápida para originadores de empréstimos.
- Ele oferece rastreamento de rendimento transparente por meio de infraestrutura de blockchain.
- Ele é respaldado por um pipeline de originação em crescimento.
À medida que a Figure continua a expandir parcerias com instituições de crédito, os tokens garantidos por HELOC podem se beneficiar de uma liquidez aumentada e de fluxos de rendimento mais previsíveis. Com um limite de mercado acima de $14 bilhões, o projeto lidera o setor em pegada institucional.
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Chainlink (LINK)
não é um ativo RWA direto, mas sua infraestrutura desempenha um papel central na habilitação da tokenização. Através do CCIP, oráculos de dados, sistemas de prova de reserva e parcerias com grandes instituições financeiras, a Chainlink é essencial para a emissão e liquidação segura de ativos tokenizados.
Chainlink contribui para o crescimento de RWA ao:
- Fornecendo feeds de preços confiáveis para tokens lastreados em tesourarias
- Desligando a verificação de dados offchain para mercados de crédito
- Apoiar a interoperabilidade entre bancos e redes de blockchain
- Oferecendo serviços de atestação para produtos onchain regularizados
À medida que mais instituições movem ativos reais para a blockchain, a Chainlink se beneficia como fornecedora de middleware. Ela continua sendo um dos tokens de infraestrutura RWA mais importantes.
Stellar (XLM)
tem passado anos se posicionando como uma cadeia global de pagamentos e liquidações. Em 2025, seu foco se expande ainda mais para a tokenização e emissão de ativos transfronteiriços. A compatibilidade da rede com stablecoins, CBDCs e emissores de ativos licenciados a torna bem adequada para camadas de liquidação de RWA.
As forças notáveis incluem:
- Uma longa história de emissão de tokens em conformidade
- Parcerias com provedores de remessas
- Funcionalidades integradas que suportam tokens lastreados em ativos
- Forte tração em mercados emergentes
XLM está se beneficiando do aumento do interesse em trilhas de liquidação baseadas em blockchain, especialmente à medida que as instituições buscam camadas de transação estáveis e de baixo custo.
BlackRock BUIDL
O Fundo de Liquidez Digital Institucional em USD da BlackRock, conhecido como BUIDL, tornou-se um exemplo emblemático de produtos institucionais tokenizados. Cada token representa uma parte em um fundo que detém instrumentos de mercado monetário de alta qualidade, como títulos do Tesouro dos EUA.
Razões principais pelas quais BUIDL se destaca:
- Apoiados pelo maior gestor de ativos do mundo
- Totalmente transparentes holdings
- Rendimento real distribuído onchain
- Liquidez profunda e adoção em rápido crescimento
BUIDL representa um ponto de virada na narrativa RWA porque traz credibilidade financeira tradicional diretamente para ecossistemas descentralizados. Com grandes custodiante e participantes do mercado envolvidos, é um dos produtos RWA mais estáveis disponíveis.
Tether Gold (XAUT)
Tether Gold
Os benefícios do XAUT incluem:
- Exposição a uma commodity historicamente estável
- Liquidação instantânea em cadeia
- Barreiras de entrada mais baixas em comparação com a propriedade física
- Alta transparência através de relatórios de atestação
O ouro tokenizado permanece um segmento de nicho do espaço RWA, mas sua utilidade para diversificação e proteção contra a inflação o torna um ativo essencial para narrativas de tokenização mais amplas.
Ondo (ONDO)
Ondo Financecontinua a liderar em produtos de tesouraria tokenizados, com OUSG, OMMF e sua ampla suíte RWA ganhando adoção significativa. O token ONDO reflete a camada de governança e econômica da plataforma em expansão da Ondo.
Os pontos fortes da Ondo incluem:
- Liquidez profunda em mercados de tesouraria tokenizados
- Parcerias com exchanges e custodians
- Um ecossistema em crescimento de instituições utilizando seus produtos
- Fluxos de receita claros ligados à atividade de gestão de ativos.
À medida que as instituições adotam produtos RWA estáveis e regulamentados, a Ondo continua sendo um dos protocolos RWA puramente mais fortes.
Proveniência Blockchain (HASH)
Provenance Blockchain é a espinha dorsal do mercado de crédito tokenizado da Figure. Seu token nativo, HASH, representa a camada de staking e governança da rede. A Provenance se especializa em produtos financeiros regulamentados, tornando-se um pilar fundamental para empréstimos tokenizados, HELOCs e instrumentos de crédito.
A proveniência se destaca devido a:
- Integrações diretas com bancos
- Altos volumes de instrumentos de crédito tokenizados
- Uma arquitetura orientada pela regulamentação
- Uso real nos mercados de hipoteca e empréstimos
HASH se beneficia da crescente atração institucional da rede e de produtos de crédito tokenizados diversificados.
Algorand (ALGO)
Algorandcontinua a promover a verdadeira adoção empresarial, especialmente em pagamentos, CBDCs e instrumentos institucionais tokenizados. Sua arquitetura escalável e baixos custos de transação apoiam os emisssores de RWA que buscam cadeias previsíveis e em conformidade.
As vantagens notáveis do Algorand incluem:
- Parcerias governamentais para pilotos de ativos digitais
- Ecossistema de desenvolvedores robusto
- Crescimento na tokenização em nível empresarial
- Infraestrutura robusta para emissão de ativos regulados
À medida que as instituições experimentam cadeias permissionadas e híbridas, o posicionamento da Algorand mantém o ALGO relevante na conversa sobre RWA.
Considerações Finais
O setor RWA está entrando em uma nova fase de crescimento em novembro de 2025, à medida que as instituições aceleram sua migração para a infraestrutura de blockchain. Tokens respaldados por rendimento real, colaterais de alta qualidade e emissores regulamentados estão ganhando atenção no mercado. Desde tesourarias tokenizadas até crédito ao consumidor, redes de liquidação e ativos respaldados por commodities, o cenário de RWA oferece uma exposição diversificada com fundamentos econômicos mais claros do que muitas narrativas especulativas.
Como sempre, os investidores devem considerar a liquidez, os riscos de custódia, os desenvolvimentos regulatórios e o respaldo do mundo real ao avaliar tokens RWA. Os projetos destacados acima representam alguns dos contribuintes mais impactantes para o movimento de tokenização e valem a pena ser monitorados de perto à medida que o mercado evolui.
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FAQs
O que torna um token RWA valioso?
Os tokens RWA derivam valor dos ativos reais que os suportam, que podem incluir tesourarias, carteiras de crédito ou commodities. Eles oferecem transparência, rendimento e colateralização estável.
Os tokens RWA são mais seguros do que outras criptomoedas?
Eles podem ser menos voláteis porque estão ligados a um valor econômico real, mas ainda apresentam riscos, como falhas de custódia, escassez de liquidez e mudanças regulatórias.
Qual categoria de RWA está crescendo mais rápido em 2025?
Os títulos tokenizados continuam a dominar devido à forte demanda institucional e à necessidade de instrumentos de rendimento transparentes.
Os tokens RWA pagam rendimento?
Muitos fazem isso, especialmente aqueles ligados a títulos do tesouro ou mercados de crédito. A distribuição de rendimento depende da estrutura do emissor.
Os tokens RWA são adequados para a manutenção a longo prazo?
Eles podem ser, particularmente para investidores que buscam exposição a ativos estáveis. No entanto, a estrutura e os riscos de cada token devem ser avaliados individualmente.
Aviso Legal: O conteúdo deste artigo não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento.
